एफएक्स बाजार पर इक्विटी कैसे असर डालती है

विदेशी मुद्रा (विदेशी मुद्रा) व्यापारी हमेशा मुद्रा में संभावित आंदोलन की भविष्यवाणी करने के लिए रुझानों और आर्थिक दृष्टिकोणों की तलाश कर रहे हैं। कुछ लोग आर्थिक रिपोर्ट या जीडीपी, या व्यापार संबंधों को देखते हैं, लेकिन आप इक्विटी बाजारों का उपयोग करके इन रिपोर्टों की भविष्यवाणी करने में सक्षम हो सकते हैं। इक्विटी बाजारों में हर दिन सैकड़ों रिपोर्ट बनाने वाली दुनिया भर में हजारों फर्म हैं जो मुद्रा व्यापारियों के लिए जानकारी का एक उपयोगी स्रोत हो सकती हैं।

मौलिक मुद्दा

अंततः, एक मुद्रा आपूर्ति और मांग विशेषताओं के आधार पर उतार-चढ़ाव करती है। जब अधिक निवेशक एक मुद्रा की मांग करते हैं, तो यह संभवतः अन्य मुद्राओं के सापेक्ष मजबूत होगा। जब अतिरिक्त आपूर्ति होती है, तो विपरीत सच है। यह मूल सिद्धांत, हालांकि, कई कारकों से प्रभावित होता है जो प्रत्येक दिन और प्रत्येक दिन लगातार मुद्रा में उतार-चढ़ाव का कारण बनते हैं। इन कारकों में से कई पर चर्चा करना इस लेख के दायरे से परे है। इस बात पर ध्यान दिया जाएगा कि इक्विटी बाजार विदेशी मुद्रा बाजारों में एक अंतर्दृष्टि कैसे प्रदान कर सकते हैं।

एक वैश्विक खेल

विदेशी मुद्रा बाजार वास्तव में एक वैश्विक बाजार है - किसी भी अन्य प्रतिभूति बाजार से बड़ा। इसलिए जब विदेशी मुद्रा बाजारों पर इक्विटी और उनके प्रभाव के बारे में सोचते हैं, तो आपको वास्तव में विश्व स्तर पर सोचना होगा। विचार करने वाली सबसे अच्छी कंपनियां स्वाभाविक रूप से अंतरराष्ट्रीय संचालन वाली हैं जो विभिन्न मुद्राओं में लेनदेन करती हैं। उदाहरण के लिए, ग्रह पर सबसे बड़े रिटेलर के रूप में, वाल-मार्ट विदेशी मुद्रा के मुद्दों से उतना ही निपटता है जितना किसी अन्य कंपनी के बारे में आप सोच सकते हैं। एक और बड़ा नाम कोका-कोला है। ये वैश्विक उपभोक्ता स्टॉक दुनिया भर के उपभोक्ताओं के साथ लेनदेन करते हैं और विदेशी मुद्रा बाजार में सबसे अच्छी कॉर्पोरेट झलक प्रदान करते हैं।

विदेशी मुद्रा बाजार के संबंध में जिंस बाजार भी उपयोगी हो सकता है। मुख्य वैश्विक वस्तु, कच्चे तेल पर विचार करें। वैश्विक तेल की कीमतों को अमेरिकी डॉलर में दर्शाया गया है। एक उदाहरण के रूप में, तेल की कीमत बढ़ सकती है क्योंकि अमेरिकी डॉलर का मूल्य प्रमुख वैश्विक मुद्राओं के सापेक्ष घटता है। इसलिए तेल की कीमत को दूसरे देशों द्वारा अपनी घरेलू मुद्राओं में खरीदे जाने वाले मूल्य के बराबर करने के लिए ऊपर जाना पड़ता है। जबकि अन्य वैश्विक वस्तुएं - चीनी, मक्का और गेहूं - समान अंतर्दृष्टि प्रदान करते हैं, तेल सबसे महत्वपूर्ण वस्तु है जो विदेशी मुद्रा बाजारों से संबंधित है।

एक प्रमुख इक्विटी मार्केट विदेशी मुद्रा बाजार को दूसरे तरीके से भी प्रभावित कर सकता है। एक कमजोर मुद्रा उस विशेष देश में निर्यातकों के पक्ष में है। जब आपकी घरेलू मुद्रा कमजोर होती है, तो विदेशों में निर्यात सस्ता होता है। यह उन निर्यातकों के ईंधन विकास और मुनाफे में मदद करता है। जब कमाई बढ़ रही है, तो इक्विटी मार्केट अच्छा प्रदर्शन करते हैं। बेशक, प्रमुख वैश्विक मुद्राओं द्वारा समर्थित इक्विटी बाजारों में स्थिति सबसे अधिक होने की संभावना है - अमेरिकी डॉलर, येन, यूरो, और ब्रिटिश पाउंड, अन्य।

आशा करना

क्योंकि विदेशी मुद्रा बाजार गतिशील हैं और बहुत तेज़ी से उतार-चढ़ाव करते हैं, अधिकांश उद्योग विदेशी मुद्रा बाजार की दिशा में संकेतक के रूप में काम करते हैं। यह तब तक नहीं है जब तक कि कंपनी अपनी कमाई की रिपोर्ट नहीं करती है कि किसी को मुद्रा की चाल का असर पता चल जाए। अक्सर, कंपनी के परिणाम विश्लेषकों के अनुमानों से बहुत भिन्न होंगे जब विदेशी मुद्रा ने एक प्रमुख भूमिका निभाई है। यह उस बिंदु पर है कि निवेशक मुद्रा के उतार-चढ़ाव के भविष्य के दृष्टिकोण के संबंध में प्रबंधन से टिप्पणियों का विश्लेषण कर सकते हैं। देखने के लिए चीजें हेजिंग रणनीतियों के संकेत हैं जो एक कंपनी आगे ले जाएगी।

यह बताने की कोशिश करना कि किस प्रकार की संपत्ति - कठिन या नरम - सबसे अच्छी पहचान विदेशी मुद्रा की चाल व्यर्थ है। बल्कि, जो जरूरी है वह संपत्ति की आवश्यकता है। भोजन, गैसोलीन, और दवा जैसी चीजें कपड़ों या गहनों से ज्यादा उपयोगी होंगी। क्राफ्ट जैसी कंपनी, जो दुनिया भर में खाना बेचती है, आइकॉनिक ज्वेलरी स्टोर रिटेलर टिफ़नी की तुलना में अधिक उपयोगी होगी।

सरकारी भागीदारी

कोई यह सोचेगा कि वैश्विक वित्तीय संस्थान विदेशी मुद्रा बाजारों में एक सार्थक उद्देश्य की पूर्ति करेंगे। वे इस अर्थ में करते हैं कि वे विदेशी मुद्रा बाजारों को सुविधाजनक बनाने में मदद करते हैं, लेकिन दिशा की पहचान करने के संदर्भ में, याद रखें कि उनकी मुख्य सामग्री का मूल्य - पैसा - सरकार की नीति से प्रभावित है।

दुर्भाग्य से, इक्विटी किसी भी सार्थक अग्रणी संकेतक प्रदान नहीं करते हैं। पैसे का मूल्य इसकी आपूर्ति और मांग से निर्धारित होता है, जो आम तौर पर सरकार द्वारा ब्याज दर में बदलाव या अन्य नीतिगत आंदोलनों के माध्यम से निर्धारित किया जाता है। एक प्रमुख संकेतक के रूप में इक्विटी का उपयोग करने की कोशिश करना बुद्धिमानी नहीं होगी जब सरकारें आंदोलनों को प्रभावित कर सकती हैं।

वास्तविकता यह है कि मुद्राओं की दिशा का अनुमान लगाने के लिए अकेले इक्विटी एक विवेकपूर्ण तरीका नहीं है। विदेशी मुद्रा बाजार में सरकार की बैलेंस शीट, मौद्रिक नीति और ब्याज दरें प्रमुख भूमिका निभाती हैं। हालिया अमेरिकी इतिहास एक महत्वपूर्ण उदाहरण के रूप में कार्य करता है। 2007-2009 के वित्तीय संकट की प्रतिक्रिया के रूप में, फेडरल रिजर्व ने एक ट्रिलियन डॉलर से अधिक की बॉन्ड में खरीद कर मुद्रा आपूर्ति में काफी वृद्धि की।

जबकि इस कार्यक्रम को - आमतौर पर मात्रात्मक सहजता के रूप में जाना जाता है - ग्रेट डिप्रेशन के बाद से सबसे खराब मंदी से अर्थव्यवस्था को मदद मिली, डॉलर ने वैश्विक मुद्राओं की एक टोकरी के मुकाबले काफी कमजोर कर दिया। 2009 से 2011 तक अमेरिकी इक्विटी की कीमतें बढ़ने के बावजूद यह डॉलर कमजोर हुआ। फिर भी, निवेशक इन वैश्विक कंपनियों के बीच पैटर्न की तलाश कर सकते हैं।

संयुक्त राज्य के बाहर की सोच

एक प्रमुख पैटर्न है जो वर्षों में उभरा है। कई वैश्विक व्यवसाय अमेरिका के बाहर अपने विकास के प्रयासों पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं उदाहरण के लिए, 2000 के दशक के अंत में, कॉफी दिग्गज स्टारबक्स ने विदेशों में विस्तार करके भविष्य के विकास को बढ़ावा देने की योजना की रूपरेखा तैयार की। कंपनी ने 800 स्थानों को बंद करने की योजना बनाई है, जो सबसे अधिक अमेरिकी स्टारबक्स के अंतरराष्ट्रीय स्तर पर बढ़ते स्टोर पर ध्यान केंद्रित करने के लिए स्थित है, और कंपनी ने बिक्री और मुनाफे में वृद्धि की और शेयरधारकों को उच्च स्टॉक मूल्य के साथ पुरस्कृत किया।

लेकिन स्टारबक्स एकमात्र कंपनी नहीं है जिसने दीवार पर लेखन को देखा: सबसे अच्छा विकास उभरते और विकासशील बाजारों से आ रहा है। लगभग सभी वैश्विक कंपनियों ने दुनिया के विकासशील और उभरते भागों में महत्वपूर्ण विकास प्रयासों पर ध्यान केंद्रित किया है।

विदेशों से विकास का दृष्टिकोण अन्य मुद्राओं की कीमत पर कमजोर डॉलर के साथ मेल खाता है। हालांकि यह कोई गारंटी नहीं है, मजबूत अर्थव्यवस्थाएं आमतौर पर लंबी अवधि में मजबूत मुद्राओं द्वारा समर्थित होती हैं। निवेशकों को स्पष्ट रूप से समझना चाहिए कि अल्पकालिक उतार-चढ़ाव नियम हैं, अपवाद नहीं जब यह विदेशी मुद्रा बाजारों में आता है। बेशक, यह 100% सटीक है कि एक मजबूत अर्थव्यवस्था एक मजबूत मुद्रा को स्वीकार करती है। अमेरिका में वित्तीय संकट के दौरान, जापानी येन अमेरिकी डॉलर के सापेक्ष मजबूत होता रहा, भले ही जापान की अर्थव्यवस्था दशकों से दुर्गंध में थी। लेकिन उस समय येन बनाम डॉलर और अमेरिकी अर्थव्यवस्था जापान की तुलना में तेजी से गिर रही थी।

जहां वैश्विक कंपनियां निवेश करती हैं, अक्सर एक प्रमुख संकेत होता है कि उन कंपनियों को मजबूत आर्थिक विकास दिखाई देता है। जहां मजबूत आर्थिक विकास होता है, वहां आमतौर पर मुद्रा की अधिक मांग होती है। इससे भी महत्वपूर्ण बात, एक मजबूत अर्थव्यवस्था अक्सर एक ठोस सरकारी बैलेंस शीट का सुझाव देती है जो मुद्रा की कीमतों का समर्थन करने में मदद करती है। जब कोई राष्ट्र अत्यधिक ऋणग्रस्त होता है या उसे मुद्रा जारी करना जारी रखना पड़ता है, तो उस मुद्रा पर दीर्घकालिक प्रभाव अनुकूल नहीं होते हैं।

तल - रेखा

विदेशी मुद्रा बाजार जटिल गतिशील बाजार हैं। एक डेटा बिंदु का उपयोग करना - जैसे कि इक्विटी - भविष्य के विदेशी मुद्रा दिशाओं का अनुमान लगाने के लिए एक सीमित व्यायाम हो सकता है। इक्विटी उपयोगी संकेतक हो सकते हैं, लेकिन निवेशकों को यह पता होना चाहिए कि सटीक मूल्यांकन प्रदान करने के लिए अकेले इक्विटी पर्याप्त नहीं हो सकती हैं।