आवास की कीमतों में गिरावट बैंकिंग क्षेत्र को कैसे प्रभावित करती है?

जब आवास की कीमतें गिरती हैं, तो उपभोक्ता अपने होम लोन पर डिफ़ॉल्ट होने की संभावना रखते हैं, जिससे बैंकों को पैसे की कमी होती है। इसके अलावा, घर की इक्विटी सूख जाती है, जिसका अर्थ है कि उपभोक्ताओं के पास अपने ऋणों को खर्च करने, बचत करने, निवेश करने या भुगतान करने के लिए बहुत कम धनराशि उपलब्ध है। कभी-कभी, बैंक भी बंद करने के लिए मजबूर होते हैं।

1980 और 1990 के दशक में क्षेत्रीय रियल एस्टेट बूम और बस्ट के एक हालिया अध्ययन में पाया गया कि प्रमुख आवास मूल्य में गिरावट का अनुभव करने वाले राज्यों में बैंकों को उच्च ऋण डिफ़ॉल्ट दरों और परिणामस्वरूप, कम लाभ और उच्च विफलता दर का सामना करना पड़ा। आमतौर पर, लेकिन हमेशा नहीं, इन गिरावटों ने कुछ प्रकार के आर्थिक झटके का पीछा किया, जैसे कि कमोडिटी की कीमतों में गिरावट या सरकारी खर्च में कटौती।

आवास की कीमतों में गिरावट वित्तीय संकट का पहला कारक थी जिसने 2008 की शरद ऋतु में दुनिया को हिला दिया था। संयुक्त राज्य में पारित विनियमों ने बैंकिंग क्षेत्र पर दबाव डाला था कि वे अधिक उपभोक्ताओं को घर बनाने की अनुमति दें। 2007 तक, आवास और शहरी विकास विभाग (HUD) के नियमों की आवश्यकता थी कि फैनी मॅई और फ्रेडी मैक द्वारा जारी किए गए ऋणों में से 55% औसत आय स्तर पर या उससे नीचे उधारकर्ताओं के पास जाते हैं, और उन ऋणों में से लगभग आधे ऋण कम हो जाते हैं। आय उधारकर्ताओं।

2004 में शुरू, फैनी मॅई और फ्रेडी मैक ने भारी मात्रा में बंधक और बंधक संपत्ति खरीदी, जिसमें आल्ट-ए बंधक भी शामिल थे, जिसमें उच्च ऋण-से-मूल्य या ऋण-से-आय अनुपात शामिल थे। जोखिम भरे बंधक जारी करने में, उन्होंने भारी शुल्क लगाया और उच्च मार्जिन का आनंद लिया, उसी समय सीमा के दौरान, उन्होंने निजी-लेबल बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों (एमबीएस) को स्नैप करने के लिए सबप्राइम बंधक से संपार्श्विक का उपयोग किया। जब अमेरिकी आवास की कीमतों में गिरावट आई और ऋण की संख्या में कमी, चूक और होम फौजदारी बढ़ी, तो आवास बाजार का बुलबुला अंत में फट गया।

उस समय Unitl, आवास की कीमतों में गिरावट आमतौर पर अमेरिकी स्टॉक की कीमतों में गिरावट का एक प्रमुख संकेतक था। अमेरिकी घर की कीमतें 2006 की पहली तिमाही में बढ़ गई थीं, लेकिन अमेरिकी शेयर बाजार 2007 की चौथी तिमाही तक बढ़ रहे थे। दो प्रमुख अमेरिकी परिसंपत्ति बाजारों में गिरावट के एक-दो पंच ने एक तरलता संकट पैदा किया जो इंटरबैंक उधार बाजारों के आसपास जम गया विश्व।

इस तरह के परिदृश्य के तहत, बैंक आमतौर पर अपने निवेश और उधार को कम करते हैं। उपभोक्ताओं को घर इक्विटी ऋण प्राप्त करना अधिक कठिन हो सकता है। उदाहरण के लिए, ब्रिटेन में, इक्विटी निकासी ने वित्तीय संकट से पहले अर्थव्यवस्था में 14 अरब पाउंड का अतिरिक्त निवेश किया। इसके विपरीत, उन्होंने 2008 के अंत तक नकारात्मक 8 बिलियन पाउंड की राशि ले ली।

हालांकि, यह स्पष्ट नहीं है कि उपभोक्ता होम इक्विटी ऋण से प्राप्त धन का उपयोग कैसे करते हैं। कुछ अध्ययनों से पता चलता है कि निकाले गए इक्विटी का 60% उपभोग खर्च के लिए उपयोग किया जाता है, लेकिन अन्य अध्ययनों से संकेत मिलता है कि धन का उपयोग या तो निवेश के लिए या ऋण का भुगतान करने में मदद करने के लिए किया जाता है।

हालांकि आवास की कीमतों में एक और भारी गिरावट निश्चित रूप से बैंकों पर प्रतिकूल प्रभाव डालेगी, लेकिन बैंक आज बेहतर पूंजीकृत हैं, और नियामक अचल संपत्ति बाजार के पतन से पैदा होने वाले नुकसान को कम करने के प्रयास में इस क्षेत्र पर कड़ी नजर रख रहे हैं।