पहली-इन, फ़र्स्ट-आउट (FIFO) इन्वेंट्री लागत पद्धति का उपयोग बढ़ती कीमतों के दौरान करों को कम करने के लिए किया जा सकता है, क्योंकि उच्च इन्वेंट्री की कीमतें किसी कंपनी की बेची गई वस्तुओं (COGS) की लागत को बढ़ाने के लिए काम करती हैं, ब्याज से पहले अपनी कमाई में कमी, करों, मूल्यह्रास और परिशोधन (EBITDA), और इसलिए करों की राशि की गणना करने के लिए उपयोग की जाने वाली कमाई की मात्रा को कम करें।
एफआईएफओ पद्धति के साथ, खरीदे जाने वाले नवीनतम इन्वेंट्री सामान को पहले इस्तेमाल किया जाता है। बढ़ती कीमतों की अवधि में, इसका मतलब है कि पुरानी, कम खर्चीली इन्वेंट्री बैलेंस शीट पर इन्वेंट्री एसेट्स के रूप में कंपनी की पुस्तकों पर बनी हुई है। नई, अधिक महंगी सूची का उपयोग उसके सामान या सेवाओं की बिक्री में किया जाता है और उसे इसकी बैलेंस शीट से हटा दिया जाता है और COGS के रूप में इसके आय विवरण पर मान्यता दी जाती है।
चूंकि राजस्व माइनस COGS सकल लाभ के बराबर है, बढ़ती कीमतों की अवधि में FIFO इन्वेंट्री लागत पद्धति का उपयोग करने से सकल लाभ कम हो जाता है, जो तब अन्य सभी लाभ स्तरों और करों की राशि को कम कर देता है। इससे शुद्ध लाभ में भी कमी आती है।
हालांकि, कीमतों में गिरावट के दौर में, एफआईएफओ इन्वेंट्री लागत पद्धति का उपयोग करने से वास्तव में करों की राशि बढ़ जाएगी। चूंकि इस परिदृश्य में कीमतें घट रही होंगी, इसलिए किसी कंपनी के उत्पाद की बिक्री में प्रयुक्त इन्वेंट्री उसकी पुस्तकों पर रखी गई इन्वेंट्री से कम होगी, और इसलिए सकल लाभ अधिक होगा। यह अन्य सभी लाभ स्तरों और करों की राशि को बढ़ाने के लिए काम करेगा। इससे कुल शुद्ध लाभ में भी वृद्धि होगी।
