अपना खुद का म्यूचुअल फंड कैसे बनाएं

पिछले कुछ दशकों में, म्युचुअल फंड जनता के लिए एक तेजी से लोकप्रिय निवेश वाहन बन गया है। निवेशक जो एक कंपनी-प्रायोजित सेवानिवृत्ति योजना में भाग लेते हैं या जिनके पास एक व्यक्तिगत निवेश पोर्टफोलियो होता है, उन्हें अक्सर अपने निवेश के समग्र मूल्य के निहितार्थ को समझने के बिना धन की चक्करदार पसंद के साथ सामना करना पड़ता है। सबसे महत्वपूर्ण तथ्य यह है कि अधिकांश म्यूचुअल फंड शेयर बाजार को पूरी तरह से कमजोर करते हैं।

इसका क्या मतलब है? इसे इस तरह से सोचें: यदि आप एक निजी ट्रेनर को काम पर रखने में मदद करते हैं जो आपको बेहतर और बेहतर महसूस कराता है, तो आप अपने मुकाबले बेहतर परिणाम की उम्मीद कर सकते हैं। दूसरे शब्दों में, अपनी मेहनत से अर्जित डॉलर को खर्च करने से आपको कुछ मूल्य मिलना चाहिए। अपने पोर्टफोलियो के मूल्य को बढ़ाने के लिए किसी की फीस और कमीशन का भुगतान करना, जब यह ऐसा कुछ है जो आप अपने दम पर कर सकते हैं, तो यह सबसे अच्छा अनावश्यक है और सबसे खराब असाधारण है।

आइए जांच करें कि आप अपने स्वयं के म्यूचुअल फंड का निर्माण कैसे कर सकते हैं और बहिर्मुखता की ओर एक मार्ग प्रशस्त कर सकते हैं, न कि मध्यस्थता। (संबंधित पढ़ने के लिए, "बाजार को बेहतर कैसे बनाएं" देखें।)

म्यूचुअल फंड और भार को समझना

म्यूचुअल फंड अनिवार्य रूप से कई, या कभी-कभी सैकड़ों, व्यक्तिगत स्टॉक की एक टोकरी है। म्यूचुअल फंड निवेशक के रूप में, आप पोर्टफोलियो मैनेजर को अपनी ओर से स्टॉक और / या बॉन्ड खरीदने और बेचने के लिए भुगतान कर रहे हैं। ये निवेशक व्यय अनुपात के रूप में आपको अपने खर्चों पर दे रहे हैं। वे वहाँ नहीं रुकते: कुछ फंड आपके द्वारा खरीदे जाने वाले फंड शेयरों के वर्ग के आधार पर आपसे 'लोड' वसूलते हैं। फंड खरीदने और / या बेचने के लिए फीस है। म्यूचुअल फंड पर लोड सबसे अधिक है यदि फंड खरीदा जाता है और फिर अल्पावधि में बेचा जाता है।

आमतौर पर, फंड मैनेजर लंबे समय तक आपके पैसे पर नियंत्रण रखना चाहते हैं और म्युचुअल फंड के ट्रेडिंग या हेजिंग को हतोत्साहित करते हैं। भले ही आप एक साल के लिए फंड खरीद रहे हों या बीस, ऐसे फंड्स से परहेज करें जिनके पास लोड है, इससे आपको डॉलर की बचत होगी। इन खर्चों, का खुलासा और पारदर्शी, अपने संभावित रिटर्न में खाएं, विशेष रूप से लंबे समय तक निवेश क्षितिज पर।

कैसे बनाएं अपना खुद का म्यूचुअल फंड

शुरू करने से पहले

आप कुछ होमवर्क करके अपनी खुद की टोकरी का निर्माण शुरू कर सकते हैं। आपके समय का निवेश आपको लंबे समय में डॉलर बचाएगा। आपके समय के अलावा, आपका एकमात्र खर्च स्टॉक खरीदने और बेचने के लिए लेनदेन शुल्क है। अधिकांश डिस्काउंट ब्रोकरेज आज 20 डॉलर से कम का व्यापार करते हैं।

आवर्ती ट्रेडिंग खर्चों से बचने के लिए अच्छे स्टॉक्स को चुनना महत्वपूर्ण है: अच्छे स्टॉक्स वे हैं जिन्हें आप पकड़ते हैं, जबकि आपके द्वारा डंप किए गए स्टॉक्स "हारे हुए" होते हैं। Investopedia और Yahoo Finance, Motley Fool, या CBS MarketWatch जैसी साइटों के माध्यम से ब्राउज़ करें, और उन कंपनियों की वॉच-लिस्ट शुरू करें, जिनसे अधिक परिचित हों।

वॉल-मार्ट (एनवाईएसई: डब्ल्यूएमटी), माइक्रोसॉफ्ट (नैस्डैक: एमएसएफटी), लक्ष्य (एनवाईएसई: टीजीटी) और अमेरिकी व्यापार के अन्य आइकन जैसी कंपनियां कोर स्टॉक पोर्टफोलियो का आधार बन सकती हैं। यदि आप शेयरों के बारे में बहुत कम जानते हैं, तो सामुदायिक कॉलेज में निवेश करने के मूल सिद्धांतों पर एक कक्षा लें, एक किताब खरीदें या दो बुनियादी निवेश विकल्प चुनें, या इस साइट पर स्थित निवेश ट्यूटोरियल को ब्राउज़ करें।

ध्यान रखें कि सभी म्यूचुअल फंड समान नहीं बनाए गए हैं। यदि आपके पास अपना पोर्टफोलियो बनाने का समय या झुकाव नहीं है, तो 1% से कम के व्यय अनुपात के साथ म्यूचुअल फंडों को लक्षित करें, और हर कीमत पर भार से बचें।

आगे रहना

शायद यह तय करने में सबसे महत्वपूर्ण कारक है कि क्या कोई फंड आपके निवेश डॉलर के लायक है, इसका सापेक्ष प्रदर्शन है - आपके संभावित नए फंड इंडेक्स और उसके साथियों की तुलना में कैसे हैं। प्रत्येक फंड का एक बेंचमार्क है कि उसकी तुलना प्रदर्शन और खर्चों में की जाती है। सबसे आम है स्टैंडर्ड एंड पूअर्स 500 इंडेक्स, लेकिन कई अन्य हैं जो प्रमुख हैं।

यदि आपका फंड उस इंडेक्स को कम कर रहा है और फंड मैनेजर आपको अंडरपरफॉर्म करने के लिए पैसे वसूल रहा है, तो आगे बढ़ने का समय हो सकता है। हां, कहावत में कुछ सच्चाई है कि पिछला प्रदर्शन भविष्य के परिणामों की गारंटी नहीं देता है, लेकिन आप अनावश्यक लागतों जैसे भार और उच्च-व्यय अनुपात को कम करके भविष्य के प्रदर्शन को अनुकूलित करने में मदद कर सकते हैं। मॉर्निंगस्टार और Lipper जैसी साइटें सापेक्ष प्रदर्शन और लागतों की एक अच्छी तस्वीर पेश करती हैं। बस अपना फंड प्रतीक दर्ज करें, और प्रासंगिक डेटा आपके विश्लेषण के लिए आसानी से उपलब्ध होना चाहिए।

एक अन्य विकल्प निवेशकों को गंभीरता से विचार करना चाहिए कि एक इंडेक्स फंड में पैसा लगाया जा रहा है, जो कि एक फंड विशेष सूचकांक के साथ सख्ती से जुड़ा हुआ है - जैसे, डॉव जोन्स 30 या नैस्डैक। ये फंड व्यापार नहीं करते हैं या स्टॉक को बार-बार बदलते हैं, इसलिए खर्च कम से कम हैं; इसके अलावा, ये आम तौर पर नो-लोड फंड होते हैं। इंडस्ट्री एक्सपर्ट्स जैक बोगल और उनके मोहरा परिवार के फंड को कम खर्च वाले इंडेक्स में लीड करते हैं।

इंडेक्स फंड में निवेश करने का एक नकारात्मक पहलू या अंतर्निहित जोखिम यह है कि आप उस इंडेक्स की संरचना की दया पर हैं। दूसरे शब्दों में, यदि S & P 500 या डाउ जोन्स की संरचना बदल जाती है, तो आप इस बात से बचे रहते हैं कि मनी मैनेजर रिबैलेंसिंग प्रभाव के रूप में क्या दर्शाता है। इसके अलावा, कई तर्क देते हैं कि समग्र अर्थव्यवस्था के अनुकूल ये सूचकांक धीमे हैं।

उदाहरण के लिए, पिछले दशक में सबसे सफल कंपनियों और शेयरों में से एक Apple Inc. (नैस्डैक: AAPL) रहा है। यदि आपके पास एक म्यूचुअल फंड का स्वामित्व है जो डॉव जोन्स 30 शेयरों के साथ अनुक्रमित था, तो आप एप्पल के शेयरों के मालिक नहीं होंगे। क्या Apple को डॉव 30 में शामिल किया जाना चाहिए निश्चित रूप से बहस का मुद्दा है, लेकिन तथ्य यह है कि अमेरिकी कंपनियों की एक व्यापक टोकरी का प्रतिनिधित्व करने के लिए जो आरोप लगाया गया है उसमें आपका निवेश वास्तव में पर्याप्त प्रतिनिधि नहीं हो सकता है। (अधिक जानने के लिए, पढ़ें "डॉव मैटर्स क्यों।")

तल - रेखा

पारंपरिक म्युचुअल फंड में निवेश करना आपके वित्तीय लक्ष्यों को पूरा करने के लिए असंगत नहीं है, लेकिन इस तरह के अधिकांश फंड आपको उप-प्रदर्शन के लिए एक आउट-ऑफ-पॉकेट लागत के साथ काठी बनाते हैं। अपने स्वयं के म्यूचुअल फंड का निर्माण, या कम से कम अनावश्यक खर्चों को कम करना, दीर्घकालिक के लिए रिटर्न का अनुकूलन करने के लिए महत्वपूर्ण है। शुरुआती निवेशक व्यक्तिगत शेयरों को खरीदने और खरीदने से पहले इंडेक्स फंड्स को कम लागत वाले विकल्प के रूप में विचार कर सकते हैं। ध्यान रखें कि अपने स्वयं के फंड का निर्माण करने के लिए अतिरिक्त प्रयास की आवश्यकता होती है, लेकिन आवश्यक उपकरण वेब पर आसानी से उपलब्ध हैं - पहले से कहीं अधिक।

एक सफल म्यूचुअल फंड के निर्माण के लिए अनुसंधान और दृढ़ता महत्वपूर्ण है। इसमें समय लगेगा, लेकिन पुरस्कार में उच्च रिटर्न, कम लागत और व्यक्तिगत संतुष्टि और आत्मविश्वास शामिल हो सकते हैं जो अच्छी तरह से काम करते हैं। (अपने स्वयं के पोर्टफोलियो के निर्माण के बारे में, "अपना खुद का अमेरिकी इक्विटी पोर्टफोलियो बनाएं" देखें।)