तेल सेवा क्षेत्र की दूसरी तिमाही के लाभ के अनुमान से चूक जाने के बाद सोमवार को हॉलिबर्टन कंपनी (एचएएल) के शेयरों में 8% से अधिक की गिरावट आई। कंपनी ने मामूली राजस्व अपेक्षाओं का मिलान किया और मिश्रित मार्गदर्शन की पेशकश की, जिसमें पर्मियन बेसिन पाइपलाइन प्रतिबंध और दक्षिण अमेरिकी कमजोरी को हेडविंड के रूप में उद्धृत किया गया। कोवेन ने मंगलवार की सुबह हॉलिबर्टन पर अपना 2018 का लक्ष्य कम कर दिया, जो कि 2017 के ऊपरी 30 डॉलर के निचले स्तर तक पहुंचने वाली बहु-दिन की बिक्री की संभावना को बढ़ाता है।
गिरावट हाल ही में कच्चे तेल के उलटफेर के बाद हुई जिसने वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट (डब्ल्यूटीआई) वायदा अनुबंध को आठ अंकों से अधिक 60 डॉलर के मध्य में उतार दिया। एनर्जी फंड्स, जिनमें अंडरपरफॉर्मिंग वैनेक वेक्टर्स ऑयल सर्विसेज ईटीएफ (ओआईएच) भी शामिल है, ने डाउनटर्न के साथ जवाब दिया जो एनर्जी स्टॉक में उल्लिखित एनर्जी स्टॉक्स के अगले पायदानों पर असर डाल सकता है। OIH अब प्रमुख समर्थन से दो अंक से भी कम पर कारोबार कर रहा है, यदि टूटा हुआ, 2016 के कम के परीक्षण को ट्रिगर कर सकता है।
एचएएल दीर्घकालिक चार्ट (1990 - 2018)
स्टॉक 1990 में $ 14.69 के विभाजन-समायोजित में शीर्ष पर रहा और 1992 में $ 5.44 के निचले स्तर पर गिरावट दर्ज की गई। इसने मार्च 1996 में पूर्व उच्च में एक दौर की यात्रा पूरी की और अक्टूबर में टूट गया, एक प्रवृत्ति अग्रिम में प्रवेश किया जो समाप्त हो गया। एक साल बाद कम $ 30s। यह अगले आठ वर्षों के लिए उच्चतम ऊंचाई है, जो एक टॉपिंग पैटर्न से आगे है जो सितंबर 11 हमलों के बाद टूट गया था। उस गिरावट को 2002 की शुरुआत में 1987 के निचले स्तर पर समर्थन मिला, जिसने तेल सेवा उद्योग की उछाल-हलचल प्रकृति को उजागर किया।
कम के एक परीक्षण ने सात महीने बाद एक डबल बॉटम उलट पूरा किया, जो एक शक्तिशाली अपट्रेंड का रास्ता दे रहा था जो 2005 में 1997 के उच्च स्तर पर पहुंच गया। यह 2006 में उस स्तर से ऊपर पहुंच गया लेकिन $ 30 के मध्य में रुक गया, मई 2008 में बग़ल में पीस रहा था। ब्रेकआउट जुलाई में $ 55 पर समाप्त हुआ। स्टॉक ने दुनिया के बाजारों के साथ डुबकी लगाई, जो कि पूर्व उछाल के दौरान पोस्ट किए गए आधे से अधिक लाभ को दे रहा था, जो कि 2011 में मजबूत उछाल से आगे था।
2014 के ब्रेकआउट ने जुलाई में $ 74.33 पर ऑल-टाइम उच्च पदस्थ किया और एक क्रूर गिरावट में उलट गया जो जनवरी 2016 में ऊपरी $ 20 के दशक में समाप्त हो गया। बाद की वसूली लहर फरवरी 2017 में.618 फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट स्तर पर समाप्त हुई, जबकि जनवरी 2018 में। ब्रेकआउट प्रयास विफल रहा, इस सप्ताह की कमाई रिपोर्ट के बाद एक अस्थिर मंदी पैदा हुई जिसने सात महीने के निचले स्तर पर पहुंच गया। इस बीच, मासिक स्टोकेस्टिक्स थरथरानवाला ने फरवरी में एक बिक्री चक्र को समाप्त कर दिया, इस सप्ताह ओवरसोल्ड स्तर तक पहुंच गया।
पिछले एक दशक में प्रमुख दोलनों को संकीर्ण समर्थन या प्रतिरोध स्तरों को खोजने के लिए कठिन बना दिया गया है, लेकिन 17 साल की बढ़ती ट्रेंडलाइन (लाल रेखा) जो अब मध्य 30 डॉलर में स्थित है, ऊर्जा बैल के लिए रेत में अंतिम रेखा की तरह दिखती है। 2014 और 2018 के बीच एक नई उच्च को पोस्ट करने में विफलता उस स्थान पर कम उच्च स्थान छोड़ देगी यदि वर्तमान गिरावट 2017 में $ 38.18 पर कम हो जाती है, जिससे यह अधिक संभावना है कि दीर्घकालिक समर्थन $ 20s में नकारात्मक रूप से उत्पन्न होगा।
2010 के बाद से मूल्य कार्रवाई ने भी ऊपरी सफल 20 डॉलर में क्षैतिज समर्थन किया है, 2016 में गिरावट के साथ अंतिम सफल परीक्षण को चिह्नित किया। यह स्तर बहु-वर्षीय ट्रेंडलाइन जितना महत्वपूर्ण है, यह सुझाव देता है कि गिरावट को वहां पहुंचने का रास्ता मिल जाएगा। 2008 के भालू बाजार (काली रेखा) के निचले हिस्से में ट्रेंडलाइन को रीसेट करने से क्षैतिज समर्थन के साथ संकीर्ण संरेखण में रेखा आती है, जिससे उस पूर्वानुमान को विश्वसनीयता मिलती है।
आने वाले महीनों में बुल्स को एक बड़ी चुनौती का सामना करना पड़ता है, जब तक कि कंपनी एक तेज विकास प्रक्षेपवक्र में ढील नहीं देती है। इस बिंदु पर, यह बिगड़ते तकनीकी दृष्टिकोण को सुधारने के लिए ऊपरी $ 50 के दशक में दोहरे शीर्ष प्रतिरोध के ऊपर एक ब्रेकआउट लेगा। उस खरीद लहर के लिए सबसे संभावित परिदृश्य $ 90 के दशक में एक कच्चा तेल स्पाइक होगा या मध्य पूर्वी आपूर्ति व्यवधान से प्रेरित होगा। ईरान के साथ बढ़ते तनाव को देखते हुए हम इस संभावना को खारिज नहीं कर सकते। (अधिक के लिए, देखें: तेल की कीमतें क्या निर्धारित करती हैं? )
तल - रेखा
खराब कमाई की रिपोर्ट के बाद हॉलिबर्टन का शेयर कई महीने के निचले स्तर पर आ गया और अगले 12 से 18 महीनों में 20 डॉलर के निचले स्तर पर पहुंच सकता है। (अतिरिक्त पढ़ने के लिए, देखें: हॉलिबर्टन द्वारा स्वामित्व वाली शीर्ष 3 कंपनियां ।)
