कोर-सैटेलाइट निवेश पोर्टफोलियो निर्माण की एक विधि है जिसे लागत, कर देयता और अस्थिरता को कम करने के लिए डिज़ाइन किया गया है, जबकि समग्र शेयर बाजार को बेहतर बनाने का अवसर प्रदान करता है। पोर्टफोलियो के मूल में निष्क्रिय निवेश होते हैं जो प्रमुख बाजार सूचकांकों को ट्रैक करते हैं, जैसे कि मानक और खराब 500 सूचकांक (एसएंडपी 500)। उपग्रहों के रूप में ज्ञात अतिरिक्त पदों को पोर्टफोलियो में सक्रिय रूप से प्रबंधित निवेश के रूप में जोड़ा जाता है।
यहाँ बताया गया है कि कोर-सैटेलाइट निवेश कैसे काम करता है:
पोर्टफोलियो निर्माण
सबसे पहले, अपने पोर्टफोलियो के मुख्य भाग को देखें। परिसंपत्तियों को उन निवेशों को आवंटित किया जाएगा जिन्हें निष्क्रिय रूप से प्रबंधित करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। उदाहरण के लिए, आप स्टॉक में समर्पित संपत्तियों का आधा हिस्सा एक इंडेक्स फंड में डाल सकते हैं जो S & P 500 को ट्रैक करता है।
सक्रिय रूप से प्रबंधित भाग के लिए, लक्ष्य उन निवेशों का चयन करना है जहां एक पोर्टफोलियो प्रबंधक का कौशल पोर्टफोलियो के निष्क्रिय हिस्से द्वारा उत्पन्न की तुलना में अधिक रिटर्न अर्जित करने का अवसर प्रदान करता है।
इस उदाहरण में, आप 10% पोर्टफोलियो को एक उच्च-उपज बॉन्ड फंड में डाल सकते हैं और शेष स्टॉक भाग को जैव प्रौद्योगिकी फंड और कमोडिटी फंड के बीच समान रूप से विभाजित कर सकते हैं। परिसंपत्ति आवंटन नीचे चित्र 1 में दिखाए अनुसार टूट सकता है।
| निवेश | प्रतिशत |
| एसएंडपी 500 इंडेक्स फंड | 50% |
| सक्रिय रूप से प्रबंधित हाई-यील्ड बॉन्ड फंड | 10% |
| सक्रिय रूप से प्रबंधित जैव प्रौद्योगिकी कोष | 20% |
| सक्रिय रूप से प्रबंधित कमोडिटीज फंड | 20% |
आकृति 1
ध्यान रखें कि यह पोर्टफोलियो केवल एक उदाहरण है। पोर्टफोलियो के मुख्य भाग का उपयोग किसी भी इंडेक्स को ट्रैक करने के लिए किया जा सकता है, जिसमें वे भी शामिल हैं जो जानबूझकर मूल्य वृद्धि, मूल्य वृद्धि, कॉर्पोरेट बॉन्ड से अधिक सरकारी बांड, विदेशी बाजारों पर घरेलू बाजार या जो भी आप पसंद करते हैं, के लिए एक शैली पूर्वाग्रह को दर्शाते हैं। इसी तरह, उपग्रह के हिस्से में आकाश की सीमा है।
रणनीति का सार
परिसंपत्ति आवंटन को पूरा करने के लिए चुने गए विशिष्ट निवेशों के बावजूद - लागत, पोर्टफोलियो अस्थिरता और निवेश रिटर्न अंतर्निहित विचार हैं।
प्रत्येक क्षेत्र की एक संक्षिप्त समीक्षा अतिरिक्त जानकारी प्रदान करती है:
लागत
पोर्टफोलियो का मुख्य भाग लागत को कम करने में मदद करता है क्योंकि निष्क्रिय निवेश लगभग हमेशा उनके सक्रिय समकक्षों की तुलना में कम महंगा होता है। चूंकि निष्क्रिय निवेश सूचकांकों को ट्रैक करते हैं, पोर्टफोलियो केवल तभी बदलता है जब सूचकांक बदलता है। इस तथ्य के कारण कि सूचकांक अनिश्चित रूप से बदलते हैं, लेनदेन लागत और पूंजीगत लाभ कर को कम से कम किया जाता है। दूसरी ओर, सक्रिय पोर्टफोलियो प्रबंधन, ट्रेडिंग पर आधारित है। प्रत्येक व्यापार पूंजीगत लाभ के रूप में निष्पादन लागत और संभावित कर देयताएं उत्पन्न करता है।
अस्थिरता
बीटा शेयर बाजार की अस्थिरता का एक उपाय है। अस्थिरता एक ऐसी चीज है जिससे कई निवेशक बचना पसंद करते हैं। एक पोर्टफोलियो के बड़े हिस्से को निष्क्रिय निवेश के लिए समर्पित करके, कुल पोर्टफोलियो का बीटा अधिक नहीं होना चाहिए। निवेशों को जोड़ना, जैसे कि एक कमोडिटी फंड, जो संपूर्ण रूप से शेयर बाजार के आंदोलनों से संबंधित नहीं हैं, जब बाजार प्रवाह में होते हैं तो समग्र अस्थिरता को सीमित करने में मदद करते हैं।
रिटर्न
सक्रिय प्रबंधक अपने बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन करना चाहते हैं। सक्रिय प्रबंधन के लिए पोर्टफोलियो के एक अल्पसंख्यक को आवंटित करके, बेंचमार्क को बेहतर बनाने के लिए एक सक्रिय प्रबंधक के लिए अवसर है, इस प्रकार समग्र पोर्टफोलियो द्वारा उत्पन्न रिटर्न को जोड़ना और जिसके परिणामस्वरूप पोर्टफोलियो के लिए एक पूरे के रूप में रिटर्निंग बीट होता है।
रणनीति को कैसे लागू करें
एक कोर-सैटेलाइट पोर्टफोलियो को कई तरीकों से लागू किया जा सकता है। एक म्यूचुअल फंड-आधारित पोर्टफोलियो, जैसा कि चित्र 1 में दिखाया गया है, केवल एक संभावित कार्यान्वयन है। इस रणनीति को अलग-अलग प्रबंधित खातों, एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ), म्यूचुअल फंड, स्टॉक, बॉन्ड और अल्फा इंडेक्सिंग निवेशों के साथ मिलकर कोर इंडेक्स-ट्रैकिंग निवेश के किसी भी अन्य संयोजन का उपयोग करके भी लागू किया जा सकता है।
तल - रेखा
कोर-सैटेलाइट दृष्टिकोण सभी दुनिया के सर्वश्रेष्ठ तक पहुंचने का अवसर प्रदान करता है। बेहतर-से-औसत प्रदर्शन, सीमित अस्थिरता और लागत नियंत्रण सभी एक लचीले पैकेज में एक साथ आते हैं जो विशेष रूप से आपकी आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए डिज़ाइन किया जा सकता है।
निवेश खातों की तुलना करें × इस तालिका में दिखाई देने वाले प्रस्ताव उन साझेदारियों से हैं जिनसे इन्वेस्टोपेडिया को मुआवजा मिलता है। प्रदाता का नाम विवरणसंबंधित आलेख
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पार्टनर लिंकसंबंधित शर्तें
कोर होल्डिंग डेफिनिशन कोर होल्डिंग एक निवेश पोर्टफोलियो में सबसे महत्वपूर्ण होल्डिंग्स हैं क्योंकि उनके पास सबसे बड़ी संभावनाएं हैं। अधिक विविधीकरण विविधता एक निवेश दृष्टिकोण है, विशेष रूप से एक जोखिम प्रबंधन रणनीति। इस सिद्धांत के बाद, विभिन्न प्रकार की संपत्ति वाले एक पोर्टफोलियो में कम जोखिम होता है और अंततः कुछ ही की तुलना में अधिक रिटर्न प्राप्त होता है। अधिक म्युचुअल फंड परिभाषा एक म्यूचुअल फंड एक प्रकार का निवेश वाहन है जिसमें स्टॉक, बॉन्ड, या अन्य प्रतिभूतियों का एक पोर्टफोलियो होता है, जिसकी देखरेख एक पेशेवर मनी मैनेजर करता है। वित्त में अधिक जोखिम प्रबंधन वित्तीय दुनिया में, जोखिम प्रबंधन निवेश निर्णयों में अनिश्चितता की पहचान, विश्लेषण और स्वीकृति या शमन की प्रक्रिया है। जोखिम प्रबंधन किसी भी समय होता है जब कोई निवेशक या फंड मैनेजर विश्लेषण करता है और किसी निवेश में नुकसान की संभावना को निर्धारित करने का प्रयास करता है। अधिक सक्रिय जोखिम परिभाषा सक्रिय जोखिम एक प्रकार का जोखिम है जो एक फंड या प्रबंधित पोर्टफोलियो बनाता है क्योंकि यह बेंचमार्क के रिटर्न को हरा देने का प्रयास करता है जिसके खिलाफ इसकी तुलना की जाती है। ETFs की अधिक ETF परिभाषा ईटीएफ का एक ETF एक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) है जो अंतर्निहित स्टॉक, बॉन्ड या इंडेक्स के बजाय अन्य ETF को ट्रैक करता है। अधिक