जीडीएक्स: बाजार वैक्टर सोने की खदानों के ईटीएफ

मार्केट वेक्टर्स गोल्ड माइनर्स (NYSEARCA: GDX) एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) निवेशकों और व्यापारियों के लिए सोने के खनिकों के संपर्क में आने के लिए सबसे तरल वाहन है। ईटीएफ की स्थापना 2006 में गोल्ड के बुल बाजार के बीच में वैन ईक ग्लोबल द्वारा की गई थी क्योंकि कीमती धातुओं के निवेशकों की भूख को शांत करने के लिए प्रतिभूतियों का निर्माण किया गया था।

अपनी स्थापना के बाद से, GDX 55% नीचे है। इसी अवधि में सोना 81% बढ़ा है। यह असामान्य है, यह देखते हुए कि सोने की खदानों का राजस्व और कमाई सोने की कीमतों से जुड़ी है। हालाँकि, सोने की खदानों के प्रबंधन टीमों द्वारा उत्पादन में कटौती करने के कारण विचलन हो रहा है, जैसे ही कीमतें बढ़ीं और सोने की कीमतों में तेजी के साथ परिचालन का विस्तार हुआ। इस कुप्रबंधन ने कई सोने की खान बैल के लिए निराशा पैदा की है।

GDX NYSE ARCA गोल्ड माइनर्स इंडेक्स के प्रदर्शन को ट्रैक करता है। इसकी होल्डिंग में संयुक्त राज्य अमेरिका और कनाडा में सूचीबद्ध सबसे प्रमुख सोने की खान शामिल हैं। ETF की कुछ सबसे बड़ी होल्डिंग्स में Goldcorp (GG), बैरिक गोल्ड (ABX), न्यूमॉन्ट माइनिंग (NEM), फ्रेंको-नेवादा कॉर्पोरेशन (FNV), Newcrest Mining (NCM), सिल्वर व्हीटन कॉर्प (SLW) और एग्निको ईगल हैं। माइन्स लिमिटेड (AEM)। सूचकांक मार्केट कैप-वेटेड है, जिसका अर्थ है कि बड़ी कंपनियों को अधिक प्रतिनिधित्व दिया जाता है।

विशेषताएँ

GDX को वैन ईक ग्लोबल द्वारा प्रबंधित किया जाता है, जो NYSE ARCA गोल्ड माइनर्स इंडेक्स में बदलाव के आधार पर होल्डिंग्स में समायोजन करता है। GDX 0.53% का बहुत कम खर्च अनुपात का खेल है। इसके अतिरिक्त, स्टॉक न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज में ट्रेड करता है। हाल के वर्षों में, मौद्रिक नीति के बारे में चिंताओं के कारण सार्वजनिक हित ने सोने और सोने के खनिकों में वृद्धि की है। इस बढ़ी हुई ब्याज के साथ, मात्रा तेजी से चढ़ गई है।

उपयुक्तता और सिफारिश

जीडीएक्स विशेष रूप से जोखिम भरा है। निवेशकों को सोने की कीमतों के साथ-साथ खनन उद्योग का भी ध्यान रखना होगा। जैसा कि इसके जीवनकाल के प्रदर्शन से पता चलता है, सोने की बढ़ती कीमत का मतलब यह नहीं है कि जीडीएक्स भी बढ़ेगा। हालांकि, सोने की गिरती कीमत निश्चित रूप से जीडीएक्स में गिरावट को सुनिश्चित करती है। हालांकि, सही माहौल में, GDX निवेशकों के लिए शानदार रिटर्न दे सकता है। अक्टूबर 2008 से मई 2011 तक, GDX लगभग 300% बढ़ा, जबकि सोने ने समान समय अवधि में 150% की चढ़ाई की।

इन कारणों के लिए, GDX को सट्टा माना जाता है और परिष्कृत निवेशकों के लिए उपयुक्त है जो जोखिम के साथ सहज हैं। GDX की कीमत का अंतिम चालक सोने की खदान से कमाई है। अल्पावधि में, कमाई को प्रभावित करने वाला सबसे बड़ा चर सोने की कीमत है। नकदी की कमी और भावनात्मक रूप से संचालित खरीद और बिक्री के कारण सोने की कीमत का निर्धारण करना बेहद मुश्किल है।

सोने की कीमतें उन क्षेत्रों में सबसे अच्छा करती हैं जहां वित्तीय स्थिरता कम हो रही है, मुद्रास्फीति बढ़ रही है और ब्याज दरें गिर रही हैं। जब वित्तीय स्थिरता कम हो रही है, तो लोग सोने की सुरक्षा के पक्ष में रहने के बजाय उपज देने वाली वित्तीय संपत्तियों में विश्वास खो देते हैं, जिसका उपयोग मूल्य के भंडार के रूप में सदियों से किया जाता रहा है। मुद्रास्फीति के दबावों ने मुद्राओं के मूल्य को नष्ट कर दिया, जिससे सोने जैसी कठोर संपत्ति का आकर्षण बढ़ गया। चूंकि सोना कोई आय नहीं पैदा करता है, इसलिए ब्याज दरें अधिक होने पर यह कम वांछनीय हो जाता है। इस प्रकार, गिरती ब्याज दरें सोने की कीमतों के लिए एक सकारात्मक गिरावट है।

चूंकि सोने की खदानें धरती से सोना खोदती हैं, इसलिए इन स्थितियों में उनके शेयर की कीमतें बढ़ जाती हैं क्योंकि बाजार में भविष्य के नकदी प्रवाह में छूट मिलती है। सोने की कीमतों को बढ़ाने के लिए सोने की खदानों का लाभ उठाया जाता है, क्योंकि उनके पास सोना निकालने की एक निश्चित लागत होती है। उदाहरण के लिए, सोने के एक औंस को खोदने के लिए सोने की खान एक्स की कुल लागत $ 800 हो सकती है। यदि सोने का मूल्य 1, 000 डॉलर प्रति औंस से बढ़कर $ 1200 प्रति औंस हो जाता है, तो सोने की खान का लाभ दोगुना हो जाएगा, हालांकि सोने की कीमत केवल 20% है। इसलिए, जब कोई सोने पर बहुत अधिक स्थिर होता है, तो वह इस उत्तोलन का लाभ उठाने के लिए खनिकों में निवेश कर सकता है।

यह ईटीएफ उन व्यापारियों या निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त है जो सोने पर निर्भर हैं या मुद्रास्फीति या भविष्य के वित्तीय संकट से डरते हैं। इन स्थितियों में, GDX को उन कुछ परिसंपत्ति वर्गों में से एक होने की उम्मीद की जा सकती है जो मूल्य में लाभ प्राप्त करते हैं।