अत्यधिक असामान्य बिक्री कहती है कि एक उछाल पास है

शेयरों में असामान्य ट्रेडिंग के बड़े पैमाने पर एकतरफा रीडिंग ने उछाल के कारण बाजार का पूर्वानुमान लगाने में ऐतिहासिक रूप से बाधा डाली है। जब ऐसा होता है, यह अवसरवादी निवेशकों के लिए एक सिर-अप हो सकता है। यह संकेत उन लोगों के लिए बहुत मूल्यवान है, जो एक मौके के लिए इंतजार कर रहे हैं।

जब ये दुर्लभ और असामान्य व्यापारिक संकेत चरम एक या दूसरे तरीके से हो जाते हैं, तो वे बहुत प्रभावी हो सकते हैं। जब हम बड़े पैमाने पर खरीद को देखते हैं जो कि अस्थिर हो जाती है, तो इसका मतलब है कि हम ओवरबॉट हैं। मैंने जनवरी के अंत में इन दुर्लभ संकेतों में से एक के बारे में लिखा था। दुर्लभ अभी भी, जब हम बड़े पैमाने पर बिक्री को देखते हैं जो कि अस्थिर है, तो इसका मतलब है कि हम ओवरसोल्ड हैं। मुझे आज ही वह संकेत मिला है। क्योंकि संकेत बहुत ही असंगत होते हैं, हम ऐसा होने पर पूरा ध्यान देते हैं।

कुछ हफ़्ते पहले, मैंने एक लेख लिखा था जिसमें कहा गया था कि मेरा मानना ​​है कि बाजार में गिरावट आ रही है। मैंने यह भी स्पष्ट किया कि मुझे लगा कि यह लंबी अवधि के निवेशकों के लिए एक शानदार खरीदारी का अवसर होगा। उस लेख को बेचने वाले संकेत तेज हो गए हैं। हम अब ओवरसोल्ड लेवल पर पहुंच गए हैं।

जिस तरह से हमारा सिग्नल काम करता है वह सरल है: हम प्रत्येक दिन एक स्टॉक के व्यापारिक व्यवहार को मापते हैं और यह देखने की कोशिश करते हैं कि क्या इसे असामान्य तरीके से खरीदा या बेचा जा रहा है। सीधे शब्दों में कहें, हम बड़े संस्करणों पर बढ़ती (या गिरती) कीमतों वाले शेयरों की तलाश करते हैं। हम कई अन्य तकनीकी उपायों के साथ-साथ लघु-से-मध्यम चलती औसत का उपयोग करते हैं। जो हम वास्तव में देख रहे हैं वह स्टॉक की मांग है। फिर, हम सभी संकेतों को समूहीकृत करते हैं और उस डेटा को उपयोग योग्य जानकारी में बदल देते हैं। कुंजी संख्याओं में ताकत है; हजारों शेयरों को देखकर, हम पैटर्न की पहचान करने की कोशिश करते हैं। हम एक ही बार में एक ही पैटर्न दिखाने वाले शेयरों के समूहों की तलाश कर रहे हैं।

जब हम अब जैसे एक ओवरसोल्ड बाजार देखते हैं, तो यह है क्योंकि बेचने के लिए खरीदने के हमारे अनुपात में गिरावट है। इसे सरल बनाने के लिए, जब हमारा अनुपात 25% से नीचे पढ़ता है, तो बाजार में जल्द ही उछाल आता है। इसका मूल रूप से मतलब है कि, पिछले 25 व्यापारिक दिनों में हमने देखे गए सभी असामान्य व्यापारिक संकेतों में से केवल 25% को असामान्य रूप से खरीदा है और 75% को बेचा गया है। यह अनुपात गिरता जा रहा है।

अभी, एमएपी अनुपात 24.7% बैठता है, और यह आज की तुलना में कम होगा। इतिहास हमें बताता है कि, जब हमारा अनुपात 25% नीचे की तरफ टूटता है, तो आमतौर पर आपकी खरीद सूची तैयार होने का समय होता है। याद रखें, अनुपात पांच-सप्ताह के मूविंग एवरेज पर खरीदने / बेचने के लिए मापता है। यदि बाजार ओवरबॉट (80%) या ओवरसोल्ड (25%) है तो यह अनुपात हमें गेज करने की अनुमति देता है। ऐतिहासिक रूप से, यह बहुत सटीक रहा है।

जैसे-जैसे हम ओवरसोल्ड के करीब आते हैं, अनुपात हमें बता रहा है कि बिक्री अस्थिर हो रही है। जब हम उस बिंदु से टकराते हैं, ठीक उसी तरह, जैसे ही बाजार बहुत जल्द अपना पैर पकड़ लेता है। हम बहुत सारे बिकने वाले संकेतों को देखने की उम्मीद करते हैं जो आज एक बार बंद हो जाते हैं। लेकिन फिर से, एग्जॉस्ट बेचते समय बोतलें बनाई जाती हैं।

नीचे 25% के स्तर को तोड़ने के आँकड़े हैं और हमें लगता है कि यह महत्वपूर्ण क्यों है:

हमारे पास केवल तीन उदाहरण हैं जिनमें अनुपात एक गिरावट में रहा है और फिर 25% से नीचे गिर गया है। यह लगभग 1, 600 व्यापारिक दिनों के डेटा से बाहर है, इसलिए यह एक बहुत ही दुर्लभ घटना है!

25% से नीचे के स्तर पर बाजार में वापसी के बाद कुछ अवलोकन

1. IShares रसेल 2000 ETF (IWM) = + 4.12% के लिए औसत तीन सप्ताह की वापसी IWM = 7.27% के लिए औसत आठ सप्ताह की वापसी

निम्न तालिका उन तीन उदाहरणों का विवरण देती है जिसमें अनुपात 25% से नीचे आया और गिर गया:

नीचे लाल भराव के साथ लाल वृत्त द्वारा चित्रित ऐतिहासिक उदाहरण हैं:

तल - रेखा

हमारा अनुपात बताता है कि अस्थिर बिक्री यहां है और जल्द ही बाजार में उछाल आना चाहिए। यह आमतौर पर महान शेयरों को स्कूप करने का एक अच्छा समय है। हमारा दीर्घकालिक दृष्टिकोण बाजार पर तेजी से बढ़ रहा है, और हमारा डेटा कहता है कि बिक्री का अंत निकट या यहाँ है।