मैकडॉनल्ड्स ब्रेकआउट में नाकाम रहे

मैकडॉनल्ड्स कॉरपोरेशन (MCD) ने हाल के महीनों में बेहतर प्रदर्शन किया है, जो एक सर्वकालिक उच्च पर पहुंच गया है, जबकि अन्य डॉव घटक बहु-महीने के चढ़ाव तक फिसल गए हैं। स्वस्थ तुलनात्मक बिक्री और एक आक्रामक रीफ्रैन्चाइजिंग प्रोग्राम ने शेयरधारकों का ध्यान आकर्षित किया है, जिससे ब्याज खरीदने का एक स्थिर लेकिन अप्रभावी प्रवाह उत्पन्न होता है। कम से कम इस बिंदु तक, विदेशी ग्राहकों ने राजनीतिक और व्यापारिक तनाव बढ़ने के बावजूद इस क्लासिक अमेरिकी ब्रांड के लिए अपनी भूख नहीं खोई है।

हालांकि, नवंबर में जनवरी में उच्च स्तर पर प्रतिरोध को साफ करने के बाद से स्टॉक ने थोड़ी प्रगति की है, पिछले सप्ताह उस समर्थन स्तर से केवल 2% ऊपर। प्रारंभिक रैली लहर सिर्फ छह सत्रों के बाद समाप्त हो गई, जो अब चार सप्ताह से अधिक समय तक चलने वाली तड़क-भड़क वाली कार्रवाई का रास्ता दे रही है। Ominously, उच्च मूल्यों को पोस्ट करने में विफलता ने साप्ताहिक सापेक्ष शक्ति संकेतकों को चक्र में बेचने के लिए प्रेरित किया है, जिससे यह संभावना बढ़ जाती है कि ब्रेकआउट वर्ष के अंत में बढ़ेगा।

बुल्स को उम्मीद है कि अतीत का प्रस्तावना है क्योंकि स्टॉक ने अन्य बाजार में मंदी को गंभीरता से परिभाषित किया है, 2008 और 2009 में एक ट्रेडिंग रेंज के भीतर पकड़े हुए 2015 और 2016 में नई उच्चता की एक श्रृंखला को तोड़ते हुए। हालांकि, इस प्रति-चक्रीय व्यवहार की संभावना कम है आने वाले महीनों में क्योंकि वैश्वीकरण और मुक्त व्यापार पर हमले से मिकोन डी सहित सभी बहुराष्ट्रीय कंपनियों के लिए विकास के अवसरों को गंभीर रूप से सीमित करने की क्षमता है।

एमसीडी लॉन्ग-टर्म चार्ट (2007 - 2018)

स्रोत: TradingView.com

स्टॉक 2007 में $ 50 के पास उच्च स्तर पर वापस आ गया और 2007 के शुरू में $ 60 के दशक के मध्य में समाप्त होने वाले अपट्रेंड में प्रवेश करने से टूट गया। अक्टूबर दुर्घटना के दौरान इसने समर्थन का परीक्षण किया, लेकिन खरीदारों ने जीत हासिल की, अंतिम चरण की नक्काशी की। हीरा पैटर्न जो 2010 में उलट गया था। बाद की प्रवृत्ति अग्रिम ने 2012 में $ 100 से ऊपर रुकने पर व्यापक ब्याज को आकर्षित किया। इसने 2013 और 2014 के ब्रेकआउट प्रयासों से इनकार करते हुए एक निरंतर ट्रेडिंग रेंज की शुरुआत को चिह्नित किया।

अक्टूबर 2015 के हाई-वॉल्यूम ब्रेक्जिट गैप ने आखिरकार प्रतिरोध को मंजूरी दे दी, जिससे मई 2016 में $ 130 से अधिक की वृद्धि हुई। राष्ट्रपति चुनाव के बाद एक स्थिर खींचतान समाप्त हो गई, इस रैली के आगे एक प्रमुख खरीद अवसर को चिह्नित किया जिसने इस सदी में अब तक के सबसे मजबूत लाभ हासिल किए। जनवरी 2018 में उल्टा 180 डॉलर के करीब पहुंच गया, जब बढ़ते व्यापार तनाव की प्रतिक्रिया में व्यापक बाजार के साथ स्टॉक कम हो गया।

MCD अल्पकालिक चार्ट (2017 - 2018)

स्रोत: TradingView.com

मार्च में गिरावट ऊपरी $ 140s में कम हो गई, जो ऊपरी $ 160s में प्रतिरोध के साथ एक अस्थिर व्यापारिक रेंज का रास्ता दे रही है। यह एक मजबूत अक्टूबर कमाई रिपोर्ट की प्रतिक्रिया में बाधा को साफ करता है, जो जनवरी के प्रतिरोध में सिर्फ दो सत्रों के बाद पहुंचता है। 5 नवंबर से पहले, $ 188 के पास रुका हुआ 5 नवंबर का ब्रेकआउट। स्टॉक ने उस समय से दो उच्च स्तर पर पोस्ट किया है, जबकि बाद के रिवर्सल ने कई गति खरीदारों को पदों से बाहर कर दिया है।

29 नवंबर से शुरू होने वाली बिक्री की लहर अब $ 182 पर पांच-सप्ताह की रेंज के समर्थन का परीक्षण कर रही है, जिसमें एक ब्रेकडाउन है, जो जनवरी में उच्च स्तर के खेल में लाता है। ब्रेकआउट सपोर्ट ने अब 50-दिवसीय घातीय मूविंग एवरेज (ईएमए) के साथ गठबंधन किया है, जबकि साप्ताहिक स्टोचस्टिक ऑसिलेटर एक बिक्री चक्र में फ़्लिप किया है। यह शक्तिशाली संयोजन $ 180 के नीचे रेत में एक रेखा स्थापित करता है, जिसमें आगे की तरफ एक असफल ब्रेकआउट और प्रमुख विक्रय संकेत होता है।

ऑन-बैलेंस वॉल्यूम (OBV) संचय-वितरण संकेतक 2019 में स्टॉक की भेद्यता शीर्षक की पुष्टि करता है, अप्रैल के सभी समय के उच्च स्तर पर पहुंचने में विफल रहा, जो तब छपी जब स्टॉक हाल के सबसे करीबी की तुलना में बहुत कम कारोबार कर रहा था। स्पॉन्सरशिप की यह कमी अब रोस्ट करने के लिए घर आ सकती है, जिससे मैकडॉनल्ड्स को पूंछ मोड़ने के लिए मजबूर होना पड़ सकता है और अधिक खतरनाक वैश्विक वातावरण से जूझ रहे अन्य डॉव घटकों में शामिल हो सकते हैं।

तल - रेखा

पिछले पांच हफ्तों में रैली में बढ़त हासिल करने में विफल रहने के बाद मैकडॉनल्ड्स के नवंबर ब्रेकआउट का परीक्षण करने के लिए तैयार है। बुल्स को $ 175 से $ 180 मूल्य क्षेत्र रखने की जरूरत है या एक मंदी पैटर्न की विफलता का जोखिम है जो बहुत कम कीमतों को ट्रिगर कर सकता है।