कंपनियों में नकारात्मक नकदी प्रवाह निवेश

निवेश गतिविधियों से नकदी प्रवाह कंपनी के नकदी प्रवाह के बयान के तीन वर्गों में से एक है।

कैश फ्लो स्टेटमेंट एक वित्तीय विवरण है जो किसी कंपनी में प्रवेश करने और छोड़ने के लिए नकद और नकद समकक्षों की राशि को सारांशित करता है।

कैश फ्लो स्टेटमेंट (सीएफएस) यह मापता है कि कोई कंपनी अपनी नकदी की स्थिति को कितनी अच्छी तरह से प्रबंधित करती है, इसका मतलब यह है कि कंपनी अपने दायित्वों को पूरा करने के लिए नकद राशि का भुगतान करती है और इसके परिचालन खर्च को निधि देती है। कैश फ्लो स्टेटमेंट बैलेंस शीट और आय स्टेटमेंट को पूरक करता है।

नकदी प्रवाह विवरण के 3 मुख्य घटक निम्नानुसार हैं:

1. ऑपरेटिंग गतिविधियों से नकद निवेश गतिविधियों से नकद वित्तपोषण गतिविधियों से नकद

निवेश गतिविधियों में किसी भी कंपनी के निवेश से नकदी के स्रोत या नकदी के स्रोत शामिल हैं। किसी परिसंपत्ति की खरीद या बिक्री, एक विलय या अधिग्रहण के कारण कैश आउट, किए गए ऋण या प्राप्त ऋण सभी निवेश गतिविधियों में शामिल हैं। संक्षेप में, संपत्ति, निवेश, या उपकरण में कोई भी बदलाव निवेश गतिविधियों से नकदी को प्रभावित करेगा।

हालांकि, जब कोई कंपनी किसी संपत्ति को विभाजित करती है, तो लेनदेन को क्रेडिट या "कैश इन" माना जाता है और निवेश गतिविधियों में सूचीबद्ध होता है।

हालांकि कंपनियां और निवेशक आमतौर पर कंपनी के सभी कार्यों से सकारात्मक नकदी प्रवाह देखना चाहते हैं, निवेश गतिविधियों से नकारात्मक नकदी प्रवाह हमेशा खराब नहीं होता है और कंपनी के निवेश गतिविधियों पर निर्णय लेने से पहले आगे के मूल्यांकन की आवश्यकता होती है।

यह पूरी तरह से संभव है और बढ़ती कंपनी के लिए निवेश गतिविधियों से नकारात्मक नकदी प्रवाह के लिए असामान्य नहीं है। उदाहरण के लिए, यदि एक बढ़ती हुई कंपनी लंबी अवधि की अचल संपत्तियों में निवेश करने का निर्णय लेती है, तो यह निवेश गतिविधियों से उस कंपनी के नकदी प्रवाह के भीतर नकदी में कमी के रूप में दिखाई देगी।

यहां तक ​​कि अच्छी तरह से स्थापित कंपनियां लंबे समय तक संपत्ति में निवेश करती हैं, जैसे कि संपत्ति और उपकरण समय-समय पर निवेश करते हैं और इससे निवेश गतिविधियां नकारात्मक हो सकती हैं।

उदाहरण के लिए, एक्सॉन मोबिल (एक्सओएम) से 31 मार्च, 2018 तक नकदी प्रवाह विवरण नीचे दिया गया है:

• हम देख सकते हैं कि निवेश गतिविधियों में इस्तेमाल होने वाली शुद्ध नकदी - अवधि के लिए $ 1.859 बिलियन (हरे रंग में हाइलाइट) थी। नकारात्मक निवेश गतिविधियों की संख्या के लिए दो प्राथमिक ड्राइवर 3.349 बिलियन डॉलर की संपत्ति, संयंत्र और उपकरण की खरीद और बिक्री थे। संपत्ति $ 1.441 बिलियन के लिए नकद जमा करती है। जो भी हो, ऑपरेटिंग गतिविधियों से नकदी (नीले रंग में) कुल $ 8.519 बिलियन होती है और अचल संपत्तियों में निवेश के लिए पर्याप्त नकदी से अधिक होती है।

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पहली नज़र में, एक निवेशक को $ 1.8 बिलियन से अधिक की निवेश गतिविधियों में नकारात्मक नकदी प्रवाह के बारे में चिंतित हो सकता है, लेकिन जब हम संख्याओं में बदल जाते हैं, तो हम इसे एक सकारात्मक संकेत देख सकते हैं। एक्सॉन मोबिल एक तेल और गैस उत्पादक है और समय-समय पर इसके उपकरण, ड्रिलिंग रिग्स और खरीद उपकरण को अद्यतन करने की आवश्यकता होती है। नतीजतन, निवेश से नकारात्मक नकदी प्रवाह का मतलब है कि कंपनी अपने भविष्य के विकास में निवेश कर रही है।

दूसरी ओर, अगर किसी कंपनी के पास निवेश गतिविधियों से एक नकारात्मक नकदी प्रवाह है क्योंकि यह खराब संपत्ति-खरीद के फैसले करता है, तो निवेश गतिविधियों से नकारात्मक नकदी प्रवाह एक चेतावनी संकेत हो सकता है।

नकारात्मक नकदी प्रवाह सकारात्मक या नकारात्मक संकेत है यह निर्धारित करने के लिए पूरे नकदी प्रवाह विवरण और उसके सभी घटकों का विश्लेषण करना महत्वपूर्ण है। नकारात्मक नकदी प्रवाह की स्थिति का मूल्यांकन करने का सबसे प्रभावी तरीका कंपनी के मुफ्त नकदी प्रवाह की गणना करना है।