क्या म्युचुअल फंड के प्रदर्शन की संख्या फीस के शुद्ध होने की सूचना है?

उत्तर इस बात पर निर्भर करता है कि आप "ऑपरेटिंग खर्चों" को कैसे परिभाषित करते हैं।

आइए इस स्पष्ट अस्पष्टता को दूर करने के लिए एक सिनेमाई रूपक देखें। म्यूचुअल फंड की लागत आपके स्थानीय मूवी थियेटर में जाने की लागत के समान है। मान लेते हैं कि एक मूवी टिकट की कीमत $ 9 है। पॉपकॉर्न, सॉफ्ट ड्रिंक और कैंडी जैसे स्नैक्स इस मनोरंजन की कुल लागत में एक और $ 4 आसानी से जोड़ सकते हैं, जिसका मतलब है कि फिल्मों में जाने के लिए आपको वास्तव में $ 13 खर्च करना होगा।

जब एक म्यूचुअल फंड निवेशक के लिए कुल लागत की बात आती है तो इसी तरह की स्थिति लागू होती है। पहले आपको फंड के कुल रिटर्न पर विचार करना चाहिए, जिसकी गणना उसके परिचालन खर्च (निवेश प्रबंधन, रिकॉर्ड कीपिंग, कस्टोडियल सर्विसेज, टैक्स, लीगल, अकाउंटिंग और ऑडिटिंग) में कटौती, व्यय अनुपात और एक विपणन / वितरण शुल्क के रूप में की जाती है (संदर्भित 12b-1 शुल्क के रूप में, अगर वहाँ एक है)। कुल रिटर्न एक शुद्ध आंकड़ा है: शुद्ध वापसी इन अन्य आंकड़ों का शून्य है।

इसके अलावा मिश्रण में फंड की लेन-देन की लागतें हैं - पोर्टफोलियो प्रतिभूतियों को खरीदने और बेचने के लिए ब्रोकरेज शुल्क और बोली और पूछना कीमतों के बीच अंतर फैलाना - जो व्यय अनुपात में शामिल नहीं हैं, लेकिन निश्चित रूप से परिचालन व्यय के रूप में अर्हता प्राप्त करते हैं। ये उच्च पोर्टफोलियो टर्नओवर वाले फंड के लिए एक महत्वपूर्ण व्यय आइटम हो सकते हैं। अंत में, यदि आपके फंड में बिक्री शुल्क (भार) है, तो वह शुल्क भी उसके व्यय अनुपात में शामिल नहीं है।

उपरोक्त के मद्देनजर, म्युचुअल फंड का खर्च अनुपात हमारे उदाहरण में एक मूवी टिकट की कीमत की तरह है, जबकि लेन-देन की लागत और बिक्री शुल्क एक फिल्मकार के रिफ्रेशमेंट काउंटर पर खर्च करने के बराबर हैं। जाहिर है, न तो मूवी टिकट की कीमत और न ही खर्च का अनुपात फिल्मों की यात्रा की कुल लागत या म्यूचुअल फंड निवेश पर कब्जा करता है।

लागत और खर्चों पर विचार करते समय, एक म्यूचुअल फंड की निवेश गुणवत्ता बिक्री शुल्क और 12 बी -1 शुल्क की अनुपस्थिति और कम खर्च और पोर्टफोलियो टर्नओवर अनुपात की उपस्थिति के साथ बढ़ जाती है। यह रिकॉर्ड की बात है कि कम लागत वाले फंड उच्च लागत वाले फंड को बेहतर बनाते हैं।

पाठक को यह ध्यान देना चाहिए कि क्योंकि फंड से शुरुआती निकासी के लिए मोचन शुल्क निवेशक द्वारा नियंत्रित किया जाता है, फंड कंपनी द्वारा नहीं, वे इस चर्चा में शामिल नहीं होते हैं।

अधिक जानने के लिए, सही म्यूचुअल फंड चुनना देखें।

सलाहकार इनसाइट

डैन स्टीवर्ट, सीएफए®

रेवरे एसेट मैनेजमेंट, डलास, TX

बहुत से कम लागत वाले, नो-लोड म्यूचुअल फंड्स हैं, जो कम से कम फंड लोड करने के लिए समान हैं, या कम से कम बहुत समान हैं। भार का भुगतान करने का कोई कारण नहीं है। यदि आप म्यूचुअल फंड का उपयोग करने की योजना बनाते हैं, तो बुद्धिमानी से चुनें। एक अन्य विकल्प एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) है। इसे एक हाइब्रिड म्यूचुअल फंड के रूप में सोचें जहाँ आप तत्काल विविधीकरण, कम लागत वाली संरचना, और दिन भर व्यापार कर सकते हैं।

यह एक म्यूचुअल फंड के विपरीत है जहां आप केवल दिन के अंत में शुद्ध संपत्ति मूल्य पर खरीद या बेच सकते हैं।

हालांकि म्यूचुअल फंड की तरह, आपको अपना शोध करना चाहिए और यह देखना चाहिए कि ईटीएफ में निवेश कैसे और क्या हैं। यदि आप निष्क्रिय रूप से निवेश कर रहे हैं, तो इंडेक्स फंड ठीक काम करेंगे। यदि आप अधिक सक्रिय हैं, तो ईटीएफ आम तौर पर एक बेहतर विकल्प है।