एनर्जी डेरिवेटिव क्या हैं?
ऊर्जा डेरिवेटिव वित्तीय साधन हैं जिसमें अंतर्निहित संपत्ति तेल, प्राकृतिक गैस और बिजली सहित ऊर्जा उत्पादों पर आधारित है। वे एक एक्सचेंज या ओवर-द-काउंटर पर व्यापार करते हैं। ऊर्जा व्युत्पन्न विकल्प, वायदा, या अन्य लोगों के बीच स्वैप समझौते हो सकते हैं। व्युत्पन्न ऊर्जा का मूल्य अंतर्निहित ऊर्जा उत्पाद की कीमत में बदलाव के आधार पर अलग-अलग होगा।
चाबी छीन लेना
- ऊर्जा व्युत्पन्न वित्तीय साधन हैं जिनका एक अंतर्निहित ऊर्जा उत्पाद, जैसे तेल, प्राकृतिक गैस, या बिजली पर आधारित मूल्य होता है। कंपनियां और कंपनियां ऊर्जा डेरिवेटिव को या तो काउंटर पर या एक्सचेंज पर व्यापार करती हैं, जैसे शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज (सीएमई) group.C कमोडिटी ट्रेडर्स सट्टेबाज हैं जो अंतर्निहित ऊर्जा उत्पाद में होने वाले मूल्य में उतार-चढ़ाव से लाभ प्राप्त करने के लक्ष्य के साथ व्यापार व्युत्पत्ति करते हैं। ऐसा लगता है कि ऊर्जा का उपयोग और उत्पादन अक्सर आम बाजार जोखिमों के खिलाफ बचाव में मदद करने के लिए ऊर्जा डेरिवेटिव का उपयोग करेगा, जैसे कि कमोडिटी की कीमतों, ब्याज दरों या विदेशी विनिमय दरों में उतार-चढ़ाव।
एनर्जी डेरिवेटिव्स को समझना
ऊर्जा व्युत्पन्न का उपयोग अटकलों और हेजिंग उद्देश्यों के लिए किया जा सकता है। कंपनियां, चाहे वे बेचते हैं या सिर्फ ऊर्जा का उपयोग करते हैं, अंतर्निहित ऊर्जा कीमतों के आंदोलन में उतार-चढ़ाव के खिलाफ बचाव के लिए ऊर्जा डेरिवेटिव खरीद या बेच सकते हैं। सट्टेबाज अंतर्निहित मूल्य में परिवर्तन से लाभ के लिए डेरिवेटिव का उपयोग कर सकते हैं और उत्तोलन के उपयोग के माध्यम से उन लाभों को बढ़ा सकते हैं।
ऊर्जा व्युत्पन्न व्यापार दोनों ओवर-द-काउंटर (ओटीसी) और कमोडिटी एक्सचेंजों पर। ओटीसी ट्रेडिंग सीधे एक स्थापित कमोडिटी एक्सचेंज के ढांचे के बाहर दो काउंटर-पार्टियों के बीच होता है।
संयुक्त राज्य अमेरिका में सबसे प्रसिद्ध कमोडिटी एक्सचेंजों में से दो शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज (सीएमई) समूह और न्यूयॉर्क मर्केंटाइल एक्सचेंज (एनवाईएमईएक्स) हैं, जो वास्तव में सीएमई समूह का हिस्सा हैं। सीएमई समूह दुनिया का अग्रणी और सबसे विविध डेरिवेटिव बाजार है, प्रति वर्ष अरबों के अनुबंधों को संभालता है। सीएमई डेरिवेटिव प्रदान करता है जो विभिन्न प्रकार के बाज़ार जोखिमों को संबोधित करता है। इसमें ब्याज दरों, इक्विटी इंडेक्स, ऊर्जा, विदेशी मुद्रा, धातु और कृषि उत्पादों से जुड़े जोखिम शामिल हैं।
18.2 मिलियन है
डेरिवेटिव्स अनुबंध की औसत संख्या सीएमई समूह ने नवंबर 2019 तक प्रति दिन संभाला।
ऊर्जा व्युत्पन्न व्यापारी और उपयोगकर्ता
ऊर्जा व्युत्पन्न व्यापारी एक प्रकार का कमोडिटी ट्रेडर है। एक कमोडिटी ट्रेडर तेल और सोने जैसे भौतिक पदार्थों में व्यापारिक वायदा या विकल्प अनुबंध पर ध्यान केंद्रित करता है। ज्यादातर ये व्यापारी उत्पादन मूल्य श्रृंखला की शुरुआत में इस्तेमाल होने वाले कच्चे माल में काम कर रहे हैं, जैसे कि निर्माण के लिए तांबा या पशु चारा के लिए अनाज। तेल, प्राकृतिक गैस और बिजली जैसे ऊर्जा उत्पाद इस व्यापक वस्तु परिसर का हिस्सा हैं।
ऊर्जा का उपयोग और उत्पादन करने वाली कंपनियां अक्सर मूल्य जोखिम को कम करने में मदद करने के लिए ऊर्जा डेरिवेटिव का उपयोग करेंगी। कमोडिटी प्राइस रिस्क अनिश्चितता है जो बदलती कीमतों से उपजी है जो उन वस्तुओं के वित्तीय परिणामों पर प्रतिकूल प्रभाव डालती है जो उस वस्तु का उपयोग और उत्पादन करते हैं।
एनर्जी के फायदे
कमोडिटी प्राइस रिस्क कमोडिटी के प्रोड्यूसर्स को उतना ही प्रभावित कर सकता है, सिर्फ यूजर्स को नहीं। दुनिया की कुछ सबसे बड़ी तेल और गैस कंपनियां व्यापार करने से जुड़े जोखिमों की भरपाई के लिए डेरिवेटिव का उपयोग करती हैं। उदाहरण के लिए, शेवरॉन, बीपी पीएलसी, और रॉयल डच शेल पीएलसी सभी अपनी व्युत्पन्न संपत्ति और देनदारियों को अपनी समेकित बैलेंस शीट और वार्षिक रिपोर्ट पर रिपोर्ट करते हैं।
कमोडिटी मूल्य जोखिमों के अलावा, ऊर्जा कंपनियां विदेशी मुद्रा जोखिमों और ब्याज दर जोखिमों के खिलाफ बचाव के लिए डेरिवेटिव का भी उपयोग कर सकती हैं। डेरिवेटिव्स ऊर्जा बाजार में जोखिम को कम करने के लिए एक महत्वपूर्ण उद्देश्य प्रदान करते हैं, सभी दलों को व्यवसाय संचालन की योजना के लिए आवश्यक मूल्य निश्चितता प्रदान करते हैं।
