लाभप्रदता निर्धारित करने में बीमा कंपनियों के लिए ब्याज दर जोखिम एक महत्वपूर्ण कारक है। यद्यपि दोनों दिशाओं में दर में परिवर्तन इसके संचालन को प्रभावित कर सकता है, एक बीमाकर्ता की लाभप्रदता आम तौर पर बढ़ जाती है और ब्याज दर बढ़ने या घटने के साथ संगीत कार्यक्रम में गिर जाता है।
ब्याज दरों में बदलाव परिसंपत्तियों और बीमा कंपनी की देनदारियों को प्रभावित कर सकता है। बीमा कंपनियों के पास अपने ग्राहकों के लिए ब्याज-संवेदनशील परिसंपत्तियों, जैसे कि बॉन्ड और साथ ही बाजार ब्याज दर-संवेदनशील उत्पादों में पर्याप्त निवेश होता है।
ब्याज दरों में गिरावट पॉलिसीधारकों के लिए अपने भविष्य के दायित्वों को कम करके एक बीमा कंपनी की देनदारियों को कम कर सकती है। हालांकि, कम ब्याज दर भी बीमा कंपनी के उत्पादों को कम आकर्षक बना सकती है, जिसके परिणामस्वरूप कम बिक्री होती है और इस प्रकार, बीमा कंपनी को निवेश करने के लिए उपलब्ध प्रीमियम के रूप में कम आय होती है। कंपनी की लाभप्रदता पर शुद्ध प्रभाव इस बात से निर्धारित होता है कि देनदारियों में कमी अनुभव की गई परिसंपत्तियों में किसी भी कमी से अधिक या कम है।
कम ब्याज दरें एक इक्विटी निवेश के रूप में एक बीमा कंपनी के जोखिम प्रोफाइल को नकारात्मक रूप से प्रभावित कर सकती हैं यदि विश्लेषकों का मानना है कि कंपनी को भविष्य के वित्तीय दायित्वों को पूरा करने में कठिनाई हो सकती है। इक्विटी निवेश के निम्न स्तर का मतलब बीमाकर्ताओं के लिए निम्न स्तर की संपत्ति है।
जबकि एक विशिष्ट बीमा कंपनी पर ब्याज दर में बदलाव का सटीक प्रभाव अनिश्चित हो सकता है, ऐतिहासिक विश्लेषण से पता चलता है कि समग्र प्रवृत्ति बढ़ती ब्याज दरों के वातावरण में बीमा क्षेत्र की लाभप्रदता के लिए है। बीमा कंपनी के शेयरों के लिए समग्र मूल्य-से-कमाई (पी / ई) अनुपात आमतौर पर ब्याज दरों में वृद्धि के लिए काफी प्रत्यक्ष अनुपात में बढ़ता है।
