क्रिस्टलीकरण की परिभाषा

क्रिस्टलीकरण क्या है?

क्रिस्टलीकरण पूंजीगत लाभ या हानि को ट्रिगर करने के लिए सुरक्षा की बिक्री है। एक बार पूंजीगत लाभ या हानि होने पर, निवेश कर आय पर लागू होता है।

कैसे क्रिस्टलीकरण काम करता है

जब कोई निवेशक पूंजीगत संपत्ति खरीदता है, तो सुरक्षा के मूल्य में वृद्धि (या कमी) किसी लाभ (या हानि) में परिवर्तित नहीं होती है। सुरक्षा बेचने के बाद निवेशक केवल लाभ (या हानि) का दावा कर सकता है। एक लाभ पर सुरक्षा बेचना एक पूंजीगत लाभ को रोशन करने के रूप में संदर्भित किया जाता है।

एक निवेशक पर विचार करें, स्मिथ, जो 13 अक्टूबर, 2016 को एनवीडिया कॉर्पोरेशन (नैस्डैक: एनवीडीए) के 100 शेयरों को $ 65.35 में खरीदता है। जब से उन्होंने इसे खरीदा था तब से स्टॉक लगातार बढ़ा है और 18 सितंबर, 2017 तक $ 187.55 था। जब तक स्मिथ स्टॉक नहीं बेचता, तब तक वह उस लाभ या स्थिति से लाभ प्राप्त नहीं कर सकता जो उसने लाभ कमाया। यदि वह $ 187.55 के लिए स्टॉक बेचने का फैसला करता है, तो उसका पूंजीगत लाभ होगा ($ 187.55 - $ 65.35) x 100 शेयर = $ 12, 220। इस उदाहरण में, उसने $ 12, 220 के पूंजीगत लाभ को क्रिस्टलीकृत किया है।

लंबे समय से पूंजीगत लाभ पर कर लगाए जाने के कारण स्मिथ को अपने सौभाग्य का स्वाद नहीं मिल सकता है। अल्पकालिक निवेश पर पूंजीगत लाभ कर एक निवेशक की साधारण आयकर दर के बराबर होता है। लंबी अवधि के पूंजीगत लाभ कर की दर, एक सीमांत कर ब्रैकेट में 0% और 20% के बीच है, इस पर निर्भर करता है। 2017 के लिए स्मिथ की वार्षिक आय $ 120, 000 है, इसका मतलब है कि वह 28% सीमांत आय वर्ग ब्रैकेट में आता है।, और इसलिए, उसके एनवीडीए लाभ पर पूंजीगत लाभ कर 15% होगा। कर वर्ष के अंत में, वह 15% x $ 12, 220 = $ 1, 833 का भुगतान करेगा।

कुछ या सभी पूंजीगत लाभ की भरपाई के लिए पूंजीगत घाटे का इस्तेमाल किया जा सकता है। यदि स्मिथ ने ट्रांसोकेन लिमिटेड (एनवाईएसई: आरआईजी) के 700 शेयरों को अपने पास रखा है, जो उसने एक साल पहले प्रति शेयर $ 15.80 के लिए खरीदा था, लेकिन अब पूंजी बाजार में 7.30 डॉलर प्रति शेयर के लिए कारोबार कर रहा है, तो वह पूंजी को ऑफसेट करने के लिए निवेश पर पूंजी हानि को रोक सकता है। NVDA पर लाभ कैपिटल गेन टैक्स बिल को कम करने के लिए। यदि वह RIG बेचता है, तो वह ($ 15.80 - $ 7.30) x 700 = $ 5, 950 के नुकसान को क्रिस्टलीकृत करेगा। $ 12, 220 के पूंजीगत लाभ की रिपोर्ट करने के बजाय, स्मिथ इसके बजाय $ 12, 220 - $ 5, 950 = $ 1, 270 का लाभ प्राप्त कर सकता है। चूँकि उन्होंने अपने लाभ को ऑफसेट करने के लिए अपने क्रिस्टलीकृत पूंजीगत नुकसान का उपयोग किया है, इसलिए उनका पूंजीगत लाभ कर 15% x $ 6, 270 = $ 4040.50 होगा।

क्रिस्टलीकरण रणनीतियाँ

क्रिस्टलीकरण का उपयोग पुस्तक मूल्य को बढ़ाने या घटाने के लिए स्टॉक को तुरंत बेचने और खरीदने में एक रणनीति के रूप में किया जा सकता है। इसका एक उदाहरण तब होता है जब किसी निवेशक को किसी विशेष स्टॉक के लिए पूंजीगत नुकसान उठाना पड़ता है लेकिन फिर भी यह विश्वास करता है कि स्टॉक बढ़ जाएगा। इस प्रकार, वह स्टॉक को बेचकर और उसे तुरंत वापस करके कागज के नुकसान को रोक देगा। ऊपर हमारे उदाहरण में, स्मिथ ने अपने पूंजीगत लाभ कर देयता को कम करने के लिए पूंजी हानि के लिए अपने RIG शेयरों को बेच दिया। यदि स्मिथ का मानना ​​है कि स्टॉक में अभी भी मूल्य में वृद्धि की क्षमता है, तो वह अपने पोर्टफोलियो के लिए इसे फिर से खरीद सकता है।

कर नुकसान को कम करना कोई समस्या नहीं है। क्रिस्टलीकरण के बाद आप क्या करते हैं, हालांकि, एक समस्या हो सकती है। अधिकांश कर एजेंसियों के पास कुछ संदिग्ध फैशन में पूंजी की हानि को रोकने के लिए नियम (जैसे वॉश-सेल नियम) हैं। अमेरिका और कनाडा में, उदाहरण के लिए, एक निवेशक कर नुकसान का दावा नहीं कर सकता है यदि वह उसी शेयरों से नुकसान के क्रिस्टलीकरण के 30 दिनों के भीतर शेयरों को वापस खरीदता है, तो ऊपर दिए गए उदाहरण के बाद, स्मिथ को ट्रांसोसियन वापस खरीदना होगा। 30 दिन बीत जाने के बाद शेयर।

पूंजीगत नुकसान जो क्रिस्टलीकृत किए गए हैं उन्हें अनिश्चित काल तक आगे बढ़ाया जा सकता है। बाद के वर्षों में वास्तविक लाभ की भरपाई और साधारण आयकर (प्रति वर्ष 3, 000 डॉलर तक) को कम करने के लिए पूंजीगत नुकसान का इस्तेमाल किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, एक निवेशक जो $ 20, 000 पूंजी हानि को क्रिस्टलीकृत करता है, वह अपने क्रिस्टलीकृत $ 5, 000 पूंजीगत लाभ पर इसे लागू कर सकता है। चूंकि वह अपने पूंजीगत लाभ कर को शून्य तक कम करने के बाद भी $ 15, 000 होगा, इसलिए वह अपने साधारण आयकर को कम करने के लिए $ 3, 000 तक का उपयोग कर सकती है। उदाहरण के लिए, यदि वर्ष के लिए उसकी वार्षिक आय $ 85, 000 है, तो उस पर केवल $ 85, 000 - $ 3, 000 = $ 82, 000 का कर लगेगा। क्रिस्टलीकृत घाटे में शेष $ 12, 000 का उपयोग अगले वर्षों में उसी तरीके से किया जा सकता है।