भारत एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) भारत में कारोबार की जाने वाली प्रतिभूतियों में शामिल हैं। यह एक उभरता हुआ बाजार का खेल है, जिसका अर्थ है कि यह अधिक परिपक्व बाजारों की तुलना में अधिक जोखिम रखता है। उच्च जोखिम का मतलब उच्च इनाम हो सकता है, लेकिन इसका मतलब स्टेटर सेलऑफ़ भी हो सकता है।
2017 के विशेष रूप से मजबूत होने के बाद, 2018 के पहले नौ महीनों में कई भारत ईटीएफ को कड़ी टक्कर दी गई, जिससे भारत की अर्थव्यवस्था और इक्विटी बाजार पर दबाव पड़ा। दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर एक नया शुरू किया गया 10 प्रतिशत कर अप्रैल के रूप में प्रभावी हो गया, जबकि पहले, एक वर्ष से अधिक समय के लिए शेयरों की बिक्री कर मुक्त थी। इससे कुछ भारतीयों को दीर्घकालिक निवेश से पैसा खींचना पड़ा, जबकि मोचन प्रक्रिया अभी भी कर-मुक्त थी।
भारत की अर्थव्यवस्था बढ़ रही है, लेकिन पूरी तरह से स्थिर नहीं है और अस्थिरता के अधीन हो सकती है। अन्य उभरती अर्थव्यवस्थाओं के सापेक्ष देर से आर्थिक विकास की धीमी गति ने विदेशी निवेश को नकारात्मक रूप से प्रभावित किया है। इसके अतिरिक्त, अगले साल होने वाले चुनावों से पहले कुछ सावधानी बरती जा रही है। उभरते हुए बाजार निवेशक, सामान्य रूप से अमेरिकी व्यापार नीति के प्रभाव पर भी नजर रख रहे हैं। हालांकि, दीर्घकालिक, उभरते बाजार निवेशकों के लिए भारत का हित बना हुआ है, क्योंकि दृष्टिकोण अभी भी बड़े पैमाने पर विस्तार का सुझाव देता है।
हमने भारत ईटीएफ का चयन किया है जिसमें 2017 में उच्च रिटर्न था; 2018 में कुछ कमजोरियों के बावजूद, लंबी अवधि में, वे वर्तमान आर्थिक रुझानों का लाभ उठाने के लिए अच्छी तरह से तैनात हैं। लेकिन एक भारत ईटीएफ निवेश और खरीद नहीं है। आपको न केवल प्रत्येक ईटीएफ के प्रदर्शन की निगरानी करनी चाहिए, बल्कि भारत में अर्थव्यवस्था की स्थिति भी देखनी चाहिए।
यहां शीर्ष पांच भारत ईटीएफ हैं। 28 सितंबर, 2018 तक सभी सूचनाएं सटीक हैं।
1. द डेरेनियन डेली एमएससीआई इंडिया बुल 3x ईटीएफ (INDL)
INDL अपने बेंचमार्क के रूप में MSCI इंडिया इंडेक्स का उपयोग करता है। जबकि इसका उद्देश्य सूचकांक से प्रतिभूतियों में अपनी 80% संपत्ति का निवेश करना है, अन्य 20% का निवेश लीवरेज्ड वित्तीय साधनों में किया जा सकता है। लक्ष्य 300% रिटर्न प्राप्त करना है। यानी फंड इंडेक्स की दर से तीन गुना बढ़ने की कोशिश करता है।
यह जोखिम का एक बड़ा कारण है क्योंकि घाटे को उसी तरह से तेज किया जा सकता है जब होल्डिंग का लाभ उठाया जाता है। लार्ज-कैप और मिड-कैप शेयरों पर ध्यान केंद्रित करने से कुछ जोखिमों को दूर करने में मदद मिलती है।
- औसत। मात्रा: 42, 460Net आस्तियाँ: $ 97.81 millionYield: 0.35% 2017 रिटर्न: 128.31% 2018 YTD वापसी: -12.92% व्यय अनुपात (शुद्ध): 1.04%
2. कोलंबिया इंडिया स्मॉल कैप ETF (SCIN)
यह एमवीआईएस इंडिया स्मॉल-कैप इंडेक्स का एक और छोटा कैप इंडिया ईटीएफ है। इंडेक्स के शेयरों को पूंजीकरण द्वारा भारित किया जाता है, इसलिए ईटीएफ शेयरों को समान रूप से भारित कर सकता है।
फंड का लक्ष्य अपनी परिसंपत्तियों का 80% सूचकांक से प्रतिभूतियों में रखना है, लेकिन किसी भी समय सूचकांक में निवेश की गई 95% संपत्ति हो सकती है।
- औसत। मात्रा: 4, 752Net संपत्ति: $ 21.30 मिलियनYield: 0.92% 2017 रिटर्न: 64.65% 2018 YTD वापसी: -23.80% व्यय अनुपात (शुद्ध): 0.86%
3. iShares MSCI इंडिया स्मॉल-कैप (SMIN)
SMIN MSCI इंडिया स्मॉल कैप इंडेक्स के समान प्रदर्शन प्राप्त करने का प्रयास करता है। यह समय-समय पर, उन प्रतिभूतियों में निवेश कर सकता है जो सूचकांक में नहीं हैं, लेकिन उन प्रतिभूतियों के समान व्यवहार करने की उम्मीद है जो सूचकांक में हैं।
ध्यान दें कि जिन कंपनियों का प्रतिनिधित्व किया गया है, वे बाजार पूंजीकरण के मामले में सभी भारतीय कंपनियों के नीचे 14% हैं।
- औसत। मात्रा: 47, 822Net संपत्ति: $ 282.33 मिलियनYield: 2.54% 2017 रिटर्न: 60.86% 2018 YTD वापसी: -14.82% व्यय अनुपात: (शुद्ध) 0.75%
4. द वनेक वैक्टर्स इंडिया स्मॉल-कैप ETF (SCIF)
उन निवेशकों के लिए जो स्मॉल-कैप स्टॉक और भारतीय स्टॉक दोनों को पसंद करते हैं, एससीआईएफ स्टॉक की इस विशेष टोकरी में निवेश करने का एक अवसर है: एमवीआईएस इंडिया स्मॉल-कैप इंडेक्स।
फंड इंडेक्स से सीधे प्रतिभूतियों में निवेश करने के अलावा डिपॉजिटरी रसीदों का उपयोग कर सकता है। ध्यान दें कि इंडेक्स में माइक्रो-कैप कंपनियों को शामिल किया जाता है, इसलिए यह निवेश अधिक जोखिम उठा सकता है।
- औसत। मात्रा: 45, 365 नेट परिसंपत्तियां: $ 216.20 मिलियन वायल्ड: 0.14% 2017 रिटर्न: 66.34% 2018 YTD वापसी: -26.32% व्यय अनुपात (शुद्ध): 0.72%
5. कोलंबिया इंडिया इंफ्रास्ट्रक्चर ईटीएफ (INXX)
यह ईटीएफ इंडेक्स इंडिया इंफ्रास्ट्रक्चर इंडेक्स को अपने बेंचमार्क के रूप में अनुसरण करता है। कम से कम 80% परिसंपत्तियाँ उन कंपनियों में जाती हैं जो सूचकांक में सूचीबद्ध हैं।
फोकस बुनियादी ढांचे में शामिल कंपनियों पर है, इसलिए यह उन लोगों के लिए एक निवेश होगा जो सोचते हैं कि भारत दुनिया की दूसरी सबसे बड़ी आबादी (चीन के पीछे) की जरूरतों को पूरा करने के लिए अपने बुनियादी ढांचे को बढ़ने की संभावना है। यह ध्यान निवेशकों को भारतीय अर्थव्यवस्था के संकीर्ण स्लाइस में निवेश करने का अवसर देता है।
- औसत। मात्रा: 9, 501Net परिसंपत्तियाँ: $ 36.74 मिलियनYield: 0.76% 2017 रिटर्न: 49.44% 2018 YTD वापसी: -15.85% व्यय अनुपात (शुद्ध): 0.84%
तल - रेखा
उच्च रिटर्न हासिल करने के लिए अधिक जोखिम लेने के इच्छुक लोगों के लिए, ये पांच ईटीएफ भारत के उभरते बाजार में निवेश की पेशकश करते हैं। लेकिन इन ईटीएफ में निवेश की बारीकी से निगरानी की जानी चाहिए। क्योंकि ईटीएफ शेयरों की तरह व्यापार करते हैं, एक सावधान निवेशक शेयरों को बेच सकता है जब रिटर्न अब आकर्षक नहीं होता है।
