अनुपात उन कंपनियों के बारे में निर्णय लेने के लिए अमूल्य उपकरण हो सकते हैं जिनमें आप निवेश करना चाहते हैं। उद्योग के अलावा, वे व्यक्तिगत निवेशकों और पेशेवर विश्लेषकों द्वारा उपयोग किए जाते हैं, और उपयोग करने के लिए विभिन्न प्रकार के अनुपात हैं। वित्तीय अनुपात आमतौर पर चार श्रेणियों में डाले जाते हैं:
- लाभप्रदता अनुपात अनुपात संरचना अनुपात अनुपात अनुपात अनुपात
, हम प्रत्येक श्रेणी को देखेंगे और सरल-से-उपयोग अनुपात के उदाहरण प्रदान करेंगे जो आपको उन कंपनियों पर महत्वपूर्ण अंतर्दृष्टि प्राप्त करने में आसानी से मदद कर सकते हैं जिनमें आप निवेश करना चाहते हैं।
लाभप्रदता अनुपात
किसी कंपनी में निवेश करने पर विचार करते समय विश्लेषण करने के लिए लाभप्रदता एक महत्वपूर्ण पहलू है। ऐसा इसलिए है क्योंकि उच्च राजस्व अकेले उच्च आय या उच्च लाभांश में अनुवाद नहीं करता है। सामान्य तौर पर, लाभप्रदता विश्लेषण कुछ अलग परिदृश्यों का उपयोग करके कई कोणों से व्यावसायिक उत्पादकता का विश्लेषण करना चाहता है। लाभप्रदता अनुपात मदद करता है कि कंपनी कितना लाभ कमाती है और यह लाभ कंपनी के बारे में अन्य महत्वपूर्ण जानकारी से कैसे संबंधित है।
कुछ प्रमुख लाभप्रदता अनुपातों में शामिल हैं:
- सकल मार्जिन अनुपात अनुपात रूपांतरण चक्र। नकदी प्रवाह अनुपात में परिवर्तन करना
वर्तमान और त्वरित अनुपात एक फर्म की तरलता का आकलन करने के लिए शानदार तरीके हैं। दोनों अनुपात बहुत समान हैं।
वर्तमान अनुपात की गणना वर्तमान देनदारियों द्वारा वर्तमान परिसंपत्तियों को विभाजित करके की जाती है। चूंकि वर्तमान संपत्ति और वर्तमान देनदारियां आगामी 12 महीनों में गतिविधि का प्रतिनिधित्व करती हैं, इसलिए यह अनुपात फर्म की अल्पकालिक तरलता में अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकता है। एक उच्च वर्तमान संपत्ति अनुपात अनुकूल है क्योंकि यह उस समय की संख्या का प्रतिनिधित्व करता है जब वर्तमान संपत्ति वर्तमान देनदारियों को कवर कर सकती है।
त्वरित अनुपात मूल रूप से समान है। यह अनुपात, हालांकि, मौजूदा परिसंपत्तियों से इन्वेंट्री को घटाता है। यह इन्वेंट्री को बाहर करने के लिए वर्तमान संपत्ति को कम करके फर्म की अल्पकालिक तरलता में बेहतर अंतर्दृष्टि देता है। फिर, एक उच्च त्वरित अनुपात बेहतर है।
सॉल्वेंसी अनुपात
सॉल्वेंसी अनुपात, जिसे लीवर अनुपात के रूप में भी जाना जाता है, का उपयोग निवेशकों द्वारा एक तस्वीर प्राप्त करने के लिए किया जाता है कि कोई कंपनी अपने दीर्घकालिक वित्तीय दायित्वों से कितनी अच्छी तरह निपट सकती है। जैसा कि आप उम्मीद कर सकते हैं, ऋण के साथ तौली गई कंपनी संभवतः अपनी पुस्तकों पर न्यूनतम राशि के ऋण के साथ एक कम अनुकूल निवेश है।
सबसे लोकप्रिय सॉल्वेंसी अनुपात में से कुछ में शामिल हैं:
- देनदारियों के लिए इक्विटी के लिए कुल संपत्ति का कर्ज
मूल्य-से-आय (पी / ई) अनुपात सबसे प्रसिद्ध मूल्यांकन अनुपातों में से एक है। यह प्रति शेयर के आधार पर अपनी कमाई के लिए कंपनी के स्टॉक मूल्य की तुलना करता है। अन्य मूल्यांकन अनुपात विश्लेषणों की तरह, कमाई का मूल्य उस प्रीमियम को दर्शाता है जो बाजार भुगतान करने के लिए तैयार है।
पी / ई अनुपात की गणना इस प्रकार है:
मूल्य प्रति आय = प्रति शेयर आय (ईपीएस) बाजार मूल्य प्रति शेयर
यह अनुपात किसी भी कंपनी की कमाई को आसानी से तुलनीय उपाय में बदल देता है। मूल रूप से, यह आपको बताता है कि निवेशक उस कंपनी में $ 1 की कमाई के लिए कितना भुगतान करने को तैयार हैं। अनुपात जितना अधिक होगा, उतने अधिक निवेशक खर्च करने को तैयार होंगे। लेकिन यह मत सोचो कि एक कंपनी के लिए एक उच्च पी / ई अनुपात जरूरी बताता है कि उसका स्टॉक अधिक है। विभिन्न उद्योगों में अलग-अलग पी / ई अनुपात हैं; इसलिए, कंपनी के पी / ई अनुपात की तुलना उसके उद्योग से करना महत्वपूर्ण है।
आप क्या जानना चाहते है
अनुपात कंपनियों के लिए तुलना बिंदु हैं। वे एक उद्योग के भीतर शेयरों का मूल्यांकन करते हैं। इसी तरह, वे आज एक कंपनी को उसके ऐतिहासिक नंबरों के खिलाफ मापते हैं। ज्यादातर मामलों में, अनुपात को चलाने वाले चर को समझना भी महत्वपूर्ण है क्योंकि प्रबंधन में लचीलापन है, कई बार, अपने स्टॉक और कंपनी अनुपात को और अधिक आकर्षक बनाने के लिए अपनी रणनीति में बदलाव करें। आमतौर पर, अनुपात आमतौर पर अलगाव में उपयोग नहीं किए जाते हैं, बल्कि अन्य अनुपातों के संयोजन में होते हैं। पहले से उल्लेखित चार श्रेणियों में से प्रत्येक में अनुपात का एक अच्छा विचार होने से आपको विभिन्न कोणों से कंपनी का एक व्यापक दृष्टिकोण मिलेगा और आपको संभावित लाल झंडे दिखाने में मदद मिलेगी।
तल - रेखा
अनुपातों की गणना के लिए आपको जो जानकारी चाहिए वह आसान है क्योंकि हर एक नंबर या आंकड़ा किसी कंपनी के वित्तीय वक्तव्यों में पाया जा सकता है (जो कंपनी की वेबसाइट पर या अधिकांश स्टॉक कोट्स साइट्स पर पाया जा सकता है)। एक बार जब आपके पास कच्चा डेटा होता है, तो आप इसे अपने वित्तीय विश्लेषण टूल में सही तरीके से प्लग कर सकते हैं और उन नंबरों को आपके काम आ सकते हैं।
हर कोई निवेश में बढ़त चाहता है, लेकिन एक सबसे अच्छा उपकरण अक्सर गलत समझा जाता है और नए निवेशकों द्वारा बचा जाता है। यह समझना कि अनुपात आपको क्या बताता है, साथ ही साथ उन सभी जानकारी को खोजने के लिए जहां आपको उनकी गणना करने की आवश्यकता है, आपको अपने निवेश निर्णयों पर अधिक विश्वास दिला सकता है और संभावित रूप से आपको बड़े नुकसान से बचने में मदद कर सकता है।
