मैक्रोप्रोडेक्टिव एनालिसिस क्या है?
मैक्रोप्रोडेक्टिव विश्लेषण आर्थिक विश्लेषण की एक विधि है जो वित्तीय प्रणाली के स्वास्थ्य, ध्वनि और कमजोरियों का मूल्यांकन करता है। मैक्रोप्रोडेन्शियल विश्लेषण सिस्टम में अंतर्निहित वित्तीय संस्थानों के स्वास्थ्य को देखता है और आर्थिक झटके के लिए सिस्टम की संवेदनशीलता को निर्धारित करने में मदद करने के लिए तनाव परीक्षण और परिदृश्य विश्लेषण करता है।
वर्तमान प्रणाली के स्वास्थ्य को निर्धारित करने के लिए मैक्रोइकॉनॉमिक और मार्केट डेटा की भी समीक्षा की जाती है। विश्लेषण वित्तीय संस्थानों के ढांचे और विनियामक वातावरण से संबंधित गुणात्मक आंकड़ों पर भी ध्यान केंद्रित करता है ताकि प्रणाली में ताकत और कमजोरियों का एक अतिरिक्त अर्थ मिल सके।
चाबी छीन लेना
- मैक्रोप्रोडेन्शियल विश्लेषण स्वास्थ्य, सुदृढ़ता और वित्तीय प्रणाली की कमजोरियों का अध्ययन है ताकि इसके जोखिमों की पहचान की जा सके। यह सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी), विकास दर, मुद्रास्फीति, ब्याज दर आदि सहित व्यापक आर्थिक आंकड़ों का उपयोग करता है और इसमें कई लोगों के बीच सहयोग शामिल है। वित्तीय संस्थाए।
बृहत विश्लेषण को समझना
जब सिस्टम में अंतर्निहित वित्तीय संस्थानों के स्वास्थ्य को देखते हुए, मैक्रोप्रोडेन्शियल विश्लेषण उन संकेतकों का उपयोग करता है जो इन संस्थानों के स्वास्थ्य पर डेटा प्रदान करते हैं, जिसमें पूंजी पर्याप्तता, संपत्ति गुणवत्ता, प्रबंधन प्रदर्शन, लाभप्रदता, तरलता और व्यवस्थित जोखिमों के प्रति संवेदनशीलता शामिल है। मैक्रोइकॉनॉमिक डेटा का उपयोग सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) की वृद्धि दर, मुद्रास्फीति, ब्याज दरों, भुगतान संतुलन, विनिमय दरों, परिसंपत्ति की कीमतों और प्रणाली के भीतर बाजारों के सहसंबंध में शामिल है। अंत में, macroprudential विश्लेषण वित्तीय बाजारों के प्रमुख घटकों को देखता है, जिसमें प्रचलित क्रेडिट रेटिंग और वित्तीय साधनों की पैदावार और बाजार मूल्य शामिल हैं।
परिदृश्य विश्लेषण और तनाव परीक्षण इस विश्लेषण का एक प्रमुख घटक है। उदाहरण के लिए, विश्लेषण यह देख सकता है कि कैसे प्रणाली लगातार गिरती मुद्रा मूल्य और जीडीपी, ब्याज दरों और अंतर्निहित संस्था लाभप्रदता पर इसके प्रभाव का सामना करेगी।
स्थूल विश्लेषण का उद्देश्य
मैक्रोप्रोडेन्शियल विश्लेषण की पहचान करने के लिए डिज़ाइन किया गया है, अच्छी तरह से अग्रिम में, वित्तीय संस्थानों या बाजारों के संचालन या संरचना के लिए जोखिम। इन जोखिमों को प्रणालीगत जोखिम कहा जाता है। सबसे खराब रूप से, इस तरह के जोखिम की प्राप्ति वित्तीय संकट पैदा कर सकती है और इस तरह के संकटों के व्यापक आर्थिक प्रभाव को तेज कर सकती है। जोखिम क्रेडिट चक्र, अंतर्निहित संरचनात्मक सुविधाओं और वित्तीय प्रणाली की कमजोरियों या विशिष्ट वित्तीय संस्थानों की व्यक्तिगत समस्याओं से उत्पन्न हो सकता है। जोखिमों की प्रभावी पहचान के लिए मैक्रोप्रोडेन्शियल टूलकिट के निरंतर विकास की आवश्यकता होती है।
जोखिमों की पहचान के अलावा, एक मैक्रोप्रोडेन्शियल विश्लेषण घरेलू और अंतरराष्ट्रीय वित्तीय संस्थानों और वित्तीय बाजार के बुनियादी ढांचे के लचीलेपन को गंभीर व्यवधानों का आकलन करता है। विभिन्न वित्तीय प्रणाली प्रतिभागियों की अंतर्संबंधता भी ऐसे आकलन का एक प्रमुख लक्ष्य है, क्योंकि एक वित्तीय प्रणाली का स्तर इन लिंकेज के माध्यम से प्रेषित जोखिमों के खिलाफ है।
मैक्रोप्रूडेंशियल विश्लेषण का आयोजन
आमतौर पर, वित्तीय संस्थान एक व्यापक मैक्रोप्रोडेन्शियल विश्लेषण को निष्पादित करने में सहयोग करेंगे। उदाहरण के लिए, बैंक ऑफ फिनलैंड उदाहरण के लिए, वास्तविक वित्तीय अर्थव्यवस्था और वित्तीय बाजारों के बीच अंतर स्थापित करने के लिए फिनिश फाइनेंशियल सुपरवाइजरी अथॉरिटी और वित्त मंत्रालय के साथ मिलकर वित्तीय जोखिम विश्लेषण करता है।
बैंक ऑफ फिनलैंड के पास इस प्रकार के अनुसंधान में गहन अनुभव और व्यापक क्षमता है और अपने मैक्रोप्रोडेन्शियल विश्लेषणों पर कई अन्य वित्तीय अधिकारियों के साथ मिलकर सहयोग करता है, जिसमें सेंट्रल बैंक की यूरोपीय प्रणाली, यूरोपीय प्रणालीगत जोखिम बोर्ड (ESRB) जैसे अंतर्राष्ट्रीय संगठन शामिल हैं। अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा कोष (IMF), और बैंक फॉर इंटरनेशनल सेटलमेंट्स (BIS)।
