कॉस्टको स्टॉक कमाई के बाद कम परीक्षण कर सकता है

कॉस्टको होलसेल कॉरपोरेशन (COST) ने बुधवार शाम को लाइन रेवेन्यू में रिपोर्ट करते हुए तीन सप्ताह के अंतराल के बाद बिकने वाली समाचार प्रतिक्रिया को ट्रिगर करते हुए राजकोषीय दूसरी तिमाही की कमाई का अनुमान लगाया। बाजार के खिलाड़ी Amazon.com, Inc. (AMZN), वॉलमार्ट इंक (WMT) और द क्रॉगर कंपनी () से सुपरमार्केट स्पेस में बढ़ती प्रतिस्पर्धा से चिंतित एक स्वस्थ 10.8% साल-दर-साल की तिमाही में वृद्धि का जवाब देने में विफल रहे। केआर)।

पूर्व तिमाही की तुलना में बिक्री में वृद्धि 8.4% तक घट गई, जो शेयरधारक की चिंता को बढ़ाता है जो अब $ 175 से कम फरवरी में एक परीक्षण उत्पन्न कर सकता है। दिसंबर के बाद से बिकवाली का दबाव काफी बढ़ गया है, निधियों के साथ चुपचाप बुल बाजार के उच्च स्तर के पास लाभ ले रहा है, 2018 में अत्यधिक प्रतिस्पर्धी माहौल में वृद्धि की उम्मीद है। फिर भी, बढ़ती ई-कॉमर्स की ताकत एक सख्त सुधार को विफल कर सकती है, कंपनी ने एक प्रभावशाली 38% साल-दर-साल वृद्धि दर्ज की है।

COST दीर्घकालिक चार्ट (1992 - 2018)

1991 में एक बहु-वर्ष का अपट्रेंड $ 15.32 पर समाप्त हुआ, जो लगातार डाउनट्रेंड का रास्ता दे रहा था, जो अंत में 1995 में $ 6.00 पर समाप्त हो गया। बाद में पुनर्प्राप्ति की लहर ने 1997 में आग पकड़ ली, जो तेजी से आगे बढ़ी और अप्रैल 2000 में $ 60.50 पर पहुंच गई। महीनों बाद कंपनी ने अपने लंबे सार्वजनिक इतिहास में दूसरा विभाजन पोस्ट किया। यह $ 40s के मध्य में जल्दी गिर गया, उस स्तर के साथ इंटरनेट बबल भालू बाजार में समर्थन की पेशकश की।

स्टॉक 2003 में एक बार फिर से ऊंचा हो गया, 2006 में उच्च स्तर तक पहुंचने वाले एक बढ़ते चैनल को नक्काशी करता है। उस स्तर पर एक साल का आधार एक कप के अंतिम चरण को पूरा करता है और ब्रेकआउट को संभालता है जो कुछ महीने बाद मध्य-$ 70 में रुका था। रों। कॉस्टको के शेयर तब आर्थिक मंदी के दौर में दुनिया के बाजारों में शामिल हो गए, मार्च 2009 में पांच साल के निचले स्तर में 35 अंक से अधिक की गिरावट, एक उछाल से आगे जो दो साल पहले उच्च दौर में एक दौर की यात्रा पूरी की।

2012 के ब्रेकआउट ने एक फलदायक अवधि की शुरुआत का संकेत दिया जो लगभग 2015 की पहली तिमाही में स्टॉक की कीमत को दोगुना कर देता है। तब अपट्रेंड ने उथले बढ़ते चैनल में ढील दी, दिसंबर 2017 में नई उच्चता की एक लंबी श्रृंखला पोस्ट करते हुए, जब यह चैनल प्रतिरोध में रुक गया। चौथी बार। फरवरी की गिरावट ने उस स्तर पर उलटफेर की पुष्टि की, चैनल समर्थन को लक्षित करना जो अब $ 160 से ऊपर उठा लिया गया है। (अधिक के लिए, देखें: बिजनेस मॉडल विश्लेषण: कॉस्टको बनाम सैम क्लब ।)

COST शॉर्ट-टर्म चार्ट (2017 - 2018)

चैनल ने जून 2015 के बाद से 200-दिवसीय घातीय मूविंग एवरेज (ईएमए) को बार-बार घटाकर $ 175 पर एक अल्पकालिक नकारात्मक लक्ष्य स्थापित किया है, जो फरवरी के निचले स्तर को भी दर्शाता है। स्टॉक ने 2017 में तीन बार उस स्तर से ऊपर धकेलने की कोशिश की, जिसने क्षैतिज प्रतिरोध स्थापित किया जो नवंबर 2017 में घुड़सवार था। फरवरी गिरावट उस समर्थन स्तर पर उछल गई, जबकि उल्लंघन अब विफल ब्रेकआउट का संकेत देगा।

ऑन-बैलेंस वॉल्यूम (OBV) 2015 में 2008 के उच्च स्तर पर पहुंच गया और 2016 में तेजी से कम हो गया। उस समय से आश्चर्यजनक रूप से प्रचंड पैटर्न बना हुआ है, 2017 की पहली छमाही में एक नया उच्च स्तर पर पहुंच गया और दबाव के दौरान एक बार फिर दुर्घटनाग्रस्त हो गया। 2018 में मूल्य की चढ़ाई को सर्वकालिक उच्चता से मेल करने में विफल रहा। यह एक मंदी का संकेत देता है, जबकि ऊर्ध्वाधर 2015 और 2017 में चेतावनी दी गई है कि स्टॉक एक बार फिर आक्रामक रूप से बेचा जा सकता है।

बुधवार के निचले स्तर $ 184.78 ने शुक्रवार के बंद होने की गति निर्धारित की क्योंकि यह तीन सप्ताह की रेंज समर्थन और 50-दिवसीय एनएमए को भी चिह्नित करता है। एक ब्रेकडाउन आक्रामक शॉर्ट सेलर्स को आकर्षित कर सकता है, फरवरी कम में तेजी से गिरावट को ट्रिगर कर सकता है, जिसे चैनल समर्थन के लिए नीचे की ओर जारी रखने की आवश्यकता है। इसके विपरीत, $ 196 से ऊपर की रैली बैल के लिए एक महत्वपूर्ण जीत होगी, जो $ 200 से ऊपर के स्वस्थ रन के लिए मंच की स्थापना करेगा।

तल - रेखा

कॉस्टको स्वस्थ तुलनात्मक बिक्री परिणामों के बावजूद लापता लाभ अनुमान के बाद जमीन खो रहा है। स्टॉक को लंबे समय तक चैनल प्रतिरोध पर उलटने के बाद से एक संकीर्ण ट्रेडिंग रेंज में पकड़ा गया है, यह सुझाव देते हुए कि भालू अंततः प्रबल होंगे, खुदरा विक्रेता को $ 160 के दशक में छोड़ देंगे। (अतिरिक्त पढ़ने के लिए, देखें: 8 कंपनियां अमेज़न इज किलिंग ।)