साफ बैलेंस शीट

क्लीन बैलेंस शीट क्या है

एक साफ बैलेंस शीट आम तौर पर न्यूनतम तरलता के साथ स्वस्थ तरलता को जोड़ती है। एक साफ बैलेंस शीट से संकेत मिलता है कि कंपनी के पास स्टेटमेंट पीरियड के दौरान कोई महत्वपूर्ण कर्ज नहीं है, जिससे वित्तीय परिचालनों के लिए वित्तीय लचीलापन, वित्तीय दायित्वों और मौसम के झटके या अप्रत्याशित खर्चों को पूरा किया जा सके।

ब्रेकिंग डाउन क्लीन बैलेंस शीट

क्लीन बैलेंस शीट वाली कंपनियों के पास अच्छी संपत्ति कवरेज और तरलता अनुपात (जैसे वर्तमान अनुपात) और निम्न ऋण उत्तोलन अनुपात होंगे, जैसा कि ऋण से इक्विटी तक मापा जाता है, और कमाई के लिए विभिन्न ऋण (उदाहरण के लिए EBIT और EBITDA) अनुपात।

एक कंपनी जिसके पास बहुत अधिक ऋण है उसे निवेशकों को अधिक आकर्षक बनने के लिए "अपनी बैलेंस शीट को साफ करने" की सलाह दी जा सकती है। यह गैर-रणनीतिक परिसंपत्तियों या लाभहीन डिवीजनों की बिक्री, लागत में कमी कार्यक्रमों को लागू करने के लिए नकदी प्रवाह को मुक्त करने, या कई बार इक्विटी जारी करने के माध्यम से किया जा सकता है। इसके अतिरिक्त, खाते की शेष राशि को लाना, मूल्य की मात्रा को ले जाना और उन्हें वर्तमान मूल्य पर लिखना जहां आवश्यक हो, साथ ही साथ बकाया ऋण को कम करना सभी बैलेंस शीट को अधिक आकर्षक बनाने का हिस्सा हैं।

कंपनी प्रबंधन के पास अक्सर ऐसा करने के लिए कई प्रेरणाएँ होती हैं। इनमें निवेशकों, लेनदारों या रेटिंग एजेंसियों का दबाव, लचीलेपन को बेहतर प्रतिस्पर्धा बढ़ाने या विलय और अधिग्रहण (एम एंड ए) में संलग्न करने की इच्छा शामिल हो सकती है। कभी-कभी, यह एक संकेत है कि एक कंपनी संभावित बिक्री के लिए खुद को तैयार कर रही है।

बैंकों से चर्चा करते समय, बैलेंस शीट को साफ करना एक शब्द है जिसका उपयोग व्यथित परिसंपत्ति की बिक्री और राइट-ऑफ के माध्यम से लाभहीन ऋणों को बहा देने की प्रक्रिया का वर्णन करने के लिए किया जाता है, जो तरलता को कम करता है और उनके ऋण स्तर को नीचे लाता है।

क्लीन बैलेंस शीट की चुनौतियां

एक साफ बैलेंस शीट बनाए रखने के लिए चुनौतीपूर्ण है, खासकर उन व्यवसायों के लिए जो मौसमी गतिविधि से वार्षिक राजस्व का एक महत्वपूर्ण प्रतिशत प्राप्त करते हैं। बहुत से निवेशक क्लीन बैलेंस शीट वाली कंपनियों को आकर्षक पाते हैं क्योंकि न्यूनतम उत्तोलन नकारात्मक जोखिम को कम करता है।

बेशक, एक स्वच्छ बैलेंस शीट हासिल करने का एक तरीका दिवालियापन या परिसमापन प्रक्रिया से गुजरना है। कंपनियाँ ऋण चुकाने और नए वित्तपोषण पर बातचीत करने के लिए अध्याय 11 पुनर्गठन का उपयोग कर सकती हैं। "नए सिरे से" लेखांकन नियमों के तहत, कंपनियां जो अध्याय 11 पुनर्गठन के माध्यम से जाती हैं, इक्विटी नियंत्रण का नुकसान (मौजूदा धारक सामान्य स्टॉक के 50% से कम नियंत्रण करते हैं), और तकनीकी रूप से दिवालिया होने पर अनिवार्य रूप से शुरू करने की अनुमति है। इसका मतलब है, जब वे पुनर्गठन की प्रक्रिया से बाहर निकलते हैं, तो उनकी मौजूदा संपत्ति उचित बाजार मूल्य पर वापस ले ली जाती है और उनके ऋणों को फिर से जोड़ा जाता है। पुनर्गठन से उभरने वाली कंपनियां आम तौर पर अपनी बेहतर वित्तीय स्थिति और "क्लीन बैलेंस शीट" को ट्रम्पेट करती हैं।