क्या आपकी परिभाषा है?

विषय - सूची

• पेंशन योजनाओं का संक्षिप्त इतिहास
• स्वास्थ्य का एक मिश्रित चित्र
• DB योजनाओं के प्रकार
• एक योजना के अनुदान को समझना
• कैसे बताएं कि क्या किसी योजना की कमियां हैं
• राज्य और स्थानीय कार्यक्रम की गारंटी
• तल - रेखा

परिभाषित लाभ (डीबी) योजनाएं कई वर्षों के लिए नियोक्ता द्वारा प्रदान की गई सेवानिवृत्ति लाभों की आधारशिला थीं। इन योजनाओं को अक्सर "पेंशन" के रूप में जाना जाता है। हालांकि वे अभी भी सार्वजनिक क्षेत्र में काफी सामान्य हैं, जैसे कि सरकार, ये योजनाएं निजी क्षेत्र से काफी हद तक गायब हो गई हैं।

DB योजनाएं जटिल और अपारदर्शी हैं, यहां तक ​​कि उनके कई प्रतिभागियों के लिए भी। हाल ही में, इन योजनाओं की वित्तीय सॉल्वेंसी ने परिभाषित-लाभकारी योजनाओं के लाभों को रखा है जो अभी भी मौजूद हैं।

डीबी पेंशन योजनाओं के इतिहास और उनके वित्तीय स्वास्थ्य का मूल्यांकन करने के तरीकों पर एक नज़र डालें।

चाबी छीन लेना

• 1980 के दशक तक, परिभाषित लाभ (डीबी) योजनाएं प्रमुख वाहन थीं, जिसके माध्यम से अमेरिकी नियोक्ता कर्मचारियों को सेवानिवृत्ति लाभ प्रदान करते थे। डीबी पेंशन योजनाएं ध्वनि वित्तीय आकार में नहीं हैं। व्यावहारिक डीबी योजनाएं जो महत्वपूर्ण रूप से कम हैं, त्वरित वित्तपोषण के लिए विशेष आवश्यकताओं को पूरा करना चाहिए और कमियों का खुलासा।

पेंशन योजनाओं का संक्षिप्त इतिहास

1980 के दशक में 401 (के) सेवानिवृत्ति योजनाओं के उद्भव तक, डीबी की योजना प्रमुख वाहन अमेरिकी नियोक्ता थे जो कर्मचारियों को सेवानिवृत्ति लाभ प्रदान करते थे। 1960 के दशक के दौरान, कई बड़े DB योजनाएं ध्वस्त हो गईं, जिससे हजारों श्रमिक बिना पेंशन के वादा किए थे। 1980 के दशक के उत्तरार्ध में, DB योजनाओं की संख्या चरम पर थी। परिणामस्वरूप, कांग्रेस ने कार्यस्थल सेवानिवृत्ति योजना लाभ से संबंधित श्रमिकों के अधिकारों की रक्षा के प्राथमिक लक्ष्य के साथ कर्मचारी सेवानिवृत्ति आय सुरक्षा अधिनियम 1974 (ERISA) पारित किया। इसी अधिनियम ने निजी क्षेत्र में DB योजना लाभ को सुरक्षित करने के लिए एक स्वतंत्र संघीय एजेंसी के रूप में पेंशन लाभ गारंटी निगम (PBGC) बनाया।

1990 के दशक के दौरान, 401 (के) कार्यस्थल परिदृश्य पर हावी होना शुरू हो गया, हजारों डीबी योजनाएं गायब हो गईं, और कई अन्य जमे हुए थे (जिसका अर्थ है कि कवरेज केवल मौजूदा प्रतिभागियों के लिए जारी था)।

डीबी योजनाओं में अभी भी विशाल संपत्ति के साथ , भविष्य के लाभ के भुगतान के लिए महत्वपूर्ण दायित्व हैं। 2019 की पहली तिमाही के अनुसार, नेशनल एसोसिएशन ऑफ प्लान एडवाइजर्स ने बताया कि अमेरिकी कुल सेवानिवृत्ति फंडों की संपत्ति में $ 29.1 ट्रिलियन थी - एक साल पहले इसी तिमाही से $ 1.1 ट्रिलियन की वृद्धि हुई थी - और उस राशि में से, निजी डीबी की योजना $ 3.2 थी। खरब।

DB योजनाओं के लिए स्वास्थ्य की एक मिश्रित तस्वीर

सेवानिवृत्ति में अपनी वित्तीय सुरक्षा के हिस्से के लिए एक डीबी पेंशन योजना पर गिनती करने वालों के लिए, अच्छी खबर और बुरी खबर है।

संयुक्त रूप से, संयुक्त राज्य अमेरिका में DB पेंशन योजनाएं ध्वनि वित्तीय आकार में नहीं हैं। इनमें से कुछ योजनाएं सेवानिवृत्त श्रमिकों को उनके दिए गए लाभों को पूरा करने में सक्षम नहीं होंगी। पीबीजीसी, जो अधिकांश निजी डीबी योजनाओं में लाभ की गारंटी देता है, महान वित्तीय आकार में नहीं है। वित्त वर्ष 2018 के अनुमान रिपोर्ट के अनुसार, पीबीजीसी का मल्टीप्लायर इंश्योरेंस प्रोग्राम वित्त वर्ष 2026 के अंत तक दिवालिया हो जाता है।

दूसरी ओर, पीबीजीसी का एकल-नियोक्ता कार्यक्रम में सुधार जारी है और पूर्व प्रत्याशित की तुलना में जल्द ही एक ठोस वित्तीय पायदान हासिल करने की संभावना है। यह कार्यक्रम, जिसमें लगभग 28 मिलियन प्रतिभागी शामिल हैं, वित्त वर्ष 2018 में घाटे की उम्मीद से अधिक तेजी से उभरा।

पीबीजीसी सिमुलेशन द्वारा अनुमान अगले 10 वर्षों में कार्यक्रम की शुद्ध स्थिति में सुधार दिखाते हैं। हालांकि, योजनाओं के उच्च स्तर पर अंडरफ़ेंडिंग एक काफी समस्या है। मूल रूप से, प्रणाली अर्थव्यवस्था में किसी भी अप्रत्याशित मंदी की चपेट में है। 2018 की रिपोर्ट में एकल-नियोक्ता कार्यक्रम के लिए वित्त वर्ष 2028 के लिए $ 26.7 बिलियन की अनुमानित अनुमानित शुद्ध स्थिति, पूर्व रिपोर्ट से 6.6 बिलियन डॉलर की वृद्धि, और मामूली अर्थों में $ 3628 बिलियन के वित्त वर्ष 2028 में अनुमानित अनुमानित स्थिति को दर्शाया गया है। इस औसत परिणाम के आसपास महत्वपूर्ण भिन्नता है। समग्र रुझान पिछले कई रिपोर्टों में देखा गया है, लेकिन यह घाटे से कार्यक्रम के पहले के उद्भव को दर्शाता है।

5, 000 सिमुलेशन में से, पीबीजीसी का एकल-नियोक्ता कार्यक्रम कोई भी परियोजना अगले 10 वर्षों के भीतर पैसे से नहीं चलेगी। सुधार 10 साल की अवधि में पीबीजीसी की शुद्ध स्थिति और एकल-नियोक्ता योजनाओं में सुधार की योजना और अनुमानित दावों से अधिक पीबीजीसी प्रीमियम के कारण हैं।

उज्जवल पक्ष में, यदि समस्याओं की योजना में कोई कमी आती है, तो संभावित रूप से प्रभावित भविष्य के रिटायर में अब सच्चाई सीखने और कमियों की योजना बनाने की अधिक क्षमता होती है। इसके अलावा, जो लोग एक कंपनी द्वारा प्रस्तावित एक निजी डीबी योजना में भाग लेते हैं, वे पेंशन संरक्षण अधिनियम 2006 (पीपीए) के प्रावधानों के लिए पूर्ण पेंशन भुगतान की बाधाओं का आनंद लेते हैं।

DB योजनाओं और उनके वादों के प्रकार

यहाँ संयुक्त राज्य अमेरिका में DB योजनाओं के चार मुख्य प्रकार हैं:

1. संघीय सरकार की योजनाएं - ये सिविल सेवा कर्मचारियों, सेवानिवृत्त सैन्य कर्मियों और कुछ सेवानिवृत्त रेलकर्मियों को कवर करती हैं। वादा किए गए लाभ सुरक्षित धन (बड़े पैमाने पर अमेरिकी ट्रेजरी ऋण उपकरणों) और अमेरिकी सरकार की कर शक्ति द्वारा समर्थित हैं। इन्हें संयुक्त राज्य अमेरिका में सबसे सुरक्षित DB योजना माना जाता है। राज्य और स्थानीय सरकार की योजनाएँ - ये योजनाएँ राज्य और स्थानीय सरकारी कर्मचारियों, शिक्षकों, पुलिस, अग्निशामकों और स्वच्छता कर्मचारियों को कवर करती हैं। इन योजनाओं का सबसे बड़ा व्यापार समूह, नेशनल कॉन्फ्रेंस ऑन पब्लिक इम्प्लॉई रिटायरमेंट सिस्टम्स (NCPERS), में 21 मिलियन से अधिक सक्रिय प्रतिभागियों के साथ 500 सार्वजनिक धन शामिल हैं। निजी एकल नियोक्ता योजनाएं - कंपनियों द्वारा अभी भी पेश की जाने वाली अधिकांश निजी योजनाएं इस श्रेणी में हैं, केवल 45, 000 अमेरिकी योजनाओं (2019 में) के तहत, जिनमें से लगभग 23, 400 का बीमा वर्तमान में PBGC द्वारा किया जाता है। सुरक्षा की तीन परतें इन योजनाओं के लाभ वादों का समर्थन करती हैं: वर्तमान संपत्ति और निवेश परिणाम; योजनाओं को वित्तपोषित रखने के लिए नियोक्ताओं को योगदान देने की आवश्यकता होती है; और अगर ये योजना दायित्वों को पूरा करने में सक्षम नहीं हैं, तो PBGC द्वारा प्रदान की गई गारंटी। निजी मल्टीप्लायर की योजना - इन पर कई कंपनियों में श्रमिकों की ओर से यूनियनों द्वारा बातचीत की जाती है। पीबीजीसी के अनुसार, 2018 तक वे लगातार घट रहे हैं और लगभग 10 मिलियन प्रतिभागियों का प्रतिनिधित्व करने वाली लगभग 1, 400 योजनाएं थीं।

डीबी प्लान की फंडिंग को समझना

एक डीबी योजना को पर्याप्त रूप से वित्त पोषित माना जाता है यदि इसकी परिसंपत्तियां अपने भविष्य की देनदारियों के रियायती मूल्य के बराबर या उससे अधिक होती हैं - तो इसका लाभ अवश्य देना चाहिए। अधिकांश परिसंपत्तियों का सही मूल्यांकन किया जा सकता है, लेकिन देनदारियों का मूल्यांकन कहीं अधिक जटिल है। एक योग्य एक्ट्रेसेज़ द्वारा निष्पादित, देयता मूल्यांकन में यह अनुमान शामिल होना चाहिए कि कितने प्रतिभागी लाभ के लिए अर्हता प्राप्त करेंगे और कितने समय तक वे प्रतिभागी रह सकते हैं।

शायद एक योजना की देनदारियों में सबसे महत्वपूर्ण चर पैसे या छूट की दर है। 2004 से पहले, डीबी योजनाओं को 30-वर्षीय अमेरिकी ट्रेजरी बांड पर उपज का उपयोग करने की आवश्यकता थी। पीपीए ने स्पष्ट किया कि किसी योजना के सहभागी जनसांख्यिकी की परिपक्वता के आधार पर लघु और दीर्घकालिक छूट दरों को मिश्रित किया जाना चाहिए।

एक सामान्य उपज वक्र में, लंबी अवधि की दरें अल्पकालिक की तुलना में अधिक होती हैं - और एक योजना के उपयोग की छूट दर जितनी कम होती है, उतनी ही इसकी भविष्य की देनदारियों का मूल्य होगा। इसलिए पीपीए की अल्पकालिक देनदारियों को छूट देने के लिए अल्पकालिक दरों का उपयोग करने की आवश्यकता के परिणामस्वरूप कुछ योजनाओं के लिए रिपोर्ट की गई देनदारियों में वृद्धि हो सकती है। बदले में, इन योजनाओं के कारण पर्याप्त धन की कमी हो सकती है।

कैसे बताएं कि क्या कोई निजी योजना कम आंकी गई है

पीपीए के तहत, निजी डीबी योजनाएं जो काफी कम हैं, को त्वरित वित्त पोषण के लिए विशेष आवश्यकताओं को पूरा करना चाहिए और पीबीजीसी को कमियों का खुलासा करना चाहिए। 2011 तक, सभी निजी डीबी योजनाओं ने सात वर्षों में किसी भी कमी को कम करके और तदनुसार योजना के योगदान को बढ़ाकर 100% धन का पीछा किया। यह आवश्यकता नकदी-तंगी, लाभहीन कंपनियों के लिए सबसे कठिन थी, जिनके पास पहले से ही योजना थी। शेयर बाजार में कोई महत्वपूर्ण गिरावट और भी योजना विफल हो सकती है।

किसी योजना के बारे में निम्नलिखित जानकारी जानना महत्वपूर्ण है:

• इसका वर्तमान फंडिंग अनुपात (योजना की परिसंपत्तियों को इसके द्वारा दिए जाने वाले लाभों से विभाजित होना चाहिए) - उच्चतर, बेहतर। प्रायोजक इस योजना में अतिरिक्त योगदान के साथ इस अनुपात में कोई कमी करने की योजना बना रहे हैं।

यदि एक DB योजना को बहुत कम आंका गया है, तो सवाल यह होगा कि क्या कंपनी PPA द्वारा 100% तक लाने के लिए आवश्यक अतिरिक्त योगदान देने के लिए आर्थिक रूप से काफी मजबूत है। यदि कंपनी वित्तीय रूप से मजबूत नहीं है, और शेयर बाजार काफी नीचे चला जाता है, तो अगला कदम लाभ के गारंटर के रूप में पीबीजीसी पर भरोसा करना हो सकता है।

निजी डीबी योजना के स्वास्थ्य की जांच करने के लिए शायद सबसे अच्छी जगह है बुनियादी जानकारी जिसे योजना प्रदान करना आवश्यक है। पीपीए के लिए आवश्यक है कि कोई भी डीबी योजना से आच्छादित हो, जिससे श्रमिकों को उनकी योजना के वित्तपोषण के स्तर का अंदाजा देने के लिए सालाना पेंशन फंडिंग नोटिस प्राप्त हो।

आप PBGC वेबसाइट पर दिए गए राज्य में PBGC सुरक्षा पर सारांश जानकारी भी प्राप्त कर सकते हैं। जानकारी के लिए सेवानिवृत्ति योजनाओं पर अमेरिकी श्रम विभाग की उपभोक्ता जानकारी की भी जाँच करें।

राज्य और स्थानीय कार्यक्रम की गारंटी

राज्य / स्थानीय प्रायोजित DB योजनाओं में PBGC की तरह कोई समान गारंटर नहीं है। यदि कोई शहर या काउंटी टूट जाता है और पेंशन लाभ का भुगतान नहीं कर सकता है, तो प्रतिभागियों को राहत के लिए राज्य क़ानून देखना चाहिए - और अधिकतर कानूनी मिल सकता है।

कुछ राज्यों में, कानून बॉयलर भाषा में बताते हुए पेंशनरों के लिए स्पष्ट रूप से अनुकूल है: "राज्य या उसके राजनीतिक उपविभागों के कर्मचारी सेवानिवृत्ति प्रणालियों में सदस्यता एक संविदात्मक संबंध का गठन करेगी। इन प्रणालियों के लाभ कम या कम नहीं होंगे।" इससे राज्य को किसी भी पेंशन लाभ पर अच्छा करने के लिए अपनी कर शक्ति का उपयोग करने की आवश्यकता होती है।

विपरीत छोर पर वे राज्य हैं जो पेंशन अधिकारों को ग्रेच्युटी के रूप में मानते हैं, जिसका अर्थ है कि श्रमिकों के पास राज्य के खिलाफ बहस करते समय कोई संविदात्मक अधिकार नहीं है। इन दोनों के बीच ऐसे राज्य हैं जो कोई संवैधानिक या वैधानिक सुरक्षा प्रदान नहीं करते हैं, लेकिन सार्वजनिक पेंशन की रक्षा करने वाले मामले कानून के मजबूत इतिहास हैं।

NCPERS सभी राज्यों में प्रावधानों का एक उपयोगी सारांश प्रदान करता है।

तल - रेखा

अनुसंधान यह निर्धारित करने में मदद कर सकता है कि एक DB योजना के लिए कितनी सेवानिवृत्ति निधि प्रदान करने की संभावना है। यदि आप एक स्वस्थ उद्योग में एक मजबूत और बढ़ती कंपनी के लिए काम करते हैं और एक योजना 100% फंडिंग अनुपात के निकट या उससे ऊपर है, तो आपके लिए अच्छा है। यदि किसी नियोक्ता के टूटने का खतरा है, तो श्रमिकों को निजी योजनाओं के लिए या राज्य की स्थानीय गारंटी के लिए पीबीजीसी पर वापस जाने के लिए मजबूर किया जा सकता है। किसी भी मामले में, प्रतिभागियों और संभावित सेवानिवृत्त लोगों को बैकस्टॉप कार्यक्रमों की स्थिति जानना चाहिए।