मिड के लिए एक सस्ता एवेन्यू

यह साल फिक्स्ड इनकम निवेशकों के लिए चुनौतीपूर्ण रहा है क्योंकि फेडरल रिजर्व ने दो बार ब्याज दरों में बढ़ोतरी की है। फेड के सितंबर की बैठक में उम्मीद के मुताबिक, बॉन्ड बाजार साल के अंत तक दो और दरों में बढ़ोतरी कर रहे हैं।

उधार लेने की लागत चढ़ने के साथ, कई निश्चित आय निवेशक अल्पकालिक बांड और संबंधित एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के लिए गुरुत्वाकर्षण कर रहे हैं। कम अवधि के फंड कम ब्याज दर का जोखिम देते हैं, लेकिन लंबी अवधि के फंड के सापेक्ष आय पर हल्का हो सकता है। इंटरमीडिएट-टर्म बॉन्ड फंड कुछ ब्याज दर जोखिम को कम करते हुए निवेशकों को अपनी आय प्रोफाइल बढ़ाने में मदद कर सकते हैं।

मध्यवर्ती अवधि के कॉर्पोरेट बॉन्ड के आय लाभों पर विचार करने वाले निवेशक मोहरा इंटरमीडिएट-टर्म कॉर्पोरेट बॉन्ड ईटीएफ (वीसीआईटी) का मूल्यांकन करना चाह सकते हैं। किसी भी अवधि के सबसे बड़े कॉरपोरेट बॉन्ड ईटीएफ में से एक वीसीआईटी, कैप-वेटेड ब्लूमबर्ग बार्कलेज यूएस 5-10 वर्ष कॉर्पोरेट कॉरपोरेट इंडेक्स का अनुसरण करता है।

मॉर्निंगस्टार ने कहा, "पोर्टफोलियो का लगभग एक तिहाई वित्तीय क्षेत्र में निवेश किया जाता है, जो जोखिम का एक स्रोत है।" "2010 से 2016 तक इसका औसत सेक्टर एक्सपोजर एक चौथाई से भी कम रहा है, लेकिन 2017 के अंत तक यह हिस्सेदारी धीरे-धीरे 30% से अधिक हो गई है। इस क्षेत्र में कोई भी नकारात्मक घटनाक्रम फंड के प्रदर्शन को नुकसान पहुंचा सकता है। ।"

जुलाई के अंत में, VCIT के पास प्रबंधन (AUM) के तहत संपत्ति में $ 19 बिलियन था। साल दर साल, निवेशकों ने मोहरा कोष में $ 1.37 बिलियन जोड़ा है। VCIT की अपार लोकप्रियता आंशिक रूप से इसके कम शुल्क के कारण है। जारीकर्ता आंकड़ों के अनुसार, इसका वार्षिक व्यय अनुपात $ 10, 000 निवेश पर सिर्फ 0.07% या $ 7 है, जो इसे 91% प्रतिद्वंद्वी फंडों से सस्ता बनाता है। (अधिक जानकारी के लिए देखें: VCIT: मोहरा इंटरमीडिएट-टर्म कॉर्प बीडी ईटीएफ ।)

वीसीआईटी की 1, 725 ​​होल्डिंग्स की औसत प्रभावी परिपक्वता 7.5 वर्ष है और औसतन 6.3 वर्ष की अवधि है, जो ज्यादातर श्रेणी औसत के अनुरूप है। हालांकि यह एक निवेश-ग्रेड फंड है, वीसीआईटी उस ब्रह्मांड के निचले छोर की ओर झुकता है।

मॉर्निंगस्टार ने कहा, "पोर्टफोलियो ए-बीबीबी रेटेड बॉन्ड के लिए काफी जोखिम के साथ, निवेश-ग्रेड स्पेक्ट्रम के निचले छोर पर केंद्रित है। ये प्रतिभूतियां पोर्टफोलियो का लगभग 90% हिस्सा लेती हैं, " मॉर्निंगस्टार ने कहा। "यह एकाग्रता अमेरिकी बैंकों और दूरसंचार कंपनियों द्वारा विलय और अधिग्रहण-अधिग्रहण से संबंधित ऋण जारी करने में हाल ही में वृद्धि से प्रेरित है। इसकी विशिष्ट श्रेणी का पीर ए और बीबीबी रेटेड बांड में अपनी संपत्ति का लगभग तीन-चौथाई हिस्सा निवेश करता है, शेष राशि को विभाजित करता है। उच्च-क्रेडिट-गुणवत्ता और नीचे-निवेश-ग्रेड प्रतिभूतियों के बीच। हालांकि, यह फंड उच्च-उपज वाली प्रतिभूतियों में निवेश नहीं करता है।"

मॉर्निंगस्टार की VCIT पर सिल्वर रेटिंग है। (अतिरिक्त पढ़ने के लिए, बाहर की जाँच करें: मार्केट एक्सपोजर में कटौती की कोशिश करें । इन ईटीएफ का प्रयास करें ।)