कैलमर अनुपात परिभाषा

कैलमर अनुपात क्या है?

कैलमर अनुपात रिटर्न की औसत वार्षिक चक्रवृद्धि दर और कमोडिटी ट्रेडिंग सलाहकारों और हेज फंडों के अधिकतम ड्रॉडाउन जोखिम की तुलना है। कैलमर अनुपात जितना कम होगा, निर्दिष्ट समय अवधि में जोखिम-समायोजित आधार पर किया गया निवेश उतना ही खराब होगा; कैलमर अनुपात जितना अधिक होगा, उतना बेहतर प्रदर्शन किया जाएगा। सामान्यतया, उपयोग की जाने वाली समयावधि तीन वर्ष है, लेकिन यह प्रश्न में निवेश के आधार पर उच्च या निम्न हो सकता है।

कैलमर अनुपात समझाया

1991 में टेरी डब्ल्यू। यंग द्वारा विकसित, कैलिफ़ोर्निया प्रबंधित खाता रिपोर्ट के लिए कैलमर अनुपात कम है। अनुपात मार्च अनुपात के समान है, जो बहुत पहले तैयार किया गया था। अंतर केवल इतना है कि MAR Ratio निवेश की स्थापना से उत्पन्न डेटा पर आधारित है, जबकि Calmar अनुपात आमतौर पर अधिक हाल के और अल्पकालिक डेटा पर आधारित है। चाहे जिस अनुपात का उपयोग किया जाता है, निवेशक विभिन्न निवेशों के जोखिम के रूप में बेहतर जानकारी प्राप्त करते हैं।

Calmar अनुपात का जोखिम-समायोजित प्रकृति इसे कई संभावित निवेश प्रदर्शन उपायों में से एक के रूप में खड़ा करती है। जब निवेशकों को संभावित निवेश प्रतिभूतियों के एक व्यापक ब्रह्मांड से चयन करना होगा, तो यह स्पष्ट रूप से जोखिम पर विचार करने और समग्र निवेश सफलता के कारकों के रूप में वापसी करने में मदद करता है। कैलमर अनुपात सामान्य जोखिम-समायोजित रिटर्न गेज से कम ज्ञात है। अन्य में Sortino अनुपात, शार्प अनुपात और MAR अनुपात शामिल हैं। शार्प अनुपात प्रसिद्धि के विलियम शार्प ने 1990 में आर्थिक संपत्ति विज्ञान में पूंजी परिसंपत्ति मूल्य निर्धारण सिद्धांत में अपने काम के लिए नोबेल मेमोरियल पुरस्कार जीता। यह प्रभाव उपायों के वर्ग को बोलता है जैसे कि कैलमर अनुपात में गिरावट।