Cagr बनाम ir: क्या अंतर है?

CAGR बनाम IRR: एक अवलोकन

चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (CAGR) एक निश्चित अवधि में निवेश पर रिटर्न को मापता है। रिटर्न की आंतरिक दर (IRR) निवेश प्रदर्शन को भी मापती है। जबकि CAGR की गणना करना आसान है, IRR अधिक जटिल परिस्थितियों का सामना कर सकता है।

CAGR और IRR के बीच सबसे महत्वपूर्ण अंतर यह है कि CAGR इतनी सीधी है कि इसकी गणना हाथ से की जा सकती है। इसके विपरीत, अधिक जटिल निवेश और परियोजनाएं, या जिनके पास कई अलग-अलग नकदी प्रवाह और बहिर्वाह हैं, आईआरआर का उपयोग करके सबसे अच्छा मूल्यांकन किया जाता है। आईआरआर दर में वापस जाने के लिए, एक वित्तीय कैलकुलेटर, एक्सेल, या पोर्टफोलियो लेखा प्रणाली आदर्श है।

सीएजीआर एक निश्चित अवधि में निवेश की वापसी को तैयार करने में मदद करता है। इसके लाभ हैं, लेकिन निश्चित सीमाएँ हैं, जिनके बारे में निवेशकों को जागरूक होना आवश्यक है।

कई नकदी प्रवाह वाली स्थितियों में, आईआरआर दृष्टिकोण को आमतौर पर सीएजीआर से बेहतर माना जाता है।

सीएजीआर

सीएजीआर की अवधारणा अपेक्षाकृत सरल है और इसके लिए केवल तीन प्राथमिक इनपुट की आवश्यकता होती है: एक निवेश की शुरुआत मूल्य, समाप्ति मूल्य, और समय अवधि। इन्वेस्टोपेडिया के सीएजीआर कैलकुलेटर सहित ऑनलाइन उपकरण, इन तीन मूल्यों को दर्ज करते समय सीएजीआर को थूक देंगे।

प्रारंभिक मूल्य = 1, 000

अंतिम मूल्य = 2, 200

समय अवधि (n) = 4

^ (1 / एन) - 1

उपरोक्त मामले में, सीएजीआर 21.7% है।

सीएजीआर एक औसत रिटर्न के आंकड़े से बेहतर है क्योंकि यह इस बात को ध्यान में रखता है कि समय के साथ एक निवेश कैसे जटिल होता है। हालांकि, यह सीमित है कि यह मापा गया समय अवधि पर एक सुचारू रिटर्न मानता है, केवल एक प्रारंभिक और अंतिम मूल्य को ध्यान में रखते हुए, जब वास्तव में, एक निवेश आमतौर पर अल्पकालिक उतार-चढ़ाव का अनुभव करता है। CAGR भी हेरफेर के अधीन है क्योंकि समय अवधि के लिए चर इसकी गणना करने वाले व्यक्ति द्वारा इनपुट है और स्वयं गणना का हिस्सा नहीं है।

आईआरआर

आईआरआर विभिन्न प्रकारों के निवेश के लिए समान है और, जैसे, आईआरआर का उपयोग अपेक्षाकृत संभावित आधार पर कई संभावित परियोजनाओं को रैंक करने के लिए किया जा सकता है। आईआरआर भी रिटर्न मीट्रिक की एक दर है, लेकिन यह सीएजीआर की तुलना में अधिक लचीला है। जबकि CAGR केवल शुरुआत और समाप्ति मूल्य का उपयोग करता है, IRR कई नकदी प्रवाह और अवधियों पर विचार करता है - इस तथ्य को दर्शाता है कि निवेश के लिए नकदी प्रवाह और बहिर्वाह अक्सर होता है। आईआरआर का उपयोग कॉरपोरेट वित्त में भी किया जा सकता है जब किसी परियोजना को नकदी बहिर्वाह की आवश्यकता होती है, लेकिन फिर निवेश के भुगतान के रूप में नकदी प्रवाह में परिणाम होता है। निम्नलिखित निवेश पर विचार करें:

उदाहरण निवेश
समय सीमा	नकदी प्रवाह
0	-1000
1	400
2	500
3	600
4	700