बैल और भालू समान रूप से वॉलमार्ट की रिपोर्ट के आगे मेल खाते हैं

डॉव कंपोनेंट वॉलमार्ट इंक (WMT) ने शुक्रवार के सत्र में एक सर्वकालिक उच्च स्तर पर पोस्ट किया, जो टैरिफ में वृद्धि और आर्थिक मंदी के लिए भविष्यवाणियों के बढ़ने के बावजूद निरंतर ताकत को उजागर करता है। कंपनी ने हाल के तिमाहियों में सभी सिलेंडरों पर गोलीबारी की है, मुनाफे का निर्माण किया है और मार्जिन का विस्तार किया है, इसलिए उच्च स्टॉक की कीमतें एकदम सही हैं। हालांकि, 2019 की अधिकांश ताकत ईंट-और-मोर्टार खुदरा विक्रेताओं के लिए नए सिरे से पलायन से आई है, जिससे रॉक-ठोस मैट्रिक्स की लंबी उम्र के बारे में संदेह पैदा होता है।

बाजार के खिलाड़ियों के पास इस सप्ताह के वाणिज्य दिग्गजों की संभावनाओं पर बहस करने का एक नया मौका है, गुरुवार की पूर्व-बाजार के लिए तीसरी तिमाही की कमाई। विश्लेषकों को उस समय राजस्व में $ 127.9 बिलियन पर 1.09 डॉलर प्रति शेयर के मुनाफे की तलाश होगी जबकि 2020 तुलनात्मक बिक्री और मार्जिन पर तेजी से मार्गदर्शन की उम्मीद थी। इन नंबरों पर एक चूक आसानी से मंदी का कारण बन सकती है, खासकर चीन व्यापार सौदे के बारे में बढ़ती निराशावाद के साथ।

वॉलमार्ट द्वारा लाभ के अनुमानों को हराने और अगस्त में मार्गदर्शन बढ़ाए जाने के बाद स्टॉक में तेजी आई, एक ठोस अपट्रेंड में प्रवेश किया, जिसने जुलाई के प्रतिरोध को $ 115 पर कुछ हफ्तों बाद रखा। रैली ने अक्टूबर में एक ट्रेडिंग रेंज में ढील दी, जो कि $ 135 से $ 140 का दरवाजा खोलने के बाद कमाई की सीमा के बाद एक टूटी हुई सीमा थी। हालाँकि, अब उल्टा जोखिम, संभावित उलट की तुलना में अधिक दिखता है, एक खराब प्राप्त रिपोर्ट के साथ बिक्री के लिए बाधाओं को बढ़ाता है जो जुलाई के अंतर को $ 108 और $ 110 के बीच भरता है।

वॉल स्ट्रीट ने इस तिमाही में कंपनी के भविष्य के बारे में अधिक संदेह पैदा किया है, अगस्त में कुछ बुटीक उन्नयन के साथ और नोमुरा के अक्टूबर में "खरीद" रेटिंग केवल उल्लेखनीय कार्यों का मूल्यांकन करती है। विश्लेषकों का अनुमान असामान्य नहीं है क्योंकि स्टॉक 2019 में अब तक 25% से अधिक रिटर्न पोस्ट करने के बाद पूरी तरह से मूल्यवान है। इन नंबरों के तेजी से रीसेट को मजबूर करने के लिए एक व्यापार सौदे की तलाश करें, जबकि एक निरंतर गति से नीचे की ओर बढ़ने की गति बढ़ सकती है।, खासकर अगर इस सप्ताह की रिपोर्ट उल्टा मार्गदर्शन देने में विफल रहती है।

WMT दीर्घकालिक चार्ट (2000 - 2019)

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1999 की अंतिम तिमाही में एक बहु-वर्ष का अपट्रेंड केवल $ 70 से ऊपर था, एक उच्च अंक जो अगले 12 वर्षों के लिए चुनौती नहीं था। इसने 2000 के अंत में निचले 40 डॉलर में बेच दिया और उस स्तर को 2003 में दो बार सफलतापूर्वक परीक्षण किया, लेकिन बाद की उठापटक ब्याज को आकर्षित करने में विफल रही। 2004 में रैली $ 60 से ऊपर समाप्त हो गई, जिससे एक मृत टेप का मार्ग प्रशस्त हुआ, जो 2007 की चौथी तिमाही में रेंज सपोर्ट के साथ बाउंस हो गया।

वॉलमार्ट का शेयर उसी समय तेजी से ऊंचा हो गया, जब एक दशक के मध्य में बैल बाजार में तेजी आई, आर्थिक मंदी की आशंकाओं के बढ़ने से यह कम हो गया। फिर भी, रैली 2000 और 2003 के बीच तैनात स्विंग हाईट्स को माउंट करने में विफल रही, जब 2011 में मल्टी-ईयर ट्रेडिंग रेंज जारी रही, जब एक स्थिर अग्रिम गति में सेट किया गया था। यह एक साल बाद 1999 के प्रतिरोध तक पहुंच गया और एक संकीर्ण समेकन पैटर्न में गिरा दिया जिसने अंततः 2014 में एक ब्रेकआउट प्राप्त किया।

खुदरा रिपोर्टों के बाद 2015 में रैली विफल रही, जिसने ई-कॉमर्स साइटों में ईंट-और-मोर्टार स्टोरफ्रंट से बाहर निकलने को उजागर किया, जिसमें Amazon.com, Inc (AMZN) शामिल थे। वॉलमार्ट ने Jet.com के समय पर अधिग्रहण के साथ-साथ एक परिष्कृत ई-कॉमर्स पोर्टल के महंगे रोल-आउट का जवाब दिया। 2017 में उन पहलों ने फल खाए, जो एक ऐतिहासिक ब्रेकआउट को ट्रिगर करते हैं और शुक्रवार के सत्र में $ 120.92 पर एक उच्चतर समय पोस्ट करने वाले अपट्रेंड को बढ़ाते हैं।

मासिक स्टोचस्टिक ऑसिलेटर ने जून 2018 में एक खरीद चक्र में प्रवेश किया और अब एक अत्यंत अधिक स्तर पर पहुंच गया है जिसने 2008 के बाद से कई उतार-चढ़ाव शुरू कर दिए हैं। एक ही समय में, स्टॉक ने एक उठने वाले प्रतिमान को उखाड़ के अंतिम चरणों में देखा है। चौथी तिमाही में रैली केवल प्रतिरोध के साथ पहुंची है, दोनों तकनीकी तत्वों ने मंदी के लिए बाधाओं को बढ़ाया है जो आने वाले महीनों में मनोवैज्ञानिक $ 100 के स्तर का परीक्षण करता है।

तल - रेखा

बैल और भालू समान रूप से इस सप्ताह की तीसरी तिमाही की आय रिपोर्ट में शीर्ष पर पहुंच गए हैं, लेकिन अधिक विस्तारित तकनीकी वालमार्ट स्टॉक के लिए एक मध्यवर्ती सुधार के लिए बाधाओं को बढ़ाते हैं जो 2020 तक चलेगा।