वित्तीय प्रतिभूतियों के लाइसेंस को तोड़ना

इसलिए, आपने निवेश बेचने का फैसला किया है। आप एक पंजीकृत प्रतिनिधि (आरआर) या एक निवेश सलाहकार बनना चाहते हैं, या तो प्रक्रिया में पहला कदम उचित प्रतिभूति लाइसेंस प्राप्त करना है। आवश्यक लाइसेंस कई कारकों द्वारा निर्धारित किया जाता है, जैसे कि बेचा जाने वाला निवेश का प्रकार, मुआवजे की विधि और प्रदान की जाने वाली सेवाओं का दायरा।, हम विभिन्न प्रकार के लाइसेंस की जांच करेंगे और आपको यह निर्धारित करने का तरीका दिखाएंगे कि आपके लिए कौन सा लाइसेंस सही है।

फिनरा लाइसेंसिंग ब्रेकडाउन

वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (एफआईएनआरए) सभी प्रतिभूति लाइसेंसिंग प्रक्रियाओं और आवश्यकताओं की देखरेख करता है। यह स्व-नियामक संगठन कई परीक्षाओं का संचालन करता है जिन्हें लाइसेंस प्राप्त वित्तीय पेशेवर बनने के लिए उत्तीर्ण होना चाहिए। यह सभी प्रासंगिक अनुशासनात्मक और रिकॉर्ड रखने वाले कार्य भी करता है।

वित्तीय प्रतिभूति लाइसेंस की मूल बातें

फिनरा प्रतिनिधियों और पर्यवेक्षकों दोनों के लिए आवश्यक कई अलग-अलग प्रकार के लाइसेंस प्रदान करता है। प्रत्येक लाइसेंस एक विशेष प्रकार के व्यवसाय या निवेश से मेल खाता है। जबकि विशिष्ट प्रकार की प्रतिभूतियों की ओर कई लाइसेंस हैं, तीन सामान्य लाइसेंस हैं जो अधिकांश प्रतिनिधि और सलाहकार आमतौर पर प्राप्त करते हैं:

श्रृंखला 7 लाइसेंस को सामान्य प्रतिभूति प्रतिनिधि (जीएस) लाइसेंस के रूप में जाना जाता है। यह लाइसेंसधारियों को लगभग किसी भी प्रकार की व्यक्तिगत सुरक्षा को बेचने के लिए अधिकृत करता है। इसमें आम और पसंदीदा स्टॉक शामिल हैं; कॉल और विकल्प डाल; बांड और अन्य व्यक्तिगत निश्चित आय निवेश; पैक किए गए उत्पादों के सभी रूपों के अलावा (उन लोगों को छोड़कर, जिन्हें बेचने के लिए जीवन बीमा लाइसेंस की आवश्यकता होती है)। केवल प्रमुख प्रकार की प्रतिभूतियां या निवेश जो श्रृंखला 7 लाइसेंस बेचने के लिए अधिकृत नहीं हैं, वे वस्तु वायदा, अचल संपत्ति और जीवन बीमा हैं।

श्रृंखला 7 परीक्षा अब तक की सभी प्रतिभूतियों की परीक्षा में सबसे लंबी और सबसे कठिन है। यह 225 मिनट तक रहता है और स्टॉक और बॉन्ड कोट्स और ट्रेडिंग के सभी पहलुओं को कवर करता है; डाल और कॉल विकल्प; फैलता है और स्ट्रैडल्स; आचार विचार; मार्जिन और अन्य खाता धारक की आवश्यकताएं; और अन्य प्रासंगिक नियम।

जो लोग इस लाइसेंस को लेते हैं, उन्हें आधिकारिक तौर पर एफआईएनआरए द्वारा "पंजीकृत प्रतिनिधियों" के रूप में सूचीबद्ध किया जाता है, लेकिन उन्हें आमतौर पर स्टॉकब्रोकर के रूप में संदर्भित किया जाता है। कई बीमा एजेंट और अन्य प्रकार के वित्तीय नियोजक और सलाहकार भी अपने व्यवसायों में निहित कुछ प्रकार के लेन-देन को सुविधाजनक बनाने के लिए श्रृंखला 7 लाइसेंस ले जाते हैं। सामान्य प्रतिनिधियों के प्रधानों को भी श्रृंखला 24 लाइसेंस प्राप्त करना होगा।

यूनिफॉर्म सिक्योरिटीज एजेंट लाइसेंस के नाम से जानी जाने वाली श्रृंखला 63 लाइसेंस प्रत्येक राज्य द्वारा आवश्यक है और राज्य के भीतर कारोबार करने के लिए लाइसेंस प्राधिकारी करता है। सभी श्रृंखला 6 और श्रृंखला 7 लाइसेंसधारियों को भी इस लाइसेंस को ले जाना चाहिए। यूनिफॉर्म सिक्योरिटीज एक्ट के प्रावधानों का परीक्षण 75 मिनट की परीक्षा में किया जाता है।

हालांकि यह परीक्षण बहुत कम है और एफआईएनआरए परीक्षाओं की तुलना में कम सामग्री को कवर करता है, यह "ट्रिक" प्रश्न पूछने के लिए जाना जाता है जो उम्मीदवार को निश्चित रूप से यह पता करने के लिए मजबूर करता है कि लेनदेन और स्थितियों के बीच अंतर की अनुमति है और नियमों की आवश्यकता है। इस परीक्षण में कुछ प्रायोगिक प्रश्न भी शामिल हैं जिनका उपयोग NASAA भविष्य की प्रासंगिकता का आकलन करने के लिए करता है।

श्रृंखला 65 लाइसेंस किसी भी प्रकार की वित्तीय सलाह या सेवा प्रदान करने के इच्छुक व्यक्ति को गैर-कमीशन के आधार पर आवश्यक है। वित्तीय नियोजक और सलाहकार जो इस श्रेणी में प्रति घंटा शुल्क के लिए निवेश सलाह प्रदान करते हैं, जैसा कि स्टॉकब्रोकर या अन्य पंजीकृत प्रतिनिधि करते हैं जो प्रबंधित-धन खातों के साथ सौदा करते हैं।

इस लाइसेंस के लिए परीक्षा 180 मिनट की परीक्षा है जो पंजीकृत निवेश सलाहकारों के साथ-साथ विभिन्न निवेश वाहनों और विषयों, अर्थशास्त्र, नैतिकता और विश्लेषण से संबंधित नियमों और नियमों को शामिल करती है। अधिकांश सामग्री श्रृंखला 7 परीक्षा में शामिल है, साथ ही इस परीक्षा के लिए बैठने वाले कई सलाहकार नहीं हैं, और कभी भी नहीं बन सकते हैं, श्रृंखला 7 लाइसेंस प्राप्त है और इसलिए इसमें शामिल निवेश सामग्री के लिए जोखिम की आवश्यकता है।

यह श्रृंखला 66 NASAA द्वारा पेश की गई सबसे नई परीक्षा है। संक्षेप में, यह 150 मिनट की परीक्षा में श्रृंखला 63 और 65 परीक्षाओं को जोड़ती है। इस परीक्षण में कोई निवेश सामग्री नहीं है, क्योंकि श्रृंखला 66 लाइसेंस केवल उन उम्मीदवारों के लिए उपलब्ध है जो पहले से ही श्रृंखला 7 लाइसेंस प्राप्त हैं।

ग्रेड बना रहा है

फिन्रा और नासा दोनों द्वारा प्रशासित अधिकांश प्रतिभूतियों की परीक्षा में श्रृंखला 7, 63 और 65 को छोड़कर, 70% का उत्तीर्ण अंक होता है, जिसमें उत्तीर्ण होने की दर 72%, और श्रृंखला 66, जिसमें 73% का उत्तीर्ण अंक होता है। सभी परीक्षण अब अनुमोदित प्रॉक्टर परीक्षण स्थलों पर कंप्यूटर के माध्यम से दिए गए हैं।

ब्रोकर-डीलर प्रायोजन बनाम। आरआईए आवश्यकताएँ

एक बार सभी संबंधित प्रतिभूतियों के परीक्षण किए जाने के बाद और एक उत्तीर्ण ग्रेड प्राप्त करने के बाद, लाइसेंसधारियों को एक अनुमोदित ब्रोकर-डीलर के साथ अपने प्रतिभूति लाइसेंस को पंजीकृत करना होगा, जो अपने लाइसेंस को धारण करेंगे और अपने व्यवसाय की देखरेख करेंगे (बदले में कमीशन आय के एक हिस्से के लिए)। आम तौर पर, जो खुद को पंजीकृत निवेश सलाहकार (RIA) के रूप में जनता के सामने रखने का इरादा रखते हैं, उन्हें राज्य के साथ पंजीकृत होना चाहिए, यदि वे प्रबंधन के तहत अपनी संपत्ति $ 25 मिलियन से कम हैं। आरआईए के मुख्य कार्यालय का स्थान, साथ ही साथ प्रबंधन के तहत संपत्ति की मात्रा, यह निर्धारित करता है कि आरआईए को एसईसी के साथ पंजीकृत होना चाहिए या नहीं। पंजीकृत निवेश सलाहकारों को ब्रोकर-डीलर के साथ खुद को संबद्ध करने की आवश्यकता नहीं है।

तल - रेखा

नए सलाहकारों को नियुक्त या प्रशिक्षित करने वाली अधिकांश वित्तीय और निवेश कंपनियों के पास प्रशिक्षण पैकेज में शामिल एक अनिवार्य लाइसेंसिंग कार्यक्रम होगा। कंपनी, ज्यादातर मामलों में, जनादेश जो कंपनी के उत्पादों और सेवाओं को बेचने के लिए लाइसेंस प्राप्त होना चाहिए। जो लोग खुद के लिए व्यवसाय में जाने का फैसला करते हैं, उन्हें अभी भी अपने चुने हुए पेशे की लाइसेंसिंग आवश्यकताओं को पूरा करने की आवश्यकता है; पसंद की एकमात्र वास्तविक स्वतंत्रता आती है जिसमें पेशा चुना जाता है।