निवेश बैंकरों के लिए सर्वश्रेष्ठ वित्तीय मॉडलिंग पाठ्यक्रम

निवेश बैंकिंग कंपनियों के मूल्य का मूल्यांकन करने पर केंद्रित है, कॉर्पोरेट वित्तपोषण के लिए पूंजी निर्माण के उद्देश्यों के लिए, विलय और अधिग्रहण की सुविधा (एम एंड ए) जैसे कि लीवरेज्ड बायआउट (एलबीओ), कॉर्पोरेट पुनर्गठन या पुनर्गठन, या निवेश। इस कारण से, वित्तीय मॉडलिंग निवेश बैंकिंग पेशेवरों के लिए एक महत्वपूर्ण कौशल है।

वित्तीय मानक स्थापित करना

वित्तीय मॉडलिंग के संचालन की प्रक्रिया का उद्देश्य एक गणितीय मॉडल बनाना है जो किसी कंपनी, स्टॉक, प्रोजेक्ट, निवेश या किसी वित्तीय परिसंपत्ति के ऐतिहासिक, वर्तमान या अनुमानित मूल्य या वित्तीय प्रदर्शन को दर्शाता है। वित्तीय मॉडल का उपयोग किसी संपत्ति के मूल्य पर विभिन्न चर जैसे ब्याज दर या कॉर्पोरेट विकास दर के प्रभाव की गणना करने के लिए किया जाता है।

एक वित्तीय मॉडल एक साधारण गणना या सूत्र से लेकर गणना की एक जटिल श्रृंखला तक हो सकता है। वस्तुतः किसी भी गणितीय सूत्र का उपयोग कॉर्पोरेट वित्त से संबंधित मूल्य की गणना या अनुमान लगाने के लिए किया जाता है, जिसका उपयोग वित्तीय मॉडल के रूप में किया जा सकता है। निवेश बैंकिंग के क्षेत्र में आमतौर पर उपयोग किए जाने वाले वित्तीय मॉडल में वित्तीय विवरण मॉडलिंग, रियायती नकदी प्रवाह (DCF) विश्लेषण, विलय या अधिग्रहण के लिए अभिवृद्धि / कमजोर पड़ने वाले मॉडलिंग और विभिन्न उद्यम मूल्य गणना और अनुमान शामिल हैं।

• फाइनेंशियल मॉडलिंग में पाठ्यक्रम अक्सर निवेश बैंकिंग में करियर बनाने वालों के लिए मांगे जाते हैं, लेकिन वे उन लोगों के लिए भी मददगार सतत शिक्षा प्रदान कर सकते हैं जो पहले से ही उद्योग में काम कर रहे हैं। जैसा कि वित्तीय मॉडलिंग के क्षेत्र में मॉडलिंग टूल और तकनीकों का एक विशाल सरणी शामिल है, यह संभावित रूप से कई वर्षों के चल रहे प्रशिक्षण प्रदान करता है। उदाहरण के लिए, एक निवेश बैंकिंग विश्लेषक जो मुख्य रूप से कई वर्षों के लिए DCF इक्विटी वैल्यूएशन एनालिसिस करने में लगा हुआ है, उसे M & A में जाने से पहले अभिवृद्धि / कमजोर पड़ने वाले मॉडलिंग करने के लिए कार्यप्रणाली प्रस्तुत करने वाली पाठ्यक्रम सामग्री का अध्ययन करने से लाभ हो सकता है।

दोनों जीवित अनुदेश पाठ्यक्रम और ऑनलाइन स्व-अध्ययन पाठ्यक्रम उपलब्ध हैं। ऑनलाइन कार्यक्रम काफी कम खर्चीले हैं और छात्रों को अपनी गति से सामग्री के माध्यम से काम करने की अनुमति देते हैं।

वॉल स्ट्रीट प्रेप प्रीमियम पैकेज

वॉल स्ट्रीट प्रेप प्रीमियम पैकेज एक वित्तीय विश्लेषक के वास्तविक अनुभव की नकल करने के लिए बनाया गया है और वास्तविक दुनिया के मामलों के अध्ययन की प्रस्तुतियों पर बहुत अधिक निर्भर करता है। इस कोर्स का उपयोग प्रतिष्ठित निवेश बैंकों में इन-हाउस प्रशिक्षण के लिए किया जाता है, और जेपी मॉर्गन चेस और क्रेडिट सुइस जैसी फर्मों के वरिष्ठ निवेश बैंकरों के एक समूह द्वारा पाठ्यक्रम सामग्री को लेखक द्वारा लिखा जाता है। यह बुनियादी वित्तीय विवरण मॉडलिंग में प्रशिक्षण प्रदान करता है और छात्रों को सिखाता है कि संवेदनशीलता विश्लेषण और उद्योग सर्वोत्तम प्रथाओं सहित Microsoft एक्सेल में वित्तीय विवरण प्रक्षेपण मॉडल का निर्माण कैसे करें। पाठ्यक्रम में पूरी तरह से डीसीएफ विश्लेषण के लिए समर्पित एक मॉड्यूल है, जिसमें पूंजी (डब्ल्यूएसीसी), टर्मिनल मूल्यों और लीवरेड और अनलेवरेड फ्री कैश फ्लो (एफसीएफ) की भारित औसत लागत की गणना करना शामिल है। कवर किए गए अन्य विषयों में विकल्प मान और परिवर्तनीय प्रतिभूतियों की गणना शामिल है।

एम एंड ए खंड स्टॉक सौदों में अभिवृद्धि या कमजोर पड़ने का आकलन करता है, खरीद लेखांकन और खरीद मूल्य आवंटन, सामान्य खरीद-पक्ष और बेचने की प्रक्रिया, और अमूर्त संपत्ति के लिए समायोजन, जैसे सद्भावना। इस पाठ्यक्रम में लीवरेज्ड बायआउट्स पर एक अलग सेगमेंट है जो किसी कंपनी को महत्व देने या निवेशकों के लिए रिटर्न की गणना करने के लिए उपयोग किए जाने वाले बायआउट मॉडल का निर्माण करता है। बॉन्ड, ब्रिज लोन और इक्विटी जैसे खरीदारी के लिए कवर किए गए विभिन्न पूंजी संरचनाएं भी शामिल हैं। एलबीओ ऋण की मॉडलिंग पर काफी ध्यान दिया जाता है, जिसमें अनिवार्य परिशोधन, वरिष्ठ और अधीनस्थ नोटों का विश्लेषण और पसंदीदा स्टॉक का प्रभाव शामिल है।

दो अतिरिक्त पाठ्यक्रम मॉड्यूल इक्विटी मूल्यांकन के लिए सबसे अधिक प्रासंगिक गुणकों का चयन करने सहित व्यापार और लेनदेन की तुलना का उपयोग करते हुए मॉडलिंग में पूरी तरह से निर्देश प्रदान करते हैं।

कोर्स एक्स्ट्रा में शामिल बूस्ट तक मुफ्त पहुंच है, वित्तीय मॉडलिंग दक्षता बढ़ाने के लिए डिज़ाइन किए गए एक एक्सेल ऐड-ऑन, और वित्तीय मॉडल बनाने के लिए एक्सेल टेम्प्लेट की लाइब्रेरी तक पहुंच।

पाठ्यक्रम कार्यक्रम सामग्री के पूरा होने और एक परीक्षा उत्तीर्ण करने पर, छात्रों को वित्तीय और मूल्यांकन मॉडलिंग में एक आधिकारिक प्रमाण पत्र प्राप्त होता है। कई निवेश बैंक अपने स्वयं के घर के वित्तीय विश्लेषक कार्यक्रमों के लिए वॉल स्ट्रीट प्रेप कार्यक्रम का उपयोग करते हैं, और उन्हें इस प्रमाणीकरण की आवश्यकता होती है।

वॉल स्ट्रीट प्रीमियम पैकेज में तोड़कर

वॉल स्ट्रीट स्ट्रीट (BIWS) प्रीमियम कोर्स में ब्रेकिंग, जिसकी कीमत वॉल स्ट्रीट प्रेप प्रीमियम पैकेज (लगभग $ 499 2015 तक) के समान है, अनिवार्य रूप से वॉल स्ट्रीट प्रेप पाठ्यक्रम के समान सामग्री को कवर करता है, जिसमें DCF विश्लेषण, वित्तीय शामिल हैं। बयान मॉडलिंग, एम एंड ए और तुलना। पाठ्यक्रम वीडियो प्रशिक्षण पर बहुत निर्भर करता है और इसमें एक्सेल का उपयोग करने, विभिन्न मूल्यांकन की तुलना करने और एम एंड डी के वास्तविक मामले के अध्ययन की जांच करने के लिए व्यापक अभ्यास अभ्यास शामिल हैं।

प्रीमियम पैकेज में एक्सेल और वित्तीय मॉडलिंग फंडामेंटल पाठ्यक्रम शामिल हैं, जिनमें कोई अतिरिक्त शुल्क नहीं है।

हालाँकि, BIWS पाठ्यक्रम और वॉल स्ट्रीट प्रेप कार्यक्रम के बीच कुछ महत्वपूर्ण अंतर हैं। वॉल स्ट्रीट प्रेप कोर्स के विपरीत, जो एक साथ कई वरिष्ठ निवेश बैंकरों और निवेश बैंकिंग फर्मों के प्रबंध निदेशकों द्वारा लिखे गए हैं, बीआईडब्ल्यूएस पाठ्यक्रम पूरी तरह से यूबीएस के एक पूर्व निवेश बैंकर द्वारा लिखे गए हैं। हालांकि वॉल स्ट्रीट प्रेप के कार्यक्रम का उपयोग वास्तव में 100 से अधिक निवेश बैंकिंग फर्मों और बिजनेस स्कूलों में किया जाता है, लेकिन बीआईडब्ल्यूएस पाठ्यक्रम में 2015 तक ऐसा कोई आधिकारिक उपयोग नहीं है। इसके अलावा, BIWS पाठ्यक्रम मुफ्त बूस्ट एक्सेल ऐड-ऑन की पेशकश नहीं करता है।

BIWS प्रीमियम पैकेज में कार्यक्रम को पूरा करने के बाद एक वित्तीय और मूल्यांकन मॉडलिंग प्रमाणन शामिल है।

वॉल स्ट्रीट ट्रेनिंग कोर मॉड्यूल पैकेज 2-6

वॉल स्ट्रीट प्रशिक्षण कार्यक्रम एक पैकेज पाठ्यक्रम प्रदान नहीं करता है जो वॉल स्ट्रीट प्रेप और बीआईडब्ल्यूएस द्वारा पेश किए गए प्रीमियम कार्यक्रमों से बिल्कुल मेल खाता है। कवर की गई सामग्री के संदर्भ में निकटतम सन्निकटन इसके कोर मॉड्यूल प्रशिक्षण के 6 के माध्यम से पैकेज 2 में निहित है। पैकेज 2 बुनियादी मूल्यांकन और वित्तीय मॉडलिंग में निर्देश प्रदान करता है। पैकेज 3 व्यापक उन्नत वित्तीय मॉडलिंग प्रदान करता है जो एक छात्र को एक एकीकृत पांच वर्षीय वित्तीय विवरण मॉडल तैयार करना सिखाता है, जिसमें लाभांश भुगतान और शेयर बायबैक कार्यक्रमों का अनुकरण करना शामिल है। पैकेज 4 में कॉरपोरेट फाइनेंस और वैल्यूएशन के तरीके शामिल हैं, जिसमें ट्रेडिंग तुलनाएं शामिल हैं, हालांकि यह लेनदेन के मूल्यांकन की गहराई से तुलना नहीं करता है। पैकेज 5 एम एंड ए मॉडलिंग के बारे में है, और इसमें अभिवृद्धि और कमजोर पड़ने वाले विलय परिणाम मूल्यांकन, विश्लेषण का भुगतान करने की क्षमता और एम एंड ए सौदा संरचना जैसे विषय शामिल हैं। पैकेज 6 में लीवरेज्ड बायआउट्स के लिए वित्तीय मॉडलिंग शामिल है।

एक साथ, पांच मॉड्यूल की लागत $ 1, 850, वॉल स्ट्रीट प्रेप या BIWS कार्यक्रमों की लागत से तीन गुना से अधिक है। हालांकि, वित्तीय मॉडलिंग के एक या दो क्षेत्रों में केवल विशिष्ट निर्देश प्राप्त करने वाले व्यक्ति व्यक्तिगत पाठ्यक्रमों को खरीदने के लिए पैसे बचा सकते हैं जो प्रत्येक $ 100 के रूप में बहुत कम दिए जाते हैं। गहराई से मौलिक और उन्नत एक्सेल प्रशिक्षण का एक अलग मॉड्यूल $ 500 के लिए पेश किया जाता है।

वॉल स्ट्रीट प्रशिक्षण कार्यक्रम Microsoft एक्सेल की कार्यक्षमता में सुधार करने के लिए डिज़ाइन किया गया अपना स्वयं का मुफ्त मैक्रो प्रदान करता है, लेकिन उनके पास वॉल स्ट्रीट प्रेप द्वारा पेश किए गए बूस्ट ऐड-ऑन की व्यापक क्षमताओं की कमी है।

वॉल स्ट्रीट ट्रेनिंग व्यक्तिगत वित्तीय मॉडलिंग मॉड्यूल के सभी के पूरा होने पर एक वित्तीय और मूल्यांकन मॉडलिंग प्रमाणन देता है।