बर्कशायर हैथवे व्यापक बाजार के खिलाफ संघर्ष कर रहा है

हाल के वर्षों में शेयर बाजार में मामूली गिरावट के बावजूद, वॉरेन बफेट के बर्कशायर हैथवे इंक। (BRK.A) को अभी भी प्रमुख अमेरिकी कंपनियों में से एक माना जाता है, अन्य कंपनियों के लिए एक मॉडल है जो निवेशकों का अनुसरण करने के लिए है। लेकिन 2019 में, बर्कशायर को एस एंड पी 500 द्वारा कुचल दिया गया है, जो लगभग 20% बढ़ गया है जबकि बर्कशायर सिर्फ 1% से अधिक बढ़ गया है। यह तब आता है जब एक बार के प्रमुख धारक देश के सबसे बड़े निवेश फंडों में से एक को बेच रहे हैं, ओरेगन के पब्लिक एम्प्लॉयीज रिटायरमेंट फंड, जिसने बर्कन द्वारा उल्लिखित अपने बर्कशायर शेयर निवेश के दो-पांचवें हिस्से को गिरा दिया है।

हमारे समय के सबसे दिग्गज निवेशकों और परोपकारी लोगों में से एक बर्कशायर हैथवे के शेयर अब व्यापक रूप से बाजार में पिछड़ रहे हैं क्योंकि 2019 में एस एंड पी 500 नई ऊंचाई पर पहुंच जाता है।

अगला बफेट कौन होगा?

बफेट, और उनके लंबे समय के बिजनेस पार्टनर चार्ली मुंगेर का नेतृत्व एक मुश्किल है, यदि असंभव नहीं है, तो पालन करने के लिए कार्य करें। बफेट की उम्र के बारे में निवेशकों की चिंताओं के कारण बर्कशायर का स्टॉक काफी हद तक पीड़ित है, जो इस बारे में सवाल लाता है कि अगला सीईओ कौन होगा, वे बर्कशायर के बढ़ते नकदी ढेर को कैसे खर्च करेंगे, और कैसे वे एक खराब निवेश निर्णय का प्रबंधन करेंगे।

जैसा कि बफेट ने अगस्त में अपने 89 वें जन्मदिन के निकट है, कई लोग उनसे दो शीर्ष बर्कशायर अधिकारियों में से एक की नियुक्ति करने की उम्मीद करते हैं - या तो बर्कशायर हैथवे एनर्जी कंपनी के सीईओ ग्रेग एबेल या बीमा संचालन के चेयरमैन अजीत जैन। 2015 में, बफेट ने कहा कि उनके पास सीईओ के रूप में सफल होने के लिए "सही व्यक्ति" था, "मरने के बाद या पद छोड़ने के अगले दिन नौकरी संभालने के लिए तैयार।"

भूमिका निभाने वाले को यह तय करना होगा कि 110 अरब डॉलर से अधिक की नकदी कैसे खर्च की जाए। हालांकि बफेट ने संकेत दिया है कि वह एक और बड़ा अधिग्रहण करना चाहते हैं, लेकिन बाजार की रैली महंगे लक्ष्यों के बीच स्लिम पिकिंग के लिए बनाती है। यह व्यक्ति Amazon.com Inc. (AMZN) और JPMorgan चेस एंड कंपनी (JPM) के साथ संयुक्त हेल्थकेयर वेंचर में एक बड़ा हिस्सा होगा, जिसे हेवन कहा जाता है, जिसका उद्देश्य कर्मचारियों के लिए स्वास्थ्य देखभाल लागत कम करना है।

क्राफ्ट हेंज मिस्टेक

बफ़ेट को 2019 के शुरू में $ 1 बिलियन के पेपर लॉस के कारण "एक प्रतिष्ठित और वित्तीय काली नज़र" का सामना करना पड़ा, जो ओमाहा, नेब्रास्का-आधारित कंपनी ने लिखा जब क्राफ्ट हेइन्ज़ कंपनी (केएचसी), संघर्षरत उपभोक्ता स्टेपल दिग्गज और बर्कशायर के बड़े निवेशों में से एक, डूब गया। कंपनी ने अपने क्राफ्ट और ऑस्कर मेयर ब्रांडों के लिए $ 15.4 बिलियन का राइट-डाउन पोस्ट किया और अन्य परिसंपत्तियों ने अपने लाभांश में कटौती की और कहा कि एसईसी अपने खाते की जांच कर रहा है।

2015 में वापस, बफेट ने कंपनी बनाने वाले एचजे हेंज और क्राफ्ट फूड्स ग्रुप के विलय का समर्थन किया। अब वे कहते हैं कि क्राफ्ट के लिए बर्कशायर ओवरपेड, लेकिन निवेश से बाहर निकलने पर कोई योजना नहीं पेश की। डिब्बाबंद खाद्य बीहमोथ के शेयर हाल के 12 महीनों में 46% से अधिक नीचे हैं, 2019 में 26% से कम है।

क्राफ्ट इस वर्ष बर्कशायर की एकमात्र होल्डिंग नहीं है जो इस साल बाजार की रैली में पिछड़ रही है। वेल्स फार्गो कॉर्प (डब्ल्यूएफसी) बफेट के पसंदीदा शेयरों में से एक है, यह भी कमजोर पड़ गया है। वेल्स फ़ार्गो को एक महत्वपूर्ण चुनौती का सामना करना पड़ रहा है ताकि घोटालों की एक श्रृंखला के बाद अपनी छवि को साफ करने में मदद करने के लिए सही नेता मिल सके। कहा कि, Apple Inc. (AAPL), बर्कशायर की सबसे बड़ी होल्डिंग, 32.4% YTD है।

पेंशन फंड कटौती बर्कशायर स्टेक

दूसरी तिमाही में, ओरेगन के पब्लिक इम्प्लॉइज रिटायरमेंट फंड ने बर्कशायर में 140, 000 से अधिक क्लास बी शेयर बेचकर अपनी हिस्सेदारी में कटौती की। पेंशन फंड, जो संपत्ति द्वारा दुनिया में सबसे बड़े सार्वजनिक पेंशन की सूची में 42 वें स्थान पर है, अब लगभग 223, 000 वर्ग बी बर्कशायर के शेयरों का मालिक है। Q2 की बिक्री के बाद से, बर्कशायर के शेयरों ने आगे भी डूब गया है।

आगे देख रहा

जबकि भालू डरते हैं कि बर्कशायर के निवेशक बफेट के व्यक्तिगत नेतृत्व और अतीत की सफलताओं पर निर्भर हो गए हैं, आज बर्कशायर के सामने आने वाले मुद्दों को देखते हुए, अन्य लोग समूह के भविष्य के बारे में आशावादी बने हुए हैं।

"स्टॉक बहुत सस्ते में मूल्यवान है, बीमा, बर्लिंगटन उत्तरी और इसके निर्माण, सेवा और खुदरा व्यवसायों में दीर्घकालिक विकास के अवसरों को देखते हुए। बार्कलेज के विश्लेषक जे गेलब के अनुसार, महत्वपूर्ण अधिग्रहण और शेयर पुनर्खरीद के माध्यम से मूल्य बनाने की क्षमता भी है। एक पहले इन्वेस्टोपेडिया कहानी में पांच कारणों को रेखांकित किया गया था बफेट के प्रशंसकों ने बर्कशायर के उदास मूल्य को खरीदने के लिए एक आकर्षक समय के रूप में देखा।