विषय - सूची
- एक बंधन क्या है?
- साख दर
- मूल्य निर्धारण बांड
- बांड कैसे खरीदें
- बांड और कर
- वैकल्पिक
- तल - रेखा
बॉन्ड बाजार अक्सर खुदरा या अंशकालिक निवेशक से रहित होते हैं। यह अक्सर पेशेवर निवेशकों, पेंशन और हेज फंडों और वित्तीय सलाहकारों के लिए होता है, लेकिन इसका मतलब यह नहीं है कि अंशकालिक निवेशकों को बॉन्ड के बारे में स्पष्ट होना चाहिए। वास्तव में, बांड आपके पोर्टफोलियो में आपकी उम्र के अनुसार तेजी से महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं और इस वजह से, उनके बारे में सीखना अब अच्छी वित्तीय समझ बनाता है।
चाबी छीन लेना
- बांड निगमों, सरकारों, या अन्य संगठनों द्वारा जारी किए गए ऋण प्रतिभूतियां हैं और निवेशकों को बेचे जाते हैं। बांड के लिए आम तौर पर राजस्व उत्पन्न करने के लिए जारीकर्ता की भुगतान क्षमता होती है, हालांकि भौतिक संपत्तियों को संपार्श्विक के रूप में भी इस्तेमाल किया जा सकता है। क्योंकि आमतौर पर कॉर्पोरेट बॉन्ड को देखा जाता है। सरकारी बॉन्ड की तुलना में जोखिम वाले, उनके पास आमतौर पर उच्च ब्याज दर होती है। शेयरों की तुलना में अलग-अलग विशेषताएं होती हैं और उनकी कीमतें कम सहसंबद्ध होती हैं, जिससे बॉन्ड निवेश पोर्टफोलियो के लिए एक अच्छा विविध बन जाता है। बॉन्ड भी नियमित और स्थिर ब्याज का भुगतान करते हैं, जिससे वे अच्छी तरह से बनते हैं। एक निश्चित आय पर उन लोगों के लिए अनुकूल है।
एक बंधन क्या है?
जब आप एक स्टॉक खरीदते हैं, तो आप कंपनी में एक सूक्ष्म हिस्सेदारी खरीद रहे हैं। यह आपका है और आपको वृद्धि में और नुकसान में भी हिस्सा लेना है। एक बांड एक ऋण है। जब कंपनी को किसी भी कारण से धन की आवश्यकता होती है, तो वे उस ऋण को वित्त करने के लिए एक बांड जारी कर सकते हैं। घर के बंधक की तरह, वे निश्चित अवधि के लिए एक निश्चित राशि की मांग करते हैं। जब वह समय पूरा हो जाता है, तो कंपनी बांड को पूर्ण रूप से चुका देती है। उस समय के दौरान कंपनी निवेशक को एक निर्धारित राशि का भुगतान करती है, जिसे कूपन कहा जाता है, अक्सर तारीखों पर, त्रैमासिक रूप से।
सरकार, कॉर्पोरेट, नगरपालिका और बंधक बांड सहित कई प्रकार के बांड हैं। सरकारी बॉन्ड आमतौर पर सबसे सुरक्षित होते हैं, जबकि कुछ कॉरपोरेट बॉन्ड को आमतौर पर ज्ञात बॉन्ड प्रकारों में से सबसे अधिक जोखिम भरा माना जाता है।
साख दर
बांड को स्टैंडर्ड और पुअर्स और मूडीज जैसी लोकप्रिय एजेंसियों द्वारा रेट किया गया है। प्रत्येक एजेंसी की रेटिंग अलग-अलग होती है, लेकिन उच्चतम रेटिंग एजेंसी के आधार पर सबसे कम C या D होती है। शीर्ष चार रेटिंग को सुरक्षित या निवेश ग्रेड माना जाता है, जबकि मूडीज के लिए एसएंडपी और बा के लिए बीबीबी से नीचे कुछ भी "उच्च उपज" या "जंक" बॉन्ड माना जाता है।
हालांकि बड़े संस्थानों को अक्सर केवल निवेश ग्रेड बांड खरीदने की अनुमति होती है, उच्च उपज या रद्दी बॉन्ड के रूप में अच्छी तरह से एक निवेशक के पोर्टफोलियो में जगह होती है, लेकिन अधिक परिष्कृत मार्गदर्शन की आवश्यकता हो सकती है।
मूल्य निर्धारण बांड
बॉन्ड्स की कीमत आमतौर पर $ 1, 000 प्रति बॉन्ड के अंकित मूल्य (बराबर कहा जाता है) के रूप में होती है, लेकिन एक बार जब बॉन्ड खुले बाजार में हिट हो जाता है, तो पूछ की कीमत अंकित मूल्य से कम हो सकती है, जिसे छूट कहा जाता है, या उच्चतर, प्रीमियम कहा जाता है। यदि किसी बांड की प्रीमियम पर कीमत तय की जाती है, तो निवेशक को कम कूपन प्राप्त होगा, क्योंकि उन्होंने बांड के लिए अधिक भुगतान किया था। यदि इसकी कीमत पर छूट दी जाती है, तो निवेशक को अधिक कूपन प्राप्त होगा, क्योंकि उन्होंने अंकित मूल्य से कम भुगतान किया था।
बॉन्ड की कीमतें शेयरों की तुलना में कम अस्थिर होती हैं और वे अक्सर बाजार की अन्य स्थितियों की तुलना में ब्याज दर में बदलाव के लिए अधिक प्रतिक्रिया देते हैं। यही कारण है कि सुरक्षा और आय की तलाश करने वाले निवेशक अक्सर शेयरों पर बांड पसंद करते हैं क्योंकि वे सेवानिवृत्ति के करीब पहुंचते हैं। एक बॉन्ड की अवधि ब्याज दरों में बदलाव के लिए इसकी मूल्य संवेदनशीलता है - जैसे कि ब्याज दरें बढ़ती हैं बॉन्ड की कीमतें गिरती हैं, और इसके विपरीत। अवधि की गणना एकल बांड या बांड के संपूर्ण पोर्टफोलियो के लिए की जा सकती है।
बांड कैसे खरीदें
अधिकांश बांड अभी भी इलेक्ट्रॉनिक बाजारों के माध्यम से काउंटर (ओटीसी) पर कारोबार करते हैं। व्यक्तिगत निवेशकों के लिए, कई ब्रोकर बांड के लिए बड़ा कमीशन लेते हैं, क्योंकि बाजार उतना तरल नहीं है और अभी भी कई खरीद और बिक्री परिदृश्यों में बॉन्ड डेस्क की आवश्यकता होती है। अन्य समय में, ब्रोकर-डीलर अपनी इन्वेंट्री में कुछ निश्चित बॉन्ड रख सकते हैं और अपनी इन्वेंट्री से सीधे अपने निवेशकों को बेच सकते हैं।
आप अक्सर अपने ब्रोकर की वेबसाइट के माध्यम से बॉन्ड खरीद सकते हैं या बॉन्ड के यूनिक आईडी नंबर के साथ कॉल कर सकते हैं, जिसे CUSIP नंबर कहा जाता है, एक उद्धरण प्राप्त करने और "खरीदने" या "बेचने" के लिए ऑर्डर करें।
बांड और कर
क्योंकि बांड एक स्थिर ब्याज धारा का भुगतान करते हैं, जिसे कूपन कहा जाता है, बांड के मालिकों को प्राप्त धन पर नियमित रूप से आय कर का भुगतान करना पड़ता है। इस कारण से, बॉन्ड को कर आश्रित खाते में रखा जाता है, IRA की तरह, एक मानक ब्रोकरेज खाते में उपस्थित नहीं होने वाले कर लाभ प्राप्त करने के लिए।
दूसरी ओर, बांड जारी करने वाले, जैसे कि निगम अक्सर ब्याज पर अनुकूल कर उपचार प्राप्त करते हैं, जिसे वे अपने करों से घटा सकते हैं।
स्थानीय सरकारें और नगरपालिकाएं भी ऋण जारी कर सकती हैं, जिन्हें नगरपालिका बांड के रूप में जाना जाता है। ये बॉन्ड कुछ निवेशकों के लिए आकर्षक हैं क्योंकि निवेशकों को ब्याज भुगतान स्थानीय, राज्य और / या संघीय स्तर पर कर-मुक्त हो सकता है।
वैकल्पिक
चूँकि कुछ बॉन्ड में न्यूनतम खरीद राशि होती है, इसलिए छोटे निवेशक इन उत्पादों को अपनी छोटी पूंजी के लिए अधिक उपयुक्त पाते हैं, जबकि उचित रूप से विविधतापूर्ण रहते हैं।
तल - रेखा
ज्यादातर निवेशक, चाहे उम्र के हों, उनके पास कम से कम बॉन्ड जैसे निश्चित आय उत्पादों के लिए आवंटित अपने पोर्टफोलियो की थोड़ी मात्रा होनी चाहिए। बांड एक पोर्टफोलियो में सुरक्षा और स्थिरता जोड़ते हैं। हालांकि एक जोखिम है कि एक कंपनी डिफ़ॉल्ट हो सकती है और बड़े नुकसान का कारण बन सकती है, निवेश ग्रेड बांड शायद ही कभी डिफ़ॉल्ट होते हैं, लेकिन सुरक्षा के साथ-साथ वापसी की दर कम होती है।
बॉन्ड में निवेश करने से पहले, हमेशा निश्चित आय निवेश रणनीतियों में आगे का शोध करें।
