डॉव घटक एप्पल इंक (एएपीएल) ने पिछले दो महीनों में जटिल शेयरधारकों को चौंका दिया है, जो 233 डॉलर से अधिक के उच्च स्तर पर पहुंचने के बाद 60 से अधिक अंक बेच रहा है। इस परेशान करने वाले दौर में उछाल के प्रयास बुरी तरह से विफल रहे हैं, जिसके कारण डिप खरीदारों को बाहर निकलने या खड़ी नुकसान उठाने के लिए मजबूर होना पड़ा। और अशुभ रूप से, लंबे समय तक सापेक्ष शक्ति रीडिंग अभी तक कई गुना स्तर तक नहीं पहुंची है, 2019 में और भी कम कीमतों के दर्शक बढ़ा।
हालांकि, अल्पकालिक तबाही से एक विशाल कदम वापस ले लो, और यह स्पष्ट है कि दीर्घकालिक अपट्रेंड पूरी तरह से बरकरार है। वास्तव में, स्टॉक अभी भी 50- और 200-महीने के एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (ईएमए) से ऊपर कारोबार कर रहा है, जो कि बैल और भालू बाजार के आवेगों के बीच प्राथमिक विभाजन लाइनों को चिह्नित करता है। बदले में, यह बहु-वर्षीय मूल्य संरचना भविष्यवाणी करती है कि वर्तमान मंदी आखिरकार 2009, 2013 और 2016 में नाटकीय मोड़ के साथ ऐतिहासिक खरीद का अवसर प्रदान करेगी।
अल्पकालिक मूल्य कार्रवाई इतनी खराब कैसे महसूस कर सकती है जबकि दीर्घकालिक दृष्टिकोण इतनी तेजी से दिखता है? यह आनुपातिकता की बात है, एक खराब समझ वाली तकनीकी अवधारणा है जो बाजार की कहावत में पूरी तरह से कहा गया है "बड़ी चाल, आधार व्यापक।" ऐप्पल स्टॉक ने दो वर्षों में 160% से अधिक की रैली की और अब अगले बुल रन को शुरू करने से पहले रीसेट बटन को मारकर देर से पार्टी करने वाले शेयरधारकों को हिलाने की जरूरत है।
AAPL दीर्घकालिक चार्ट (2008 - 2018)
TradingView.com
शेयर जनवरी 2009 में विभाजित-समायोजित $ 11.17 पर बंद हुआ और सितंबर 2012 में 100 डॉलर पर रुकने वाले ऐतिहासिक अपट्रेंड में बंद हो गया। यह अप्रैल 2013 में 40% से अधिक गिर गया, 50 महीने के ईएमए पर एक आधार बनाया और बंद कर दिया। 2015 के शीर्ष पर 34 अंक से पहले उच्च से अधिक रैली में। तीन महीनों में दूसरी बार 50-माह ईएमए पर समर्थन पाने से पहले 15 महीनों में बाद की गिरावट 30% से अधिक हो गई।
अक्टूबर 2018 में शुरू होने वाले मंदी ने केवल दो महीनों में Apple की कीमत 28% या उससे कम हो गई है, जो कि 2013 या 2016 की तुलना में कम प्रतिशत और कम समय सीमा है। हालांकि, सुधार की गहराई उन लोगों के आसपास के क्षेत्र में हो रही है। गिरावट, यह कहते हुए कि एक पारंपरिक कम $ 140 और $ 160 के बीच आ जाएगा। बेशक, अन्य कारक अंतिम मोड़ को प्रभावित कर सकते हैं, जो हमें आनुपातिकता के विषय में वापस लाता है।
2016 में शुरू हुई रैली की लहर ने 2013 से 79 तक और 2008 से 2012 के लिए 90 अंक की तुलना में 144 अंकों की वृद्धि की। इस बड़े कदम से इस बार व्यापक आधार का पता चलता है। गिरावट के बीच फैली एक फाइबोनैचि रिट्रेन्ड ग्रिड पुलबैक क्षमता का मूल्यांकन करने के साथ-साथ छिपे हुए खरीद संकेतों को उजागर करने के लिए एक तार्किक विधि प्रदान करती है। यह विशेष रूप से सच है जब ग्रिड स्तर अन्य चार्ट गुणों के साथ संरेखित होते हैं।
50 महीने के ईएमए ने अब $ 150 के मजबूत समर्थन को उजागर करते हुए.618 सेल-ऑफ-रिट्रेसमेंट स्तर में उतार दिया है। उस मूल्य क्षेत्र के पास एक उलट 2013 और 2016 के उत्क्रमण को ट्रैक करेगा, यह सुझाव देता है कि नए लंबे पदों को नाटकीय वसूली लहर से लाभ होगा। यह समाप्ति बिंदु पूर्ववर्ती मंदी के अनुरूप सुधार के प्रतिशत को भी लाएगा, भविष्य कहनेवाला शक्ति को जोड़ देगा।
समय और चक्र विश्लेषण भी संभावित खरीदारों को तीन कारणों से रक्षात्मक मोड में रहने के लिए कहते हैं। सबसे पहले, सुधार सिर्फ दो महीने तक चला है, जो 2013 या 2016 के अवतार की तुलना में बहुत कम है। दूसरे, Apple के शेयरों ने तीन से चार महीने बिताए, जो पहले के आयोजनों में सबसे कम चढ़ाव को प्रिंट करने के बाद बेसिंग पैटर्न को पूरा करते थे। तीसरा, मासिक स्टोकेस्टिक थरथरानवाला एक बिकने वाले संकेत से चिपके रहता है जो अभी तक ओवरसोल्ड स्तर तक नहीं पहुंचा है (आयताकार)। यह 2016 में कोई फर्क नहीं पड़ा, लेकिन यह सुधार पिछले एक की तुलना में अधिक समय तक चला।
तल - रेखा
Apple स्टॉक एक दीर्घकालिक अपट्रेंड में बना हुआ है, लेकिन ऐसा नहीं लगता है कि वर्तमान सुधार समय या मूल्य लक्ष्य तक पहुंच गया है। नतीजतन, स्मार्ट ट्रेडर्स और पीटा-डाउन शेयरधारक अगले उछाल को बेचने और तकनीकी लक्ष्यों से मेल खाने वाले कम के लिए इंतजार करना चाह सकते हैं।
