यद्यपि सड़कों पर खून होने पर खरीदने की सिफारिश को एक से अधिक अमीर व्यवसायी के लिए जिम्मेदार ठहराया गया है, लेकिन यह पर्याप्त संपत्ति बनाने के लिए एक ठोस दृष्टिकोण है। एक अन्य उद्धरण-उद्धरण, जिसकी वास्तविक उत्पत्ति पर बहस की जाती है, वह यह है कि बाजार में तर्कहीन बने रहने की तुलना में अधिक समय तक बना रह सकता है। यह इंगित करता है कि जब हवा में घबराहट होती है तो खरीदारी करना बहुत आसान होता है।
एक और क्लिच का हवाला देने के लिए, गिरते हुए चाकू को पकड़ने या स्टॉक, बॉन्ड, या अन्य सुरक्षा में निवेश करने में कुछ कठिनाइयाँ होती हैं, जब इसकी कीमत गिरती है। लेकिन कुछ व्यक्ति ऐसे होते हैं जिनके पास ऐसा करने के लिए एक आदत होती है।, हमने पांच निवेशकों को उल्लिखित किया है जिन्होंने क्रेडिट संकट के दौरान बड़े निवेश करके उल्लेखनीय समय का प्रदर्शन किया है और परिणामस्वरूप वे बड़े लाभ के रास्ते पर हैं।
चाबी छीन लेना
- 2008–09 के वित्तीय संकट में बाजार में गिरावट देखी गई, दुनिया भर में अरबों डॉलर की संपत्ति नष्ट हो गई। कई निवेशकों ने एक गहरी खरीद के अवसर को मान्यता दी, कई कंपनियों के शेयरों में गहरी छूट पर बिक्री हुई। महान मंदी से उबरने वाले बाजारों में, इन निवेशकों के पास है उनके मुखर युद्धाभ्यास से जबरदस्त लाभ हुआ।
संकट
आप वास्तव में पहले वित्तीय संकट से निपटने के बिना सफल निवेशकों के दर्शन और कार्यों को नहीं समझ सकते। दुर्घटना की अगुवाई में क्या हुआ और बाद में आई मंदी अभी भी कई निवेशकों और कंपनियों के दिमाग में सामने और केंद्र में है।
2007-2008 का वित्तीय संकट संभवत: 1929 के शेयर बाजार के दुर्घटनाग्रस्त होने के बाद दुनिया के लिए सबसे खराब था। 2007 में, अमेरिकी सबप्राइम बंधक बाजार ध्वस्त हो गया, जिससे पूरे बाजार में झटका लगा। प्रभाव दुनिया भर में महसूस किए गए, और यहां तक कि लेहमन ब्रदर्स सहित कई प्रमुख बैंकों की विफलता भी हुई।
घबराए लोगों ने विश्वास दिलाया कि अगर वे अपनी प्रतिभूतियों को नहीं बेचेंगे तो उन्हें और नुकसान होगा। कई निवेशकों ने अपने पोर्टफोलियो मूल्यों में 30% तक की गिरावट देखी। बिक्री के परिणामस्वरूप रॉक-बॉटम कीमतों में वृद्धि हुई, जिससे निवेशकों को किसी भी संभावित लाभ को नष्ट करना आम तौर पर संकट के बिना होता। जबकि कई लोगों ने इसे बिक्री के अवसर के रूप में देखा था, वहीं कुछ अन्य लोग भी थे जिन्होंने इसे बड़े पैमाने पर बाजार में अपने पदों को बढ़ाने के अवसर के रूप में देखा।
कुछ निवेशकों ने बड़े पैमाने पर बाजार में अपने पदों को बढ़ाने के लिए बड़े पैमाने पर बिकवाली को एक बड़ी छूट के रूप में देखा।
वारेन बफेट
(फोटो: शटरस्टॉक)
अक्टूबर 2008 में, वॉरेन बफेट ने द न्यू यॉर्क टाइम्स के ऑप-एड सेक्शन में एक लेख प्रकाशित किया जिसमें उन्होंने घोषणा की कि वे क्रेडिट संकट के दौरान इक्विटी में आई गिरावट के दौरान अमेरिकी स्टॉक खरीद रहे हैं। गलियों में खून होने पर खरीदने की उनकी व्युत्पत्ति "भयभीत होने पर होती है जब दूसरे लालची होते हैं, और जब दूसरे भयभीत होते हैं तो लालची होते हैं।"
बफेट विशेष रूप से क्रेडिट पराजय के दौरान कुशल थे। उनके खरीददारों में गोल्डमैन सैक्स (जीएस) में लगातार पसंदीदा शेयरों में $ 5 बिलियन की खरीद शामिल थी जिसने उन्हें 10% ब्याज दर का भुगतान किया और अतिरिक्त गोल्डमैन शेयर खरीदने के लिए वारंट भी शामिल किया। गोल्डमैन के पास 10% प्रीमियम पर प्रतिभूतियों को पुनर्खरीद करने का विकल्प भी था। यह समझौता बफेट और बैंक दोनों के बीच हुआ था जब उन्होंने 2008 में सौदा किया था। बैंक ने 2011 में शेयरों को वापस खरीद लिया।
बफेट ने जनरल इलेक्ट्रिक (जीई) के साथ ऐसा ही किया, 10% ब्याज दर के साथ 3 बिलियन डॉलर का स्थायी स्टॉक खरीदा और तीन साल में 10% प्रीमियम पर भुनाया। उन्होंने स्विस रे और डॉव केमिकल (DOW) में परिवर्तनीय पसंदीदा शेयरों में अरबों की खरीदारी की, जिनमें से सभी को तरलता संकट के माध्यम से प्राप्त करने के लिए तरलता की आवश्यकता थी। नतीजतन, बफेट ने खुद के लिए अरबों बनाए हैं, लेकिन एक बेहद कठिन अवधि के माध्यम से इन और अन्य अमेरिकी फर्मों को चलाने में मदद की है।
जॉन पॉलसन
(फोटो: एडोब स्टॉक)
अमेरिकी आवास बाजार के खिलाफ शानदार दांव के लिए क्रेडिट संकट के दौरान हेज फंड मैनेजर जॉन पॉलसन प्रसिद्धि पर पहुंच गए। इस समय शर्त ने उसकी फर्म, पॉलसन एंड कंपनी को संकट के दौरान $ 2.5 बिलियन का अनुमान लगाया। उन्होंने 2009 में बाद की वसूली पर दांव लगाने के लिए 2009 में गियर को स्विच किया और बैंक ऑफ अमेरिका (बीएसी) में एक बहु-अरब डॉलर की स्थिति के साथ-साथ गोल्डमैन सैक्स में लगभग 100 मिलियन डॉलर का स्थान स्थापित किया। उन्होंने उस समय सोने पर भी बड़ा दांव लगाया और सिटीग्रुप (सी), जेपी मॉर्गन चेस (जेपीएम), और कुछ अन्य वित्तीय संस्थानों में भी भारी निवेश किया।
पॉलसन के 2009 के समग्र हेज फंड रिटर्न सभ्य थे, लेकिन उन्होंने जिन बड़े बैंकों में निवेश किया था, उनमें भारी लाभ दर्ज किया। क्रेडिट संकट के दौरान उन्होंने जो प्रसिद्धि अर्जित की, उससे उन्हें और उनकी फर्म दोनों के लिए अतिरिक्त संपत्ति और आकर्षक निवेश प्रबंधन शुल्क में अरबों की मदद मिली।
जेमी डिमन
(फोटो: थिंकस्टॉक)
हालांकि एक सच्चे व्यक्तिगत निवेशक नहीं थे, जेमी डिमॉन ने क्रेडिट संकट के दौरान अपने लाभ के लिए भय का इस्तेमाल किया, जिससे जेपी मॉर्गन को भारी लाभ हुआ। वित्तीय संकट की ऊंचाई पर, डिमन ने भालू स्टर्न्स और वाशिंगटन म्यूचुअल को प्राप्त करने के लिए अपने बैंक की बैलेंस शीट की ताकत का इस्तेमाल किया, जो कि अमेरिकी आवास पर भारी दांव द्वारा खंडहर में लाए गए दो वित्तीय संस्थान थे। जेपी मॉर्गन ने मार्च 2008 की शुरुआत से $ 10 प्रति शेयर या इसके मूल्य का लगभग 15% के लिए बेयर स्टर्न्स का अधिग्रहण किया। उस वर्ष सितंबर में, इसने WaMu का भी अधिग्रहण किया। खरीद मूल्य पहले वर्ष में WaMu के मूल्य के एक अंश के लिए भी था। मार्च 2009 में अपने चढ़ाव के बाद से, जेपी मॉर्गन के शेयरों में लगभग तीन गुना वृद्धि हुई है और शेयरधारकों और इसके सीईओ को काफी अमीर बना दिया है।
बेन बर्नानके
(फोटो: एपी)
जेमी डिमन की तरह, बेन बर्नानके एक व्यक्तिगत निवेशक नहीं है। लेकिन फेडरल रिजर्व (फेड) के प्रमुख के रूप में, वह इस बात के लिए तैयार थे कि फेड के लिए महत्वपूर्ण अवधि क्या है। फेड की कार्रवाई अमेरिका और वैश्विक वित्तीय प्रणालियों को मेल्टडाउन से बचाने के लिए की गई थी, लेकिन अनिश्चितता की स्थिति में बहादुर कार्रवाई ने फेड और अंतर्निहित करदाताओं के लिए अच्छा काम किया।
हाल ही में एक विस्तृत लेख में कहा गया है कि फेड का मुनाफा 2010 में 82 बिलियन डॉलर था। इसमें भालू स्टर्न्स, एआईजी, $ 45 बिलियन की संपत्ति खरीदने से लेकर $ 1 ट्रिलियन के बदले में बंधक-समर्थित सुरक्षा (एमबीएस) की खरीद में लगभग 3.5 बिलियन डॉलर शामिल थे, और सरकारी कर्ज को पकड़ने से $ 26 बिलियन। वित्तीय प्रणाली में एक अवसाद को अवशोषित करने के लिए फेड की बैलेंस शीट 2007 में अनुमानित $ 800 बिलियन से तीन गुना हो गई, लेकिन प्रतीत होता है कि अब मुनाफे के मामले में अच्छी तरह से काम किया है कि स्थिति सामान्य से अधिक वापस आ गई है।
कार्ल इकान
(फोटो: थिंकस्टॉक)
कार्ल इकन एक और दिग्गज फंड निवेशक हैं, जो मंदी के दौरान संकटग्रस्त प्रतिभूतियों और परिसंपत्तियों में निवेश करने के एक शानदार ट्रैक रिकॉर्ड के साथ हैं। उनकी विशेषज्ञता विशेष रूप से कंपनियों और जुआ कंपनियों को खरीदने में है। अतीत में, उन्होंने वित्तीय कठिनाइयों के दौरान तीन लास वेगास गेमिंग गुणों का अधिग्रहण किया और उद्योग की स्थिति में सुधार होने पर उन्हें भारी लाभ पर बेच दिया।
यह साबित करने के लिए कि इकोन को बाजार की चोटियों और गर्तों के बारे में पता है, उन्होंने 2007 में तीन संपत्ति को लगभग $ 1.3 बिलियन में बेच दिया- कई बार अपने मूल निवेश से। उन्होंने क्रेडिट संकट के दौरान फिर से बातचीत शुरू की और लगभग 155 मिलियन डॉलर, या संपत्ति के निर्माण के लिए अनुमानित लागत का लगभग 4% के लिए वेगास में दिवालिया फॉनटेनब्लियू संपत्ति को सुरक्षित करने में सक्षम थे। इकहिन ने 2017 में लगभग 600 मिलियन डॉलर की अधूरी संपत्ति को दो निवेश फर्मों को बेच दिया, जिससे उनका मूल निवेश लगभग चार गुना हो गया।
तल - रेखा
संकट के समय किसी के दृष्टिकोण को ध्यान में रखते हुए ऊपर उल्लिखित निवेशकों के लिए एक महत्वपूर्ण अंतर कारक है। जेपी मॉर्गन और फेड निश्चित रूप से बड़े संस्थान हैं जो व्यक्तिगत निवेशक अपने स्वयं के पोर्टफोलियो में कॉपी करने की उम्मीद नहीं कर सकते हैं, लेकिन दोनों बाजार में लाभ उठाने के लिए सबक देते हैं जब यह एक घबराहट में होता है। जब अधिक सामान्य स्थिति वापस आ जाती है, तो समझदार निवेशकों को बड़े पैमाने पर लाभ के साथ छोड़ा जा सकता है, और जो बाद की मंदी में अपनी पिछली सफलताओं को दोहराने में सक्षम होते हैं, वे समृद्ध होते हैं।
