प्रमुख चालें
व्यापारियों ने आज सुबह यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ईसीबी) से आश्चर्यजनक रूप से निराशावादी घोषणा के बाद बाजार में स्टॉक किया, स्टॉक बेचा और बॉन्ड खरीदे। जैसा कि मैंने कल के चार्ट सलाहकार समाचार पत्र में उल्लेख किया था, ईसीबी को यूरोज़ोन के लिए अपने आर्थिक पूर्वानुमान को कम करने की उम्मीद थी ताकि यूरोपीय बैंकों के लिए अतिरिक्त वित्तपोषण का औचित्य साबित हो सके; हालाँकि, आज केंद्रीय बैंक की निराशावाद की सीमा आश्चर्यजनक थी।
दुर्भाग्य से, ईसीबी अध्यक्ष मारियो ड्रैगी के समायोजित अनुमानों ने इस वर्ष 1.1% की अपेक्षित विकास दर को विस्तृत किया, जो कि पिछले अनुमान से 0.6 अंक कम है। व्यापार संरक्षणवाद जैसे भू-राजनीतिक जोखिमों को अधिकांश समायोजन के लिए दोषी ठहराया गया था, जो कि 2014 से पहले ग्रीक वित्तीय संकट के बाद से सबसे कम अनुमान है।
निम्नलिखित चार्ट में, मैंने एक मिनट की मोमबत्तियों का उपयोग किया है ताकि व्यापारियों को यूरो के मूल्य पर ईसीबी की घोषणा के बारे में प्रतिक्रिया दी जा सके। यदि आप मुद्राओं के काम करने के तरीके से अपरिचित हैं, तो यह समझना महत्वपूर्ण है कि यदि यूरो गिर रहा है, तो डॉलर बढ़ रहा है।
जैसा कि मैंने पिछले कुछ महीनों में कई बार उल्लेख किया है, एक बढ़ता हुआ डॉलर अमेरिकी इक्विटी के लिए एक समस्या है क्योंकि यह अमेरिकी निर्यात को अधिक महंगा बनाता है और अमेरिकी बहु-नागरिकों द्वारा अर्जित अंतर्राष्ट्रीय मुनाफे को छूट देता है, जो वर्तमान सुधार का विस्तार कर सकता है।
एस एंड पी 500
केंद्रीय बैंक से ऋण के रूप में बैंकों को अधिक पूंजी प्रदान करके मौद्रिक नीति को आसान बनाने के लिए ईसीबी अनिवार्य रूप से योजना बना रहा है। मात्रात्मक सहजता की तरह, यह अल्पकालिक ब्याज दरों को कम करना चाहिए, जो परिसंपत्ति की कीमतों के लिए सकारात्मक होना चाहिए, लेकिन ईसीबी के नकारात्मक स्वर ने शायद व्यापारियों को आज थोड़ा झटका दिया।
अपनी प्रेस कॉन्फ्रेंस के दौरान एक बिंदु पर, खींची ने कहा, "यूरो क्षेत्र के विकास के दृष्टिकोण के आसपास के जोखिम अभी भी नकारात्मक पक्ष पर झुके हुए हैं।" इस तरह की टिप्पणियाँ, क्षेत्र में बैंकों को कड़ी चोट करती हैं, कुछ के साथ, ड्यूश बैंक एजी (DB), जैसे बाजार के करीब 5% से अधिक नीचे। आज के सत्र के मध्य में एक अल्पकालिक वसूली के बाद, एसएंडपी 500 एक नए अल्पकालिक निम्न स्तर पर बंद हुआ।
यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि आज की घोषणा पूरी तरह से नई जानकारी नहीं थी। ऐसा लग सकता है कि सुर्खियों में पढ़ने से, लेकिन व्यापारियों को पहले से ही बैंक ऋण और कम पूर्वानुमान के लिए ईसीबी की योजनाओं के बारे में पता था। मैं तर्क दूंगा कि समाचार में स्वर स्टॉक की कीमतों की प्रतिक्रिया के रूप में है जो पहले से ही किसी भी मूलभूत परिवर्तनों की तुलना में अल्पकालिक प्रतिरोध को मारने के बाद से घट रही है। यूरोज़ोन की बिगड़ती अर्थव्यवस्था लंबे समय में बाजार के लिए एक जोखिम है, लेकिन गिरावट की गति एक सामान्य तकनीकी सुधार का प्रतिनिधि है जो एक प्रमुख रिट्रेसमेंट की तुलना में कुछ बुरी खबरों के साथ मेल खाता है।
:
स्मॉल-कैप की कमजोरी लार्ज-स्केल सुधार को प्रस्तुत कर सकती है
ग्रीन न्यू डील की व्याख्या
2019 के लिए सर्वश्रेष्ठ स्टॉक ट्रेडिंग ऐप्स
जोखिम संकेतक - ईसीबी निराशावाद ईएम हिट करता है
प्रेस को दिए अपने बयान में, मारियो खींची ने यह भी सुझाव दिया कि "उभरते बाजारों में कमजोरियां आर्थिक भावना पर निशान छोड़ रही हैं, " जिसने उभरते बाजार सूचकांक में अतिरिक्त बिक्री में योगदान दिया हो सकता है। यह दुर्भाग्यपूर्ण था क्योंकि हमने हाल ही में उभरते बाजारों - विशेष रूप से चीन में आश्चर्यजनक रूप से मजबूत निवेशक भावना देखी है।
एक दिन का चलन नहीं है, लेकिन जनवरी में डबल बॉटम ब्रेकआउट के बाद उभरते बाजार पहले ही कोई बढ़त बनाने में नाकाम रहे थे। जैसा कि आप निम्नलिखित चार्ट में देख सकते हैं, iShares इमर्जिंग मार्केट ईटीएफ (ईईएम) पिछले सप्ताह नई ऊँचाइयों को तोड़ने में विफल रहने के बाद अपने ब्रेकआउट पॉइंट को $ 42 प्रति शेयर के करीब चुनौती दे रहा है।
मैं यह नहीं मानूंगा कि यदि उभरते बाजार समर्थन को तोड़ते हैं, तो बाकी बाजार का अनुसरण होगा; हालांकि, इस परिसंपत्ति श्रेणी में कमजोरी सावधानी के लिए एक संकेत है। दूसरी ओर, उभरते हुए बाजार अक्सर एक शुरुआती संकेत देते हैं कि जब वे रैली करते हैं तो शेयरों में गिरावट आई है। मैं सलाह देता हूं कि नए खरीद अवसर पर छूटने से बचने के लिए व्यापारी अल्पावधि में समर्थन के संकेतों के लिए परिसंपत्ति वर्ग पर नजर रखें।
:
कैसीनो और निर्माण उप-क्षेत्र की कमजोरी
9 उपभोक्ता स्टॉक्स खुदरा खर्च के रूप में मजबूत होते हुए देखे गए
फेसबुक शेयर असामान्य खरीद गतिविधि दिखाते हैं
निचला रेखा: श्रम अभी भी एक अज्ञात जोखिम है
कल के चार्ट एडवाइजर न्यूजलेटर मुद्दे में, मैं चर्चा करूंगा कि हमने शुक्रवार की ओपनिंग से पहले जारी होने वाली लेबर रिपोर्ट से क्या सीखा। मैंने कल के अंक में कुछ चिंताएं व्यक्त कीं कि डेटा जारी होने पर व्यापारियों को निराशा हुई। हालांकि, आज बिक्री का एक फायदा यह है कि यह घोषणा से पहले मूल्य निर्धारण के कुछ दबाव से छुटकारा दिलाता है। आज कम कीमतों का मतलब है कि बाजार में कल गिरावट की संभावना कम है, और श्रमिक रिपोर्ट जारी होने के बाद खरीदारों को कम कीमत मिल सकती है।
