जबकि स्टैंडर्ड एंड पूअर्स 500 इंडेक्स (एसएंडपी 500) ने जून 2018 तक 3.04% का एक साल-टू-डेट (YTD) लाभ प्राप्त किया है, इसके छोटे पूंजीकरण समकक्ष, रसेल 2000 इंडेक्स ने तीन से अधिक का लाभ दिया है। उस अवधि में - उसी अवधि में 9.77% रिटर्न। यह 2017 में रसेल 2000 के दोहरे अंकों के लाभ के पीछे है।
कई मार्केट एनालिस्ट और कमेंटेटर्स रसेल की आउटपरफॉर्मेंस को स्मॉल-कैप कमाई और रेवेन्यू ग्रोथ के साथ-साथ हालिया टैक्स इंहॉल का भी श्रेय देते हैं। 226 मिलियन डॉलर के बैरन डिस्कवरी फंड के सह-प्रबंधक, रैंडी ग्वर्ट्ज़मैन ने कहा, "जब आपके पास एक ऐसा वातावरण होता है, जहां हम बढ़ते नियमों के विपरीत और हम करों को कम कर रहे हैं, तो प्रबंधक अधिक आत्मविश्वास महसूस करने वाले हैं।" वॉल स्ट्रीट जर्नल के हवाले से, स्मॉल कैप कंपनियों पर ध्यान केंद्रित किया गया है।
इसके अलावा, यूएस स्मॉल-कैप स्टॉक आम तौर पर अपने अधिकांश राजस्व को घरेलू रूप से उत्पन्न करते हैं, जो उन्हें अंतर्राष्ट्रीय व्यापार नीति विवादों से बचाने में मदद करता है, जैसे संयुक्त राज्य और चीन के बीच संभावित व्यापार युद्ध। इसके अलावा, जैसा कि अधिकांश छोटी कंपनियां अपने उत्पादों के महत्वपूर्ण हिस्से को विदेशों में निर्यात नहीं करती हैं, मजबूत अमेरिकी डॉलर का उनके निचले स्तर पर सीमित प्रभाव पड़ता है। (और अधिक के लिए, देखें: चीन के टैरिफ प्रतिधारण से लाभ के लिए 3 ईटीएफ ।)
जो निवेशक अपने पोर्टफोलियो में स्मॉल-कैप एक्सपोजर जोड़ना चाहते हैं, उन्हें इन चार एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) में से एक में निवेश करने पर विचार करना चाहिए।
iShares Core S & P स्मॉल-कैप ETF (NYSEARCA: IJR)
2000 में निर्मित iShares Core S & P स्मॉल-कैप ETF, S & P स्मॉलकैप 600 इंडेक्स के प्रदर्शन को ट्रैक करता है। बेंचमार्क इंडेक्स बनाने वाली सिक्योरिटीज में अपने विशाल $ 43.88 बिलियन के एसेट पूल में से अधिकांश को निवेश करके यह फंड हासिल करता है। इन प्रतिभूतियों में मुख्य रूप से अमेरिका के छोटे-कैप स्टॉक शामिल हैं जो पर्याप्त तरलता के साथ व्यापार करते हैं। ETF के पोर्टफोलियो में 600 शेयर हैं, जिससे यह काफी विविधतापूर्ण है। शीर्ष होल्डिंग्स में Stamps.com Inc. (NASDAQ: STMP), HealthEquity, Inc. (NASDAQ: HQY) और Neogen Corporation (NASDAQ: NEOG) शामिल हैं।
IShares Core S & P स्मॉल-कैप ETF का खर्च अनुपात सिर्फ 0.07% है, जो कि श्रेणी औसत 0.30% से नीचे है। जून 2018 तक, IJR में 13.15% का YTD रिटर्न है और यह निवेशकों को 1.13% लाभांश का भुगतान करता है।
श्वाब यूएस स्मॉल-कैप ETF (NYSEARCA: SCHA)
2009 में लॉन्च किया गया, श्वाब यूएस स्मॉल-कैप ईटीएफ डॉव जोन्स यूएस स्मॉल कैप टोटल स्टॉक एक्सचेंज इंडेक्स में समान वापसी प्रदान करने का प्रयास करता है। बेंचमार्क इंडेक्स में मार्केट कैप से 751 और 2, 500 के बीच रैंक वाले अमेरिकी शेयर शामिल हैं। ईटीएफ की 1, 733 शेयरों की बास्केट में वेटिंग अपेक्षाकृत समान रूप से फैली हुई है, जिसमें 0.38% से अधिक वेटिंग नहीं है। ETF के पोर्टफोलियो में शीर्ष होल्डिंग्स में GoDaddy Inc. Class A (NYSE: GDDY), GrubHub Inc. (NYSE: GRUB) और नेकटर थेरेप्यूटिक्स (NASDAQ: NKTR) शामिल हैं।
श्वाब यूएस स्मॉल-कैप ETF IJR से छोटा है, लेकिन अभी भी एक बड़ा फंड है, जिसमें 8.12 बिलियन डॉलर का प्रबंधन (AUM) है। निवेशक कम वार्षिक प्रबंधन शुल्क 0.05% का भुगतान करते हैं। जून 2018 तक, SCHA में क्रमशः पांच-, तीन- और एक साल का वार्षिक रिटर्न 13.58%, 10.47% और 21.65% है। साल दर साल, फंड ने 9.87% की वापसी की है। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: 2018 के लिए टॉप 3 स्मॉल-कैप ETFs ।)
SPDR पोर्टफोलियो स्मॉल कैप ETF (NYSEARCA: SPSM)
2013 में गठित, SPDR पोर्टफोलियो स्मॉल कैप ETF SSGA स्मॉल कैप इंडेक्स को ट्रैक करने का प्रयास करता है। फंड अपनी कम से कम 80% परिसंपत्तियों को प्रतिभूतियों में निवेश करके हासिल करता है जो अंतर्निहित सूचकांक का हिस्सा हैं। बेंचमार्क इंडेक्स में मार्केट कैप के हिसाब से 1, 001 से 3, 000 के बीच रैंक वाले अमेरिकी शेयर शामिल हैं। एसेट आवंटन 2, 026 शेयरों के फंड के पोर्टफोलियो में फैला हुआ है; इसकी शीर्ष पांच होल्डिंग्स में संचयी भार केवल 1.24% है। Sarepta Therapeutics, Inc. (NASDAQ: SRPT) और वेफ़ेयर इंक। क्लास A (NYSE: W) क्रमशः दो उच्चतम भार 0.33% और 0.24% ले जाते हैं।
एसपीडीआर पोर्टफ़ोलियो स्मॉल कैप ईटीएफ के पास 1.17 बिलियन डॉलर का परिसंपत्ति आधार है और यह SCHA - 0.05% के समान वार्षिक शुल्क लेता है। SPSM ने पिछले तीन वर्षों में 11.29% और जून 2018 तक 10.13% YTD वापस कर दिया है। फंड निवेशकों को 1.35% की 12 महीने की लाभांश उपज प्रदान करता है।
Direxion डेली स्मॉल कैप बुल 3X ETF (NYSEARCA: TNA)
Direxion डेली स्मॉल कैप बुल 3X ETF का लक्ष्य रसेल 2000 इंडेक्स का तीन गुना (3x) दैनिक रिटर्न प्रदान करना है। फंड अपने एयूएम का 57.32% ईटीएफ में निवेश करके अंतर्निहित सूचकांक को ट्रैक करता है जो इसके बेंचमार्क को ट्रैक करता है और विभिन्न प्रकार के स्वैप का उपयोग करता है, जो लीवरेज्ड रिटर्न प्रदान करने के लिए व्युत्पन्न अनुबंध हैं।
Direxion Daily Small Cap Bull 3X ETF की नेट एसेट्स में $ 760.93 मिलियन है। लीवरेजेड रिटर्न प्रदान करने की अतिरिक्त लागत को कवर करने के लिए फंड 1.1% के व्यय अनुपात के साथ चार में से सबसे महंगा है। YTD, फंड ने जून 2018 तक 27.62% वापस कर दिया है। TNA का फैलाव और पर्याप्त तरलता इसे व्यापारियों के लिए एक उपयुक्त अल्पकालिक व्यापार साधन बनाते हैं जो आवर्धित रिटर्न चाहते हैं। (अतिरिक्त पढ़ने के लिए, देखें: वैल्यूइंग स्मॉल-कैप स्टॉक्स ।)
