जो लोग अपने फिक्स्ड इनकम पोर्टफोलियो में उच्च ब्याज भुगतान की मांग करते हैं, वे एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के भीतर रखे गए विविध अल्पकालिक फिक्स्ड इनकम होल्डिंग्स में निवेश करके निहित ब्याज दर जोखिम को कम कर सकते हैं। नीचे तीन ETFs एक करीब देखो वारंट। (नोट: सभी वित्तीय आंकड़े 9 नवंबर, 2019 तक चालू हैं।)
चाबी छीन लेना
- अपने निश्चित आय पोर्टफोलियो में उच्च ब्याज भुगतान प्राप्त करने वाले व्यक्तियों के पास अल्पकालिक बॉन्ड ईटीएफ का निवेश करके निहित ब्याज दर जोखिम को कम करने का अवसर है। वर्तमान में इस श्रेणी के भीतर सक्रिय फंडों में PIMCO 0-5 साल का हाई यील्ड कॉर्पोरेट बॉन्ड ETF (HYS) और SPDR Barclays शॉर्ट-टर्म हाई-यील्ड बॉन्ड ETF (SJNK) शामिल हैं। Guggenheim BulletSetes 2018 हाई-यील्ड कॉरपोरेट बॉन्ड ETF। 31 दिसंबर, 2018 को निवेशकों को पूर्ण बुलेट चुकौती, 2.0 की अवधि, 7.79% की परिपक्वता के लिए औसत उपज के साथ युग्मित।
PIMCO 0-5 वर्ष हाई-यील्ड कॉर्पोरेट बॉन्ड ETF
कम ब्याज दर संवेदनशीलता के साथ एक अल्पकालिक निधि के रूप में, PIMCO 0-5 साल का हाई-यील्ड कॉरपोरेट बॉन्ड ईटीएफ (HYS) निवेशकों को वितरण पैदावार के प्रकार के साथ पुरस्कृत करता है जो अक्सर मध्यवर्ती उच्च-उपज फंडों से जुड़े विस्तारित परिपक्वता द्वारा उत्पादित होता है। ब्याज दर संवेदनशीलता को कम करने के लिए, फंड अपनी अधिकांश परिसंपत्तियों को तीन साल तक की परिपक्वता अनुसूची के साथ बॉन्ड में आवंटित करता है।
शेष होल्डिंग तीन से पांच साल तक की परिपक्वता वाले ऋण साधनों में निवेश करती है, जिसके परिणामस्वरूप 5.31% की वितरण उपज, 3.29 वर्षों की परिपक्वता के लिए एक भारित औसत, और 8.1% की परिपक्वता (YTM) की उपज होती है।
इस ETF के पास प्रबंधन (AUM) के तहत परिसंपत्तियों में $ 1.7 बिलियन है, जो इसे उच्च-उपज श्रेणी में पांचवां सबसे बड़ा ETF बनाता है। पोर्टफोलियो में 379 पदों पर विविधता है, जिसमें संयुक्त राज्य अमेरिका-आधारित कंपनियों द्वारा 78.32% और लक्समबर्ग की कंपनियों द्वारा 7.74% जारी किया गया है।
1.59 साल की पोर्टफोलियो अवधि, 0.56% की वार्षिक व्यय अनुपात और 8.37% की YTD वापसी के साथ, इस समूह में उच्च-उपज वाले ETF के लिए फंड सबसे महंगा है।
एसपीडीआर बार्कलेज शॉर्ट-टर्म हाई-यील्ड बॉन्ड ईटीएफ
कम ब्याज दर की संवेदनशीलता और मध्यवर्ती अवधि की परिपक्वताओं के अधिक निकट प्रतिनिधि के साथ, एसपीडीआर बार्कलेज शॉर्ट-टर्म हाई-यील्ड बॉन्ड ईटीएफ (एसजेएनके) पीआईएमसीओ के 0-5 वर्ष के उच्च यार्प कॉरपोरेट बॉन्ड ईटीएफ के समान मेट्रिक्स प्रदान करता है, लेकिन इसकी ओर रुख करता है। थोड़े उच्च स्तर की अस्थिरता के साथ व्यापार। फंड की पोर्टफोलियो अवधि 1.66 है और 3.20 वर्षों की औसत परिपक्वता है। औसत YTM 6.44% है, जो अल्पकालिक श्रेणी में ETF के लिए उच्च अंत पर बैठता है।
एयूएम में $ 3.19 बिलियन के साथ, यह इस श्रेणी में चौथा सबसे बड़ा फंड है। फंड की 566 होल्डिंग्स में से 79.31% अमेरिकी कंपनियों से जारी किए गए हैं, 6.71% लक्ज़मबर्ग से जारी किए गए हैं, उसके बाद कनाडा से 6.71%। फंड में समूह में सबसे अधिक वितरण दर 5.71% है, साथ ही सबसे कम व्यय अनुपात 0.4% है। यह फंड 7.91% का YTD रिटर्न समेटे हुए है।
Guggenheim BulletShares 2018 हाई-यील्ड कॉर्पोरेट बॉन्ड ईटीएफ
प्रिंसिपल की निर्धारित वापसी के बदले कम वितरण दर को स्वीकार करने के इच्छुक निवेशकों ने गुगेनहेम बुलेटशेयर 2018 हाई-यील्ड कॉर्पोरेट बॉन्ड ईटीएफ (बीएसजेआई) का पक्ष लिया हो सकता है। सामान्य रूप से स्थायी रूप से खुले ईटीएफ ढांचे के बजाय, इस फंड ने बॉन्ड की तरह अधिक कार्य किया, जिसमें बुलेट की पुनर्भुगतान की तारीख 31 दिसंबर, 2018 थी, जिस समय यह फंड बेकार था और मूलधन निवेशकों को वापस कर दिया गया था।
फंड ने समूह की सबसे कम अवधि को 2.0 की वितरण दर 5.2%, और 7.79% की परिपक्वता के लिए औसत उपज के साथ जोड़ा। दैनिक ट्रेडिंग की मात्रा $ 4.1 मिलियन थी, जो फंड के खरीद-और-धारण प्रकृति को दर्शाती है। एसपीडीआर बार्कलेज शॉर्ट टर्म हाई-यील्ड बॉन्ड ईटीएफ की तरह, देश में शीर्ष होल्डिंग्स संयुक्त राज्य अमेरिका (83.87%) थे, जिसके बाद लक्समबर्ग (6.12%) था। फंड ने एक साल का रिटर्न -3.53% और तीन साल का सालाना रिटर्न 1.26% दिखाया।
एक नियम के रूप में, जब बाजार की स्थिति प्रतिकूल होती है, तो अल्पकालिक बांड ईटीएफ बेहतर किराया देते हैं।
तल - रेखा
इन अल्पकालिक उच्च उपज वाले ईटीएफ को कम ब्याज दर संवेदनशीलता और पैदावार की विशेषता है जो कि मध्यवर्ती अवधि के उच्च उपज वाले कॉर्पोरेट बॉन्ड फंडों के साथ तुलनात्मक है। ये पेशकश उन निवेशकों के लिए जोखिम न्यूनीकरणकर्ता के रूप में कार्य कर सकते हैं जो अपनी निश्चित आय वाले विभागों में उच्च ब्याज-भुगतान वाले उपकरणों की मांग करते हैं।
