इस महीने की शुरुआत में, संयुक्त राज्य में शीर्ष हेज फंड मैनेजरों ने खुलासा किया कि उन्होंने तीसरी तिमाही में अपने निवेश को कहां स्थानांतरित किया था। कम से कम $ 100 मिलियन का प्रबंधन करने वाली सभी फर्मों ने अब यूएस सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (SEC) के साथ 13-एफ फॉर्म दायर किए हैं, जिसका अर्थ है कि विश्लेषकों को उभरते निवेश रुझानों की पहचान करने के लिए इन दस्तावेजों पर अधिकार कर सकते हैं।
इस साल अपने फंड के प्रदर्शन के बावजूद 13F रिपोर्ट को ट्रैक करने वालों में ग्रीनलाइट कैपिटल के अरबपति नेता डेविड आइन्हॉर्न बारहमासी पसंदीदा हैं। ग्रीनलाइट ने 14 नवंबर को यूएस सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) के साथ अपना 13 एफ फॉर्म दायर किया, और इस फॉर्म में सवाल पर इस अवधि में हेज फंड के पोर्टफोलियो में कई महत्वपूर्ण बदलावों का पता चलता है। उल्लेखनीय रूप से, कुल 13F पोर्टफोलियो मूल्य $ 3.14 बिलियन से लगभग 2.37 बिलियन डॉलर की तिमाही में गिरकर लगभग 25% तक गिर गया। सीलिंग अल्फा की एक हालिया रिपोर्ट के मुताबिक, ग्रीनलाइट का पोर्टफोलियो और अधिक केंद्रित हो गया है, जिससे फर्म के पद 29 से 20 तिमाही-दर-तिमाही गिरते जा रहे हैं।
माइलन एनवी, एप्पल में पोजिशन एक्जिटिंग
अपने फंड के पोर्टफोलियो को सुव्यवस्थित करने के लिए, आइन्हॉर्न ने तीसरी तिमाही के दौरान कई पूर्व पदों को छोड़ दिया। इनमें से सबसे महत्वपूर्ण Mylan NV (MYL) था, जिसने तीसरी तिमाही की शुरुआत में फंड के पोर्टफोलियो के लगभग 8% हिस्से पर कब्जा कर लिया था। Einhorn ने पहली बार 2015 में MYL को खरीदा और धीरे-धीरे 2017 के माध्यम से अपनी होल्डिंग बढ़ा दी, हालांकि वह पिछली तीन तिमाहियों से शेयर बेच रहा है।
जबकि कई हेज फंडों ने पिछले तिमाही में ऐप्पल में अपने दांव को बढ़ा दिया था, ईन्हॉर्न ने कंपनी से पूरी तरह से बाहर निकलने का फैसला किया। ग्रीनलाइट ने पहली बार Apple Inc. (AAPL) में 2010 में खरीदा था और आखिरी बार 2016 की अंतिम तिमाही में एक महत्वपूर्ण अंतर से अपनी स्थिति बढ़ाई थी। उस समय से, Einhorn ने धीरे-धीरे टेक कंपनी के शेयरों को बेच दिया है और लगभग पूरी तरह से पद खाली कर दिया था तीसरी तिमाही की शुरुआत।
Einhorn ने जनरल मोटर्स (GM) की पिछली तिमाही में भी कमी की थी, जो पहले फंड के कुल पोर्टफोलियो का लगभग 21% था। तीसरी तिमाही के अंत के माध्यम से वर्ष-दर-तारीख, एइनहॉर्न ने जीएम में अपनी 42% होल्डिंग को बेच दिया था।
छोटे नए दांव
ग्रीनलाइट की 13-एफ फाइलिंग के अनुसार, फर्म ने तीसरी तिमाही के दौरान अपने पोर्टफोलियो में पांच नए पदों पर काम किया, जिनमें से प्रत्येक छोटा है। इन नए होल्डिंग्स में से दो सबसे बड़े Altice USA (ATUS) और Seadrill Ltd. (SDRL) में हैं, क्रमशः कुल पोर्टफोलियो का लगभग 2% और 1% हिस्सा है। अन्य हालिया परिवर्धन में माइकल कोर्स (KORS), शेरविन-विलियम्स (SHW), और ट्रेक्टर सप्लाई (TRCO) शामिल हैं, हालाँकि इनमें से प्रत्येक कंपनी पूरे पोर्टफोलियो का एक प्रतिशत से भी कम का प्रतिनिधित्व करती है।
13F रूपों पर नज़र रखने वाले निवेशकों के लिए, यह पहचानना महत्वपूर्ण है कि ये दस्तावेज़ चिंतनशील हैं। यही है, वे जानकारी दिखाते हैं जो कई हफ्तों तक सबसे अच्छी तरह से पुरानी है। Einhorn जैसे निवेशकों ने हस्तक्षेप के समय में अपनी पकड़ को काफी बदल दिया होगा।
