विषय - सूची
- 1. ड्यूक एनर्जी
- 2. इंजी
- 3. नेशनल ग्रिड
- 4. अगला भाग
- 5. ईडीएफ
- 6. ईर्ष्या
- 7. डोमिनियन रिसोर्स
- 8. Iberdrola
- 9. दक्षिणी कंपनी
- 10. एक्सॉन
- उपयोगिता निवेश
- आदर्श उपयोगिता निवेशक
उपयोगिता कंपनियां बिजली प्रदान करती हैं - घरों और औद्योगिक उद्यमों की सबसे बुनियादी जरूरतों में से एक। नीचे बिजली, प्राकृतिक गैस और बहु-शक्ति के सबसे बड़े प्रदाताओं की हमारी शीर्ष 10 सूची (बाजार मूल्य से) है। दिलचस्प बात यह है कि उनमें से अधिकांश अमेरिका या यूरोप में स्थित हैं। (ऊर्जा के उत्पादन और वितरण के लिए आवश्यक बुनियादी ढाँचे को बनाने और बनाए रखने की लागत उभरते देशों के सामने सबसे बड़ी चुनौतियों में से एक है।)
चाबी छीन लेना
- कई निवेशक उपयोगितावादी कंपनियों को एक रूढ़िवादी, कम-अस्थिरता, गैर-चक्रीय निवेश के रूप में देखते हैं। ठीक है, विद्युत उपयोगिताओं से न केवल जीवाश्म ईंधन से बिजली मिलती है, बल्कि विभिन्न प्रकार के स्वच्छ और नवीकरणीय स्रोतों से भी बिजली मिलती है। हम दस सबसे बड़ी उपयोगिताओं की सूची बनाते हैं। बाजार की टोपी से दुनिया भर में।
1. ड्यूक एनर्जी
ड्यूक एनर्जी कॉर्पोरेशन (DUK), चार्लोट, नेकां में यूएस हेडक्वार्टर में स्थित सबसे बड़ी इलेक्ट्रिक पावर होल्डिंग कंपनियों में से एक है, इसकी विनियमित यूटिलिटीज बिजनेस यूनिट दक्षिण पूर्व और मिडवेस्ट क्षेत्रों में छह राज्यों में 7.4 मिलियन खुदरा बिजली ग्राहकों को सेवा देती है, जो लगभग 57, 700 मेगावाट का है। बिजली पैदा करने की क्षमता।
ड्यूक की लगभग सभी बिजली उत्पादन कोयले, प्राकृतिक गैस और तेल से होती है। 2019 तक, इसमें 29, 000 कर्मचारी, परिचालन राजस्व में $ 24.5 बिलियन, लगभग $ 65.6 बिलियन बाजार पूंजीकरण और कुल संपत्ति में 156 बिलियन डॉलर है। यह शेयरधारकों को लगातार उच्च लाभांश भुगतान की पेशकश के लिए भी जाना जाता है (वर्तमान लाभांश उपज 4.2% है)।
उपयोगिताएँ उपलब्ध सबसे कम जोखिम वाली प्रतिभूतियों में से हैं, आमतौर पर अधिक से अधिक पर्याप्त नकदी प्रवाह और उत्कृष्ट क्रेडिट रेटिंग।
ड्यूक एनर्जी कुल ट्रांसमिशन लाइनों का 32, 200 मील, कुल वितरण लाइनों का 268, 700 मील और कुल गैस ट्रांसमिशन और वितरण पाइपलाइनों का 32, 900 मील का संचालन करती है।
2. इंजी
पहले GDF स्वेज के रूप में जाना जाता है, एंजी एसए (ENGI) फ्रांस में मुख्यालय वाली एक बहुराष्ट्रीय उपयोगिता कंपनी है। इसमें बिजली उत्पादन और वितरण, प्राकृतिक गैस और नवीकरणीय ऊर्जा का संचालन होता है। नाम परिवर्तन राज्य के स्वामित्व वाली राष्ट्रीयकृत गैस एकाधिकार से कंपनी के प्रस्थान को दर्शाता है।
2019 तक, कंपनी के दुनिया भर में 158, 500 कर्मचारी हैं और राजस्व में € 60.6 बिलियन है। फर्म का बाजार पूंजीकरण € 35.7 बिलियन था।
3. नेशनल ग्रिड
नेशनल ग्रिड पीएलसी (एनजीजी) लंदन में मुख्यालय, एक बहुराष्ट्रीय बिजली और गैस उपयोगिता कंपनी है जो यूके और पूर्वोत्तर अमेरिका में प्रमुख गतिविधियों के साथ है। कंपनी इंग्लैंड और वेल्स में उच्च-वोल्टेज बिजली संचरण नेटवर्क का मालिक है और इसका रखरखाव करती है। यूके में एकमात्र गैस ट्रांसमिशन बुनियादी ढांचे के मालिक और ऑपरेटर के रूप में, देश की सभी प्राकृतिक गैस नेशनल ग्रिड के राष्ट्रीय ट्रांसमिशन सिस्टम से गुजरती हैं।
2019 तक, नेशनल ग्रिड के लगभग 22, 650 कर्मचारी थे, £ 15.25 बिलियन राजस्व और £ 33.1 बिलियन बाजार पूंजीकरण।
4. अगला भाग
जूनो बीच, Fla।, NextEra Energy Inc. (NEE) के आधार पर अमेरिका और कनाडा में बिजली उत्पादन, पारेषण और वितरण में रुचि रखने वाली एक निवेश कंपनी है। 2018 के अंत में, NextEra 45, 900 मेगावाट उत्पादन क्षमता के साथ चल रही है, जिसमें 14, 700 कर्मचारी और राजस्व में $ 16.6 बिलियन थे। दिसंबर 2019 तक कंपनी का लगभग $ 114.5 बिलियन मार्केट कैपिटलाइज़ेशन है।
5. ईडीएफ
फ्रांसीसी राज्य के स्वामित्व वाले itlectricité de France SA (EDF) बिजली उत्पादन, प्रसारण, वितरण और ऊर्जा आपूर्ति और व्यापार प्रदान करता है। यह बिजली उद्योग के हर पहलू में शामिल है। समूह की कंपनियां दुनिया भर के कई देशों में काम करती हैं और वैश्विक स्तर पर लगभग 162, 500 लोगों को रोजगार देती हैं।
कंपनी फ्रांस और यूरोप में अपने परिचालन को मजबूत कर रही है और ब्राजील, चीन और रूस जैसे प्रमुख उभरते देशों में अपनी उपस्थिति बढ़ा रही है। EDF क्षमता के अनुसार दुनिया के शीर्ष 10 परमाणु ऊर्जा संयंत्रों में से तीन का मालिक है और संचालन करता है और यूके EDF में कम कार्बन बिजली का सबसे बड़ा उत्पादक है। वित्त वर्ष 2018 में वार्षिक राजस्व में € 69 बिलियन था और वर्तमान में $ 29.75 बिलियन बाजार पूंजीकरण है।
6. ईर्ष्या
रोम में स्थित, Enel (ENEL) एक बहुराष्ट्रीय बिजली कंपनी है और यूरोप और लैटिन अमेरिका पर विशेष ध्यान देने के साथ दुनिया के बिजली और गैस बाजारों में एक अग्रणी एकीकृत खिलाड़ी है। दुनिया भर में 64 मिलियन से अधिक उपयोगकर्ताओं के साथ, यूरोपीय कंपनियों के बीच इसका सबसे बड़ा ग्राहक आधार है। Enel Group, पाँच महाद्वीपों के 30 से अधिक देशों में कार्य करता है, 83, 000 मेगावाट क्षमता के माध्यम से ऊर्जा का उत्पादन करता है और एक मिलियन मील की दूरी पर नेटवर्क के माध्यम से बिजली और गैस वितरित करता है।
एनेल पनबिजली, थर्मोइलेक्ट्रिक, परमाणु, भूतापीय, पवन, सौर पीवी और अन्य नवीकरणीय स्रोतों में काम करता है। 2017 में उत्पादित बिजली का लगभग आधा कार्बन डाइऑक्साइड उत्सर्जन से मुक्त था, जिससे यह स्वच्छ ऊर्जा के दुनिया के प्रमुख उत्पादकों में से एक बन गया। 2018 के अंत तक, इसमें 70, 000 कर्मचारी और € 74.64 बिलियन का राजस्व है।
7. डोमिनियन रिसोर्स
रिचमंड, Va।, डोमिनियन रिसोर्स इंक (D) के आधार पर अमेरिका में ऊर्जा के सबसे बड़े उत्पादकों और ट्रांसपोर्टरों में से एक है। इसमें 25, 700 मेगावाट बिजली बनाने की क्षमता, 15, 000 मील की प्राकृतिक गैस पाइपलाइन और 6, 600 मील की विद्युत पारेषण लाइनों की सुविधा है।
कंपनी 14 राज्यों में 928 बिलियन क्यूबिक फीट स्टोरेज क्षमता, सर्विंग यूटिलिटी और रिटेल एनर्जी ग्राहकों के साथ देश की सबसे बड़ी प्राकृतिक गैस भंडारण प्रणालियों में से एक का संचालन करती है। डोमिनियन में 21, 000 कर्मचारी थे, बिक्री में लगभग $ 13.37 बिलियन और 2019 तक $ 66.4 बिलियन बाजार पूंजीकरण था।
8. Iberdrola
Iberdrola SA (IBE) बिलबाओ में स्थित एक स्पेनिश सार्वजनिक बहुराष्ट्रीय बिजली उपयोगिता कंपनी है। सहायक कंपनियों में स्कॉटिश पावर, इबरडोला यूएसए और एलेक्ट्रो (ब्राजील) शामिल हैं। इसके पास लगभग 31, 000 कर्मचारी कार्यबल हैं जो चार महाद्वीपों में हैं, लगभग 32 मिलियन ग्राहक हैं। कंपनी के पास वर्ष के लिए € 31.4 बिलियन और दिसंबर 2019 में € 57 बिलियन बाजार पूंजीकरण था।
9. दक्षिणी कंपनी
दक्षिणी कंपनी (एसओ) अटलांटा में स्थित एक बिजली उत्पादक और वितरक है जो थोक बाजार में संपत्ति का निर्माण, अधिग्रहण, स्वामित्व और प्रबंधन करता है। यह अलबामा पावर, जॉर्जिया पावर, गल्फ पावर और मिसिसिपी पावर सहित सहायक कंपनियों के माध्यम से संचालित होता है। यह लगभग नौ मिलियन ग्राहकों को सेवा प्रदान करता है और इसमें 46, 000 मेगावाट उत्पादन क्षमता है। कंपनी के पास 31, 300 कर्मचारी हैं, वर्ष 2018 के लिए परिचालन राजस्व में $ 23.50 बिलियन और दिसंबर 2019 तक $ 66.67 बिलियन बाजार पूंजीकरण है।
10. एक्सॉन
शिकागो स्थित Exelon Corporation (EXC) 35, 500 मेगावाट से अधिक परमाणु, गैस, पवन, सौर और पनबिजली उत्पादन क्षमता के साथ सबसे बड़ी अमेरिकी बिजली जनरेटर में से एक है। Exelon पूरे अमेरिका और कनाडा में कारोबार करता है; इसने $ 34.48 बिलियन का 2018 राजस्व, अमेरिका में लगभग 34, 000 कर्मचारियों और दिसंबर 2019 में $ 42.87 बिलियन बाजार पूंजीकरण किया था।
उपयोगिता निवेश
कंपनियों द्वारा अपने बाजारों में आभासी एकाधिकार की स्थिति का आनंद लेने के कारण इस क्षेत्र में भौगोलिक विभाजन का एक उच्च स्तर प्रदर्शित होता है। यूटिलिटी कंपनियां बिजली और पानी के उपकरण खरीदने और वितरण नेटवर्क स्थापित करके उपयोगिता सेवाओं की आपूर्ति शुरू करने के लिए महत्वपूर्ण अपफ्रंट लागतें उठाती हैं। उच्च निश्चित लागत और अतिरिक्त उत्पाद इकाइयों का उत्पादन करने के लिए अपेक्षाकृत स्थिर और निम्न बाद वाली सीमांत लागतों के कारण, उपयोगिता कंपनियां विशिष्ट भौगोलिक क्षेत्रों में प्राकृतिक एकाधिकार बन जाती हैं। अन्य कंपनियों द्वारा बिजली और पानी के संयंत्रों के निर्माण के साथ डुप्लिकेट वितरण नेटवर्क स्थापित करने से समुदाय के लिए एकल प्राकृतिक एकाधिकार की तुलना में अधिक लागत आती है।
इस एकाधिकार की स्थिति के कारण, दुनिया भर की सरकारें उपयोगिता कंपनियों को भारी रूप से नियंत्रित करती हैं और मूल्य निर्धारित करती हैं कि उपयोगिताओं को ग्राहकों को चार्ज करने की अनुमति है। क्योंकि सेवाओं को अत्यधिक विनियमित किया जाता है, इस क्षेत्र में विकास स्थानीय सरकार पर अत्यधिक निर्भर है, जिससे कंपनियों को कीमतें बढ़ाने की अनुमति मिलती है।
नतीजतन, ये कंपनियां आमतौर पर प्रमुख विस्तार में संलग्न नहीं होती हैं और शायद ही कभी घातीय वृद्धि के अवसर होते हैं। विकास के बजाय स्थिर राजस्व पर अपना ध्यान केंद्रित करने के कारण, प्रबंधन टीमों को आम तौर पर व्यापार में पुनर्निवेश करने के लिए बड़ी रकम को बनाए रखने की आवश्यकता महसूस नहीं होती है। इसलिए, ये कंपनियां शेयरधारकों को लाभांश के रूप में अपनी कमाई का अधिक प्रतिशत वितरित करने के लिए स्वतंत्र हैं।
3% से 4%
उपयोगिता क्षेत्र में शीर्ष कंपनियों द्वारा पेश की गई औसत लाभांश उपज, जिसे पारंपरिक रूप से उच्च लाभांश भुगतान की पेशकश के लिए जाना जाता है।
आदर्श उपयोगिता निवेशक
यूटिलिटीज सेक्टर का निवेशकों के लिए प्राथमिक अपील आर्थिक उतार-चढ़ाव का प्रतिरोध है। हालांकि यह बुल बाजारों के दौरान आक्रामक लाभ नहीं देता है, यह मंदी और मंदी के दौरान व्यापक बाजार की तुलना में अपने मूल्य को बेहतर रखता है। बेशक, किसी भी बाजार क्षेत्र में, कुछ कंपनियां लगातार दूसरों से बेहतर प्रदर्शन करती हैं।
उनके लगातार मजबूत लाभांश के साथ, उनके राजस्व की सामान्य स्थिरता आय निवेशकों के लिए विशेष रूप से कम ब्याज दर के माहौल में उपयोगिताओं की उपयोगिता बनाती है। यह रूढ़िवादी, खरीद-और-पकड़ निवेशकों के लिए भी अच्छी तरह से अनुकूल है, जो अमीर जल्दी पाने की कोशिश कर रहे हैं, जबकि महत्वपूर्ण जोखिम से बचते हुए लंबी अवधि में धीरे-धीरे धन संचय करना चाहते हैं।
हालांकि, व्यापक शेयर बाजार की तुलना में इस क्षेत्र में उतार-चढ़ाव की कमी इसे पूरी तरह से बाजार के उतार-चढ़ाव के अधीन होने से नहीं रोकती है। जैसे, एक निवेशक जो बाजार के रुझानों का सही अनुमान लगाता है, सट्टेबाजी के तरीकों में कमी करके लाभ कमा सकता है जैसे कि शॉर्ट सेलिंग और विभिन्न वायदा और विकल्प रणनीति, जैसे कि पुट ऑप्शन (भविष्य में स्टॉक बेचना लेकिन आज की कीमत पर सहमत हुए।)।
इसलिए, उपयोगिताओं के लिए जोखिम को कम करने के दौरान, निवेशक ऐसे क्षेत्रों की तलाश करते हैं जो बैल बाजारों के दौरान व्यापक बाजार की तुलना में विपरीत लाभ प्राप्त करते हैं और भालू बाजारों के दौरान अधिक खो देते हैं। वे 1 से अधिक betas की तलाश में इन क्षेत्रों को पाते हैं।
जिन क्षेत्रों में उच्च दांव हैं - आर्थिक चक्र के चरणों के दौरान मजबूत लाभ प्रदान करते हैं जब उपयोगिताओं में ट्रकिंग उद्योग (1.32), इंटरनेट सॉफ्टवेयर (1.29), और घर-निर्माण (1.29) शामिल नहीं होते हैं।
