निवेशकों को सिर्फ स्टॉक शेयरों को नहीं कहना चाहिए

20 अप्रैल को 4:20 बजे एक बार फिर से, भांग के इच्छुक निवेशक अपने पसंदीदा उपभेदों और अपने पसंदीदा शेयरों पर चर्चा कर रहे हैं। निर्जन के लिए, कैनबिस उत्पादों के उपयोग के लिए 420 एक व्यापक रूप से इस्तेमाल किया जाने वाला शब्द है, और जबकि इसे हल्का करने के लिए एक अच्छा समय हो सकता है, अब मारिजुआना स्टॉक खरीदने का सबसे अच्छा समय नहीं हो सकता है।

इस स्थान पर यूएस-सूचीबद्ध अधिकांश स्टॉक कनाडाई हैं, क्योंकि कनाडा ने पिछले साल पूरे देश में मनोरंजन मारिजुआना का पूरी तरह से उपयोग किया। हालांकि कई अमेरिकी राज्यों ने भी मनोरंजक उपयोग को वैध बनाया है, यह अमेरिकी संघीय कानून के अनुसार अवैध है।

यहां पर प्रकाश डाला गया चार प्रमुख स्टॉक वस्तुतः घरेलू नाम हैं, कम से कम भांग निवेशकों के बीच, हालांकि हाल के महीनों में सभी ने अच्छा प्रदर्शन नहीं किया है। विशेष रूप से, तिल्रे (टीएलआरई) ने पिछले साल अपने बड़े पैमाने पर आईपीओ बढ़ने के बाद बुरी तरह से खराब कर दिया है। कैनोपी ग्रोथ (सीजीसी) और क्रोनोस ग्रुप (सीआरओएन) जैसे अन्य, आमतौर पर प्रमुख ब्रांड-नाम बैकिंग (नक्षत्र ब्रांड और अल्ट्रिया समूह) द्वारा खरीदे गए हैं।

कुल मिलाकर, उद्योग का दीर्घकालिक भविष्य वास्तव में अपरिहार्य समेकन और अधिग्रहण के रूप में सकारात्मक दिखाई देता है जो कमजोर खिलाड़ियों को हिलाकर रख देता है और बहुत बड़ी, मजबूत भांग कंपनियों का निर्माण करने में मदद करता है। हालांकि, इसका मतलब यह नहीं है कि उन शेयरों को खरीदने के लिए अब एक अच्छा समय है। कुल मिलाकर, कई बड़े नामों के लिए बुनियादी बातें और तकनीकी दोनों कमजोर हैं।

टिल्रे इंक।

भांग उद्योग की अस्थिरता रोलर-कोस्टर झूलों में स्पष्ट रूप से देखी जा सकती है तिल्रे के स्टॉक ने जुलाई 2018 के आईपीओ (नैस्डैक पर डेब्यू करने वाला पहला शुद्ध भांग का खेल) के बाद से अनुभव किया है। उस समय से, टीएलआरवाई 300% से अधिक बढ़ गया है, एक बिंदु पर सितंबर में ठीक $ 300 की एक उच्च शूटिंग तक वापस दुर्घटनाग्रस्त होने से पहले। अगस्त 2018 के बाद से पहली बार इस हफ्ते के आखिरी सप्ताह में $ 50 के स्तर को पार करते हुए, शेयर की कीमत में गिरावट जारी रही है।

एक कनाडाई कैनबिस कंपनी, टिल्रे अपने सबसे बड़े शेयरधारक, प्राइवेटर होल्डिंग्स द्वारा समर्थित है, जो बदले में अरबपति निवेशक पीटर थिएल के फंड से समर्थन कर रही है। पिछले साल के अंत में, तिल्रे एक चिकित्सीय परीक्षण के लिए अमेरिका में कानूनी रूप से चिकित्सा मारिजुआना का निर्यात करने वाली पहली कनाडाई कंपनी बन गई।

मौलिक विश्लेषण

मौलिक दृष्टिकोण से, तिल्रे स्वस्थ नहीं दिख रहे हैं। यह इक्विटी पर बारह महीने का रिटर्न भर रहा है (एक प्रमुख लाभप्रदता मीट्रिक) लगभग -70% है, ऑपरेटिंग मार्जिन लाल रंग में गहरा है, और इस वर्ष इसकी प्रति शेयर आय -800% से भी बदतर है।

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तकनीकी विश्लेषण

तकनीकी चित्र बहुत बेहतर नहीं दिखता है। TLRY का स्टॉक पिछले सितंबर के अल्पकालिक स्पाइक के बाद से कम चल रहा है, और इसकी 50-दिवसीय चलती औसत के तहत कीमत अच्छी तरह से जारी है। शायद इस स्टॉक का एकमात्र संभावित सकारात्मक पहलू यह तथ्य है कि यह अब सस्ता है, पिछले साल के अगस्त में इसके आईपीओ के तुरंत बाद। लेकिन यह वास्तव में स्टॉक खरीदने का एक बड़ा कारण नहीं है। जबकि TLRY निश्चित रूप से देखने के लिए प्रमुख कैनबिस स्टॉक में से एक है, यह संभवतः खरीदने का सबसे अच्छा समय नहीं है, कम से कम जब तक अधिक सकारात्मक स्टॉक उत्प्रेरक तस्वीर में प्रवेश नहीं करते हैं।

चंदवा विकास

चंदवा ग्रोथ कॉर्पोरेशन भी एक कनाडाई कंपनी है और हमारी सूची में किसी भी स्टॉक का लगभग 10 बिलियन डॉलर (लार्ज-कैप स्टॉक) में सबसे बड़ा बाजार पूंजीकरण है। कंपनी हाल ही में बीयर, शराब और आत्माओं के एक प्रमुख अंतरराष्ट्रीय निर्माता, नक्षत्र ब्रांड्स (STZ) से भारी निवेश के कारण नकद में जागृत हुई है। चंदवा कई अलग-अलग ब्रांडों का मालिक है और संचालित करता है, और मारिजुआना के दोनों चिकित्सा और मनोरंजक उपभेदों का उत्पादन और विपणन करता है।

मौलिक विश्लेषण

मौलिक रूप से, कैनोपी ग्रोथ तिल्रे की तुलना में बहुत अधिक आकर्षक चित्र दिखाता है। विशेष रूप से, कैनोपी की हालिया तिमाही आय में वृद्धि वर्ष-दर-वर्ष 4000% से अधिक है। और त्रैमासिक राजस्व वृद्धि (YoY) 200% से अधिक है। इक्विटी पर रिटर्न नकारात्मक है, लेकिन तिल्रे से निराशाजनक संख्या के करीब भी नहीं।

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तकनीकी विश्लेषण

ये अधिक सकारात्मक संख्या सीजीसी के स्टॉक प्रक्षेपवक्र में दिखाई दी हैं। जबकि पिछले कुछ वर्षों में बहुत अधिक अस्थिरता रही है, स्टॉक काफी समय से एक सामान्य अपट्रेंड पर है और अपने अधिकांश इतिहास को अपने 200-दिवसीय चलती औसत से ऊपर बिताया है।

दुनिया की सबसे बड़ी भांग कंपनी के रूप में, कैनोपी ग्रोथ के लिए बहुत कुछ हो रहा है, कम से कम जहां तक ​​भांग की कंपनियां जाती हैं। मादक पेय उद्योग में एक विशाल नक्षत्र ब्रांड से बड़े नकदी जलसेक के बाद यह विशेष रूप से मामला है। कंपनी ने दुनिया भर में विभिन्न कंपनियों के साथ अधिग्रहण या भागीदारी की है जो कि अपने प्रतिद्वंद्वियों के आगे कैनोपी ग्रोथ के विस्तार में मदद करने की संभावना है।

क्रोनोस ग्रुप

पिछले साल के अंत में, अल्बर्टिया ग्रुप (MO), तंबाकू की दिग्गज कंपनी जो मार्लबोरो सिगरेट बनाती है, ने क्रोनोस ग्रुप (अभी तक एक अन्य कनाडाई कंपनी) में एक बड़ी हिस्सेदारी हासिल करने के अपने इरादे की घोषणा की थी। नतीजतन, क्रोनोस के स्टॉक को एक बड़ा बढ़ावा मिला। इसके कुछ समय बाद, अल्‍ट्रिया ने JUUL लैब्‍स में एक बड़ी हिस्‍सेदारी हासिल कर ली, जो तेजी से विकसित होने वाली ई-सिगरेट बनाने वाली कंपनी है।

क्रोनोस ग्रुप मेडिकल मारिजुआना के टोरंटो स्थित निर्माता है। यह अंतरराष्ट्रीय स्तर पर अपने उत्पाद को शिप करता है और मारिजुआना / कैनबिस स्पेस में अग्रणी है। कंपनी सक्रिय रूप से चिकित्सा मारिजुआना कंपनियों में निवेश करती है, आमतौर पर कनाडा में स्थित है।

मौलिक विश्लेषण

एक राजस्व दृष्टिकोण से, क्रोनोस की हालिया तिमाही बिक्री में वृद्धि (YoY) लगभग + 250% थी। हमारी सूची में अन्य पॉट स्टॉक की तरह, हालांकि, लाभप्रदता अभी भी काफी नकारात्मक है - इक्विटी पर रिटर्न लगभग -13% है।

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तकनीकी विश्लेषण

कैनोपी ग्रोथ के चार्ट की तरह, क्रोनोस की कीमत कार्रवाई पिछले कुछ वर्षों के लिए समग्र तेजी के साथ अस्थिरता का एक अच्छा सौदा दिखाती है। लेकिन मार्च की शुरुआत से, शेयर अपने 50-दिवसीय मूविंग एवरेज के तहत बहुत तेजी से सही कर रहा है। फिर भी, लंबी अवधि के लिए CRON एक मजबूत बढ़त में है, और कुछ निवेशक इसे (बड़ा) डिप खरीदने के संभावित अवसर के रूप में देख सकते हैं। बेशक, एक निवेशक जो ऐसा करता है जो "गिरते हुए चाकू" को पकड़ने का प्रयास करता है।

अरोरा कैनबिस

हमारी सूची में अंतिम कनाडाई कैनबिस कंपनी ऑरोरा कैनबिस (एसीबी) है। कैनोपी ग्रोथ के बाद यह यहां सूचीबद्ध दूसरी सबसे बड़ी कंपनी है। अरोरा इस अंतरिक्ष में सबसे तेजी से विकास करने वाली कंपनियों में से एक है, जो मुख्य रूप से रणनीतिक अधिग्रहण के माध्यम से अपने विकास को बढ़ावा देता है।

विशेष रूप से, अरोरा ने हाल ही में घोषणा की कि वह फार्मसीस मैजिस्ट्राल्स एसए, मेक्सिको के पहले संघ के लाइसेंस प्राप्त आयातक को प्राप्त करेगा जिसमें टीएचसी, भांग में मनोविज्ञानी घटक शामिल हैं। यह खरीद ऑरोरा सभी प्रमुख कैनबिस कंपनियों के बीच लैटिन अमेरिका के तेजी से बढ़ते मेडिकल मारिजुआना बाजार में सबसे मजबूत कड़ी प्रदान करती है।

मौलिक विश्लेषण

अरोरा की हालिया तिमाही राजस्व वृद्धि (YoY) उच्च, लगभग 360% थी। और लाभप्रदता, हालांकि अन्य भांग कंपनियों की तरह नकारात्मक भी है, केवल मामूली नकारात्मक है - इक्विटी पर रिटर्न लगभग -3% है।

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तकनीकी विश्लेषण

तकनीकी के लिए, अरोरा कैनबिस के मूल्य चार्ट में अस्थिरता और लंबे समय तक चलने वाली प्रवृत्ति नहीं होने का बड़ा कारण है। 2018 के जनवरी और अक्टूबर में बड़े ऊंचे स्थान हैं, पैनी स्टॉक क्षेत्र ($ 5 प्रति शेयर के तहत) में बूंदों के साथ मिलाया गया है। कुल मिलाकर, यह स्टॉक कम अवधि के व्यापारियों से अपील कर सकता है जो झूलों को खेलना पसंद करते हैं।

लंबी और मध्यम अवधि के निवेशकों को उस अस्थिरता से उकसाया जा सकता है जो भांग खेल में निहित है और अभी भविष्य के लिए। आमतौर पर बोलने वाले, फंडामेंटल वाले और टेक्निकल, दोनों ही इस स्पेस के कई शेयरों के लिए कमजोर बने रहते हैं। केवल 'नहीं' कहने के लिए पर्याप्त कारण होना चाहिए, कम से कम अभी के लिए।