क्रेडिट जोखिम को निर्धारित करने के लिए किन कारकों को ध्यान में रखा जाता है?

ऋण जोखिम की मात्रा का निर्धारण, डिफ़ॉल्ट या प्रसार जोखिम की संभावना के लिए औसत दर्जे का और तुलनीय संख्या निर्दिष्ट करना, आधुनिक वित्त में एक प्रमुख सीमा है। ऐसे कारक जो ऋण जोखिम को प्रभावित करते हैं, वे ऋण-विशिष्ट मानदंड, जैसे कि ऋण अनुपात, से लेकर आर्थिक विकास जैसे बाजार-व्यापी विचार तक होते हैं। यह विचार यह है कि देनदारियों को वित्तीय रूप से नुकसान से बचाने में मदद करने के लिए निष्पक्ष रूप से मूल्यवान और अनुमानित किया जा सकता है।

विचार करने के लिए कई प्रमुख चर हैं: उधारकर्ता का वित्तीय स्वास्थ्य; उधारकर्ता और लेनदार के लिए एक डिफ़ॉल्ट के परिणामों की गंभीरता; क्रेडिट एक्सटेंशन का आकार; डिफ़ॉल्ट दरों में ऐतिहासिक रुझान; और व्यापक आर्थिक विचारों की एक किस्म। संभावित कारकों में से तीन, लगातार क्रेडिट जोखिम के लिए मजबूत संबंध के रूप में पहचाने जाते हैं।

डिफ़ॉल्ट की संभावना

डिफ़ॉल्ट, कभी-कभी POD या PD के रूप में संक्षिप्त की संभावना व्यक्त करता है कि उधारकर्ता अनुसूचित ऋण भुगतान करने के लिए वित्तीय क्षमता को बनाए नहीं रखेगा। व्यक्तिगत उधारकर्ताओं के लिए, डिफ़ॉल्ट संभावना को दो कारकों के संयोजन के रूप में सबसे अधिक प्रतिनिधित्व किया जाता है: ऋण-से-आय अनुपात और क्रेडिट स्कोर। क्रेडिट रेटिंग एजेंसियां ​​उन संस्थाओं के लिए डिफ़ॉल्ट की संभावना का अनुमान लगाती हैं जो कॉर्पोरेट बॉन्ड जैसे डेट इंस्ट्रूमेंट जारी करती हैं। सामान्यतया, उच्च पीओडी उच्च ब्याज दरों और ऋण पर उच्चतर अपेक्षित डाउन पेमेंट के साथ मेल खाते हैं। उधारकर्ता ऋण के खिलाफ संपार्श्विक प्रतिज्ञा करके डिफ़ॉल्ट जोखिम साझा करने में मदद कर सकते हैं।

चूकने से हुआ घाटा

समान क्रेडिट स्कोर और समान ऋण-से-आय अनुपात वाले दो उधारकर्ताओं की कल्पना करें। पहला व्यक्ति $ 5, 000 का ऋण लेता है और दूसरा $ 500, 000 का ऋण लेता है। यहां तक ​​कि अगर दूसरे व्यक्ति के पास पहले की आय का 100 गुना है, तो उसका ऋण अधिक जोखिम का प्रतिनिधित्व करता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि ऋणदाता $ 500, 000 के ऋण पर डिफ़ॉल्ट की स्थिति में बहुत अधिक धन खोने के लिए खड़ा है। यह सिद्धांत डिफ़ॉल्ट रूप से दिए गए नुकसान, या एलजीडी, जोखिम को कम करने वाले कारक को रेखांकित करता है।

डिफ़ॉल्ट रूप से दिया गया नुकसान एक सीधी अवधारणा की तरह लगता है, लेकिन एलजीडी की गणना करने का कोई सार्वभौमिक रूप से स्वीकृत तरीका नहीं है। अधिकांश उधारदाता प्रत्येक अलग ऋण के लिए एलजीडी की गणना नहीं करते हैं; इसके बजाय, वे ऋण के पूरे पोर्टफोलियो की समीक्षा करते हैं और नुकसान के कुल जोखिम का अनुमान लगाते हैं। कई कारक एलजीडी को प्रभावित कर सकते हैं, जिसमें ऋण पर किसी भी संपार्श्विक और दिवालियापन की कार्यवाही के माध्यम से डिफ़ॉल्ट फंडों को आगे बढ़ाने की कानूनी क्षमता शामिल है।

डिफ़ॉल्ट पर एक्सपोज़र

एलजीडी की अवधारणा के समान, डिफॉल्ट पर एक्सपोज़र या ईएडी, कुल नुकसान एक्सपोज़र का एक आकलन है कि एक ऋणदाता किसी भी समय किसी भी बिंदु पर उजागर होता है। भले ही ईएडी लगभग हमेशा एक वित्तीय संस्थान के संदर्भ में उपयोग किया जाता है, कुल जोखिम किसी भी व्यक्ति या संस्था के लिए विस्तारित क्रेडिट के साथ एक महत्वपूर्ण अवधारणा है। EAD के फार्मूले की गणना आमतौर पर प्रत्येक दायित्व के विशिष्ट विवरण के लिए समायोजित एक निश्चित प्रतिशत द्वारा प्रत्येक क्रेडिट दायित्व को गुणा करके की जाती है।