स्टॉक मार्केट में उतार-चढ़ाव एक प्रतिशोध के साथ वापस आ गया है, निवेशकों को 26 जनवरी को एक उच्च रिकॉर्ड रखने के बाद से एक रोलर कोस्टर की सवारी पर डाल रहा है। दहाड़ते हुए स्टॉकहोल्डर्स अनुभवी अरबपति निवेशकों रे डालियो और वॉरेन बफेट की सलाह से बेहतर कोई नहीं कर सकते। दोनों इस बात पर जोर देते हैं कि बाजार में गिरावट से घबराया हुआ विक्रय गलत प्रतिक्रिया है। फरवरी में हार्वर्ड यूनिवर्सिटी के इंस्टीट्यूट ऑफ पॉलिटिक्स में बोलते हुए, Dalio ने उपस्थित लोगों से कहा, जैसा कि CNBC द्वारा उद्धृत किया गया है: "आप संभवतः इस तरह से सफल नहीं हो सकते। आपको इसके विपरीत करना होगा। यह तब होता है जब आप डरते नहीं हैं कि आप शायद बेचना चाहते हैं, और। जब आप डरते हैं, तो आप शायद खरीदना चाहते हैं। ”
एसएंडपी 500 इंडेक्स (एसपीएक्स) मंगलवार को 1.7% बढ़ा, और सप्ताह के लिए 2.0% बढ़ा है। हालांकि, 26 जनवरी को सर्वकालिक रिकॉर्ड शिखर से यह अभी भी 7.5% नीचे है। तब से 50 व्यापारिक सत्रों में, 25 ऊपर और 25 नीचे हो गए हैं।
प्रभावशाली आवाज
Dalio ने 1975 में निवेश प्रबंधन फर्म ब्रिजवाटर एसोसिएट्स की स्थापना की। टाइम पत्रिका ने उन्हें दुनिया के 100 सबसे प्रभावशाली लोगों में से एक का नाम दिया, और फॉर्च्यून पत्रिका ने हार्वर्ड के अनुसार, राजनीति संस्थान में ब्रिजवाटर को अमेरिका की पांचवीं सबसे महत्वपूर्ण निजी फर्म कहा। ब्लूमबर्ग के अनुसार, डेलियो की कीमत लगभग 14.6 बिलियन डॉलर है
बफेट लंबे समय के अध्यक्ष और बर्कशायर हैथवे इंक। (BRK.A) के सबसे बड़े शेयरधारक हैं, जो कि एक बड़े निवेश पोर्टफोलियो के अलावा ऑपरेटिंग डिवीजनों के विविध सेट के साथ एक होल्डिंग कंपनी है। ब्लूमबर्ग की गणना के अनुसार बफेट $ 83.7 बिलियन का है।
4 फैक्टर्स रे डालियो अपने ऑल-वेदर पोर्टफोलियो के निर्माण के लिए उपयोग करता है
'लंबी अवधि के लिए खुद की अच्छी कंपनियां'
वारेन बफेट, Dalio के समान राय रखते हैं, और उनकी सलाह समय के साथ सरल और सुसंगत रही है। उसी सीएनबीसी कहानी के अनुसार, उन्होंने 2016 में चैनल को बताया कि "पैसा निवेश से और लंबे समय के लिए अच्छी कंपनियों के मालिक होने से बना है, " जिसे उन्होंने "10, 20, 30 साल से अब तक के रूप में परिभाषित किया है।"
इस बिंदु को स्पष्ट करने के लिए, निवेशकों ने 1964 में बर्कशायर हैथवे के शेयर खरीदे और मोटे और पतले होते हुए आज प्रत्येक डॉलर में लगभग 16, 000 डॉलर की वृद्धि देखी गई। बीच के वर्षों में, बफेट ने चार अवधियों का हवाला दिया जब बर्कशायर के शेयर में नाटकीय रूप से 59%, 37%, 49% और 51% की गिरावट आई। घबराए हुए निवेशक जो उस समय जमानत पर छूट जाते थे, भविष्य में शानदार लाभ हासिल करने से चूक जाते थे। (और अधिक के लिए, यह भी देखें: बफ़ेट ने निवेशकों को स्टॉक खरीदने के लिए उधार पैसे से बचने की चेतावनी दी ।)
'अप्स एंड डाउन्स स्वीकार करें'
सीएनबीसी के अतिथि योगदानकर्ता मिच गोल्डबर्ग, इन्वेस्टमेंट फर्म क्लायंटफर्स्ट के अध्यक्ष लिखते हैं, "व्यक्तिगत शेयरों के लिए मेरा होल्डिंग पीरियड आमतौर पर दो से पांच साल, कभी-कभी अधिक, कभी-कभी कम होता है और मैंने कुछ पदों को ग्राहकों के पोर्टफोलियो में रखा है।" रणनीति। बफेट की तरह, वह "बहुत लंबे समय के लिए" निवेश करता है, जिसका अर्थ है कि "आप एक लंबी अवधि के निवेशक होने के साथ-साथ आने वाले उतार-चढ़ाव को स्वीकार करते हैं।" आपके निवेश प्रोफ़ाइल को विकसित करने में तीन तत्व आवश्यक हैं, वे कहते हैं: समय क्षितिज, जोखिम सहिष्णुता और वित्तीय लक्ष्य।
गोल्डबर्ग जारी है: "लेकिन एक नियम के रूप में, निवेशकों द्वारा की गई सबसे बड़ी गलती अनुचित विविधता है। यह सबसे बड़ी गलती है क्योंकि यह पर्याप्त, स्थायी पोर्टफोलियो घाटे का कारण है।" विशेष रूप से, वह सक्रिय व्यापार के साथ गलती पाता है जो किसी दिए गए उद्योग क्षेत्र में एक स्टॉक को दूसरे के लिए स्वैप करता है, यह देखते हुए कि किसी विशेष क्षेत्र के सभी शेयर अत्यधिक सहसंबद्ध होते हैं।
'मार्केट क्लोजली न देखें'
अपने 2016 सीएनबीसी साक्षात्कार में बफेट के ज्ञान का एक और मोती है, "बाजार को करीब से न देखें", उनकी राय के अनुरूप है कि अस्थिरता अल्पकालिक शोर है जिसे दीर्घकालिक निवेशक द्वारा अनदेखा किया जाना चाहिए। जॉन बोगल, म्यूचुअल फंड कोलोसस के संस्थापक मोहरा समूह से सहमत हैं। $ 80 मिलियन के लायक, Bogle एक बहु-अरबपति बन जाता, अगर उसने मोहरा को सार्वजनिक कंपनी में बदल दिया होता। इसके बजाय, उन्होंने महसूस किया कि इसे कम लागत वाली आपसी कंपनी के रूप में रखने के लिए अपने निवेशकों के सर्वोत्तम हित में था, व्यक्तिगत वित्त समाचार के अनुसार। (अधिक जानकारी के लिए, यह भी देखें: स्ट्रैटेजीज़ टू वोलैटिलिटी-प्रूफ योर पोर्टफोलियो ।)
दरअसल, बफेट के शेयरधारकों के पास फरवरी 2018 के वार्षिक पत्र से लेकर बर्कशायर के शेयरधारकों तक का यह विस्तारित मार्ग सीएनबीसी द्वारा उद्धृत किया गया है, इस विषय को विशेष रूप से अच्छी तरह से पकड़ता है, हालांकि उन्होंने मार्जिन पर स्टॉक खरीदने के खिलाफ चेतावनी के संदर्भ में लिखा था: "अभी तक कोई बताने वाला नहीं है कि स्टॉक कितने हैं एक छोटी अवधि में गिरावट। भले ही आपकी उधारी छोटी हो और आपके पदों को गिरते बाजार से तुरंत खतरा न हो, आपका दिमाग अच्छी तरह से डरावने सुर्खियों और बेदम टिप्पणी से परेशान हो सकता है। और एक अस्थिर दिमाग अच्छे निर्णय नहीं करेगा।"
