हेज फंड निवेशित निवेश हैं जो अपने निवेशकों के लिए लाभ कमाने के लिए विभिन्न निवेश रणनीतियों की एक किस्म का उपयोग करते हैं। एक हेज फंड मैनेजर यह तय करता है कि फंड में खरीदी और बेची जाने वाली संपत्ति स्टॉक, बॉन्ड, डेरिवेटिव, कमोडिटीज, मुद्राओं या उपरोक्त सभी में शामिल हो सकती है। एक फंड केवल लंबा या छोटा हो सकता है, या लंबी और छोटी रणनीतियों के संयोजन का उपयोग कर सकता है।
हेज फंड आमतौर पर पारंपरिक म्यूचुअल फंड या एक्सचेंज ट्रेडेड फंड की तुलना में अधिक शुल्क लेते हैं, और उच्च शुल्क के लिए औचित्य यह है कि हेज फंड कभी-कभी निवेशकों को मजबूत रिटर्न दे सकते हैं, यहां तक कि डाउन मार्केट में भी।
चाबी छीन लेना
- हेज फंड्स ऐसे निवेश होते हैं जो विभिन्न वित्तीय बाजारों में कई अलग-अलग लंबी और छोटी रणनीतियों की एक किस्म का उपयोग कर सकते हैं। हेज फंड आमतौर पर उच्च रिटर्न के लिए संभावित म्यूचुअल फंड और ईटीएफ से अधिक शुल्क लेते हैं। हेज फंड मैनेजर को भुगतान किया जाता है। फंड के मुनाफे और मुआवजे का प्रतिशत लाखों, या अरबों प्रति वर्ष तक पहुंच सकता है। ब्रैडवाटर एसोसिएट्स, पुनर्जागरण टेक्नोलॉजीज, और AQR सबसे बड़ी अमेरिकी हेज फंडों में से हैं।
ADV रेटिंग्स के अनुसार, प्रबंधन के तहत संयुक्त संपत्ति में 15, 000 से अधिक हेज फंड लगभग $ 3 ट्रिलियन के साथ काम करते हैं। 70% धन उत्तरी अमेरिका में हैं और आधे न्यूयॉर्क, कैलिफोर्निया और टेक्सास राज्यों में हैं। सबसे बड़े फंड के प्रबंधक प्रति वर्ष लाखों डॉलर कमा सकते हैं और कुछ मामलों में, अरबों में भी। 2019 के मध्य तक पांच सबसे बड़ी हेज फंड इस प्रकार हैं:
1. ब्रिजवाटर एसोसिएट्स
रे डलियो के कनेक्टिकट स्थित फंड ब्रिजवाटर, संपत्ति के मामले में दुनिया का सबसे बड़ा फंड है। फंड की स्थापना 1975 में हुई थी और अब प्रबंधन के तहत 130 बिलियन डॉलर की संपत्ति है। Dalio ने साबित कर दिया है कि सबसे बड़ा फंड अभी भी अत्यधिक लाभदायक हो सकता है, और फोर्ब्स के अनुसार, हेज फंड मैनेजर ने 2018 में मुआवजे में $ 1 बिलियन से अधिक की राशि जुटाई।
2. पुनर्जागरण तकनीक
पुनर्जागरण टेक्नोलॉजीज के सह-संस्थापक जेम्स सिमंस ने अपने फंड को सूची में दूसरे स्थान पर पहुंचाया। पुनर्जागरण सबसे पुरानी और सबसे लोकप्रिय मात्रात्मक फर्मों में से एक है, और इसकी रणनीति ने काफी भुगतान किया है। फर्म के पास प्रबंधन के तहत लगभग $ 68 बिलियन है और सिमंस ने $ 1.6 बिलियन बनाने के बाद 2018 में किसी भी हेज फंड मैनेजर की सबसे अधिक कमाई की थी।
3. मैन ग्रुप
लंदन में मुख्यालय, मैन ग्रुप प्रबंधन के तहत 60 बिलियन डॉलर से अधिक संपत्ति वाला तीसरा सबसे बड़ा हेज फंड ऑपरेटर है। यह संस्थागत और निजी निवेशकों को धन की एक सीमा प्रदान करता है। जेम्स मैन ने 1783 में चीनी सहकारी और ब्रोकरेज फर्म के रूप में कंपनी की स्थापना की। लंदन स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध शेयरों के साथ, यह आज दुनिया में सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाला सबसे बड़ा हेज फंड है।
4. AQR कैपिटल मैनेजमेंट
AQR कैपिटल मैनेजमेंट के सह-संस्थापक क्लिफ असेंस ने 1998 में फर्म की स्थापना के बाद से अपनी फर्म की संपत्ति $ 60 बिलियन से अधिक हो गई है। AQR क्वांट फंड समूह का प्रतिनिधित्व करने वाला सबसे बड़ा हेज फंड है और इसके लिए कई अलग-अलग फंड प्रदान करता है। उच्च निवल मूल्य और व्यक्तिगत निवेशक। हालांकि, फर्म ने घोषणा की कि 2019 में पर्याप्त संपत्ति खोने के बाद 2020 की शुरुआत में यह अपने कर्मचारियों की संख्या में 10% तक की कटौती कर रहा है।
5. दो सिग्मा
टॉप फाइव राउंडिंग टू सिग्मा है, जो क्वांट फंड की दुनिया का एक और प्रमुख खिलाड़ी है। अपनी नवीन प्रौद्योगिकी के लिए धन्यवाद, दो सिग्मा ने संपत्ति द्वारा सबसे बड़ी हेज फंड की इस सूची में पांचवां स्थान हासिल किया, प्रबंधन के लिए लगभग 43 बिलियन डॉलर की संपत्ति। डेविड सीगल, जॉन ओवरडेक और मार्क पिकार्ड ने 2001 में फर्म की स्थापना की।
