वेरिएंस बनाम कोवरियनस: एक अवलोकन
वेरिएंस और कोविरियन गणितीय शब्द हैं जो अक्सर सांख्यिकी और प्रायिकता सिद्धांत में उपयोग किए जाते हैं। वेरिएंस का तात्पर्य अपने औसत मूल्य के आसपास सेट किए गए डेटा के प्रसार से है, जबकि एक कोवरियन दो यादृच्छिक चर के बीच दिशात्मक संबंध के माप को संदर्भित करता है।
आंकड़ों में उनके सामान्य उपयोग के अलावा, इन दोनों शब्दों का निवेशकों के लिए विशिष्ट अर्थ है, साथ ही शेयर बाजार और परिसंपत्ति आवंटन में किए गए मापों का उल्लेख करते हैं, जो दोनों नीचे दिए गए हैं।
- आंकड़ों में, एक विचरण इसके माध्य मान के आसपास सेट किए गए डेटा का प्रसार होता है, जबकि एक सहसंयोजक दो यादृच्छिक चर के बीच दिशात्मक संबंध का माप होता है। किसी संपत्ति की अस्थिरता को मापने के लिए वित्तीय विशेषज्ञों द्वारा भिन्नता का उपयोग किया जाता है, जबकि सहसंयोजक दो अलग-अलग निवेशों के समय का वर्णन करता है, जब विभिन्न चर की तुलना में। पोर्टफोलियो प्रबंधक एक निवेशक के पोर्टफोलियो में जोखिम को कम कर सकते हैं निवेश के लिए नकारात्मक कोविरेंस एक से खरीद सकते हैं एक और।
झगड़ा
अपने माध्य मान से निर्धारित डेटा के बीच प्रसार का वर्णन करने के लिए आंकड़ों का उपयोग किया जाता है। इसकी गणना अपेक्षित मूल्य से चुकता विचलन के औसत-भारित औसत को खोजने के द्वारा की जाती है। तो विचरण जितना बड़ा होगा, सेट और माध्य में संख्याओं के बीच की दूरी उतनी ही बड़ी होगी। इसके विपरीत, एक छोटे विचरण का अर्थ है सेट में संख्या माध्य के करीब।
इसकी सांख्यिकीय परिभाषा के साथ, शब्द प्रसरण शब्द का उपयोग वित्तीय संदर्भ में भी किया जा सकता है। कई शेयर विशेषज्ञ और वित्तीय सलाहकार अपनी अस्थिरता को मापने के लिए स्टॉक के विचरण का उपयोग करते हैं। यह व्यक्त करने में सक्षम होना कि किसी दिए गए स्टॉक का मूल्य एक ही संख्या में माध्य से कितनी दूर यात्रा कर सकता है, एक बहुत उपयोगी संकेतक है कि किसी विशेष स्टॉक के साथ कितना जोखिम आता है। उच्च विचरण वाला एक स्टॉक आमतौर पर अधिक जोखिम और उच्च या निम्न रिटर्न की संभावना के साथ आता है, जबकि छोटे विचरण वाला स्टॉक कम जोखिम भरा हो सकता है, जिसका अर्थ है कि यह औसत रिटर्न के साथ आएगा।
सहप्रसरण
एक सहसंयोजक यह दर्शाता है कि एक दूसरे की तुलना में दो यादृच्छिक चर कैसे बदलेंगे। एक वित्तीय या निवेश के संदर्भ में, हालांकि, कोविरियन शब्द का वर्णन विभिन्न चर की तुलना में दो अलग-अलग निवेशों पर एक अवधि में किया जाता है। ये परिसंपत्तियाँ आमतौर पर किसी निवेशक के पोर्टफोलियो में स्टॉक योग्य प्रतिभूतियाँ होती हैं, जैसे स्टॉक।
एक सकारात्मक सहसंयोजक का अर्थ है कि दोनों निवेशों के रिटर्न एक ही समय में मूल्य में ऊपर या नीचे की ओर बढ़ते हैं। दूसरी तरफ एक उलटा या नकारात्मक सहसंयोजक, इसका मतलब है कि रिटर्न एक दूसरे से दूर चले जाएंगे। इसलिए जब एक उठता है, तो दूसरा गिर जाता है।
कोवरियनस दो चर के आंदोलनों को माप सकता है, लेकिन यह उस डिग्री को इंगित नहीं करता है जो उन दो चर एक दूसरे के संबंध में बढ़ रहे हैं।
एक निवेशक के पोर्टफोलियो में विविधता लाने के लिए कोवरिएनस को एक उपकरण के रूप में भी इस्तेमाल किया जा सकता है। ऐसा करने के लिए, एक पोर्टफोलियो प्रबंधक को उन निवेशों की तलाश करनी चाहिए जिनमें एक दूसरे के लिए नकारात्मक सहसंयोजकता हो। इसका मतलब है कि जब एक संपत्ति की रिटर्न गिरती है, तो दूसरी (संबंधित) संपत्ति की वापसी बढ़ जाती है। इसलिए एक नकारात्मक कोवरियन के साथ स्टॉक खरीदना एक पोर्टफोलियो में जोखिम को कम करने का एक शानदार तरीका है। पिछले वर्षों में शेयरों के प्रदर्शन की चरम चोटियों और घाटियों से एक दूसरे को रद्द करने की उम्मीद की जा सकती है, जो वर्षों से वापसी की एक स्थिर दर है।
