विषय - सूची
- परिवर्तनीय वार्षिकी: एक प्राइमर
- लिविंग-बेनेफिट फीचर
- लिविंग बेनिफिट्स बनाम पोर्टफोलियो
- खरीदने से पहले उपयुक्तता निर्धारित करें
- अनुसंधान और तुलना की दुकान
- तल - रेखा
परिवर्तनीय वार्षिकी की उपयोगिता और किसी व्यक्ति के वित्तीय पोर्टफोलियो में उनकी सेवा के उद्देश्य के बारे में वित्तीय सेवा उद्योग में बहस चल रही है। कई लोगों को लगता है कि परिवर्तनीय वार्षिकी निवेशकों के बहुमत के लिए उपयुक्त नहीं है, विशेष रूप से क्योंकि वित्तीय लाभ अक्सर शुल्क और दंड द्वारा मिटा दिए जाते हैं।
हालांकि, कुछ अतिरिक्त विशेषताएं कुछ निवेशकों के लिए परिवर्तनीय वार्षिकी को उपयुक्त बना सकती हैं, जो निवेशक की वित्तीय प्रोफ़ाइल और सेवानिवृत्ति क्षितिज पर निर्भर करती है। आइए एक नजर डालते हैं लिविंग-बेनिफिट फीचर पर और इससे आपको क्या फायदा हो सकता है या नहीं।
चाबी छीन लेना
- एक परिवर्तनीय वार्षिकी में निवेश करना स्टॉक, बॉन्ड और म्यूचुअल फंड में निवेश करने वाले पारंपरिक पोर्टफोलियो को बनाए रखने की तुलना में कम लचीला है। एक जीवित-लाभ सुविधा के साथ परिवर्तनीय वार्षिकी कम जोखिम सहिष्णुता और सीमित धन वाले लोगों के लिए विशेष रूप से अनुकूल है। एक चर वार्षिकी में सुविधा अनिवार्य रूप से एक मूल्य पर आएगी: अतिरिक्त शुल्क।
परिवर्तनीय वार्षिकी: एक उच्च-स्तरीय प्राइमर
एक परिवर्तनीय वार्षिकी एक कर-आस्थगित वित्तीय उत्पाद है जो आपको निर्दिष्ट वर्षों में लाभ देता है और आपके लाभार्थियों को मृत्यु लाभ देता है। आपको मिलने वाला लाभ आमतौर पर खरीद के भुगतान और अंतर्निहित निवेश के प्रदर्शन पर आधारित होता है। अंतर्निहित निवेशों में विविधता और पुन: संतुलन किया जा सकता है, जो आपको अपने पोर्टफोलियो की निगरानी और प्रबंधन करने की सुविधा प्रदान करता है।
हालांकि, एक परिवर्तनीय वार्षिकी उत्पाद विभिन्न प्रकार के शुल्क के अधीन हो सकता है:
- फंड के खर्चों को कम करना। विशेष सुविधाएँ जो वार्षिकी में जोड़ी जाती हैं, के लिए विशेषण शुल्क
लिविंग-बेनेफिट फीचर
जीवित-लाभ सुविधा आमतौर पर वैकल्पिक है और अतिरिक्त शुल्क का भुगतान करने की कीमत पर उपलब्ध है। हालांकि, अतिरिक्त लागत के बावजूद, कुछ वित्तीय सलाहकारों और उपभोक्ताओं को लगता है कि प्रदान किए गए गारंटीकृत लाभों को प्राप्त करना सार्थक है। जीवित लाभ - जैसा कि नाम से पता चलता है- प्रदान किए गए लाभ की गारंटी देने का इरादा है, और उस छोर की ओर, यह आमतौर पर प्रमुख निवेश और वार्षिकी भुगतान की गारंटी देता है या आपको और आपके लाभार्थी को एक निर्दिष्ट अवधि में न्यूनतम आय की गारंटी देता है।
निम्नलिखित सहित कई प्रकार के जीवन-लाभ सुविधाएँ हैं:
न्यूनतम संचय लाभ की गारंटी
गारंटीकृत न्यूनतम संचय लाभ (GMAB) यह सुनिश्चित करता है कि वार्षिकी का मूल्य मूल निवेश राशि से नीचे नहीं आएगा, जिसे अंतर्निहित निवेशों के बाजार प्रदर्शन की परवाह किए बिना संचय के रूप में संदर्भित किया जाता है।
बेशक, इस गारंटी में निकासी की पुष्टि नहीं की गई है, क्योंकि वे मूलधन कम कर देंगे। इसके लिए पात्र होने के लिए, अनुबंध में आमतौर पर एक शर्त शामिल होती है जिसमें न्यूनतम अवधि के लिए प्रमुख निवेश की आवश्यकता होती है, उस अवधि के दौरान कोई निकासी नहीं होती है।
न्यूनतम निकासी लाभ की गारंटी
गारंटीकृत न्यूनतम निकासी लाभ (GMWB) आमतौर पर बताता है कि आपको वार्षिकी से निकासी के माध्यम से नामित राशि प्राप्त होगी। न्यूनतम पर, कुल कुल निकासी निवेश की गई मूल राशि से कम नहीं होगी, लेकिन यह उस राशि से अधिक हो सकती है।
आम तौर पर, गारंटी आपकी मृत्यु के बाद आपके लाभार्थी को जारी भुगतान के साथ, एक निश्चित अवधि या आपके और आपके लाभार्थी दोनों के जीवन पर न्यूनतम भुगतान प्रदान करती है।
गारंटी न्यूनतम आय लाभ (GMIB)
गारंटीकृत न्यूनतम आय लाभ (GMIB) सुविधा के तहत, आपको अंतर्निहित निवेशों के बाजार प्रदर्शन की परवाह किए बिना मूलधन पर न्यूनतम वापसी का वादा किया जाता है। वापसी के आधार पर, आपको न्यूनतम वार्षिकी भुगतान राशि की गारंटी दी जाती है, जो अनुमानित से अधिक हो सकती है यदि निवेशों का बाजार प्रदर्शन प्रतिफल की दर का उत्पादन करता है जो कि वापसी की गारंटी न्यूनतम दर से अधिक है।
आम तौर पर, इस लाभ के लिए पात्र होने के लिए मूल राशि को न्यूनतम वर्षों तक अछूता रहना आवश्यक है।
नो वन-साइज-फिट्स-ऑल सॉल्यूशन
इन लाभों को लेबल करने के लिए उपयोग किया जाने वाला वास्तविक नाम वित्तीय संस्थानों के बीच भिन्न हो सकता है, और उत्पादों के विशिष्ट प्रावधान भी भिन्न हो सकते हैं। जैसे, आपको उन उत्पादों की विशेषताओं की समीक्षा करनी चाहिए जिनमें आप यह निर्धारित करना चाहते हैं कि क्या वे आपकी इच्छा के लाभों को शामिल करते हैं। जबकि गारंटीकृत लाभ अक्सर इन निश्चित वार्षिकी की सबसे आकर्षक विशेषताएं हैं, यह अभी भी एक-आकार-फिट-सभी समाधान प्रदान नहीं करता है, और उपयुक्तता आपकी आवश्यकताओं और वित्तीय प्रोफ़ाइल पर निर्भर करेगी।
लिविंग बेनिफिट्स बनाम पारंपरिक पोर्टफोलियो
एक पारंपरिक पोर्टफोलियो में निवेश करना जो स्टॉक, बॉन्ड और म्यूचुअल फंड में सीधे निवेश की अनुमति देता है, वार्षिकी में निवेश की तुलना में अधिक लचीलापन प्रदान करता है। हालाँकि, निवेश जोखिमों को कम किया जा सकता है या एक परिवर्तनीय वार्षिकी के साथ भी समाप्त किया जा सकता है जिसमें GMIB सुविधा शामिल है।
इसके अलावा, लिविंग-बेनिफिट फ़ीचर उन लोगों के लिए बिना किसी जोखिम सहिष्णुता के साथ गारंटीकृत आय के माध्यम से मन की शांति प्रदान करने में मदद कर सकता है, जैसे कि उनके सेवानिवृत्ति घोंसले के अंडे में सीमित संपत्ति, एक संक्षिप्त सेवानिवृत्ति क्षितिज, या बस बाजार खोने के बारे में अत्यधिक सावधानी। निवेश पर मूल्य।
दूसरी ओर, एक परिवर्तनीय वार्षिकी में निवेश करने पर आपको आय प्राप्त करने और उस की राशि पर सीमित नियंत्रण की अनुमति मिलती है। एक बार जब आय की राशि और वार्षिकी की अवधि और समय निर्धारित कर दिया जाता है, तो आप आम तौर पर उन में बंद हो जाते हैं, सिवाय इसके कि जब राशि घटती है या बाजार के प्रदर्शन के कारण बढ़ती है। एक पारंपरिक निवेश पोर्टफोलियो अधिक लचीलेपन की अनुमति देता है, क्योंकि आप वित्तीय आवश्यकता के आधार पर किसी भी राशि या प्रतिशत को निकाल सकते हैं या निकासी के समय चाहते हैं।
खरीदने से पहले उपयुक्तता निर्धारित करें
2019 में, शेयर बाजार ने अपमानित किया, लेकिन कई बार-और वे फिर से आएंगे - जब कई निवेशक अपने सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो को महत्वपूर्ण बाजार मूल्य खोते हुए देखने लगे। ऐसे समय में एक जीवित-लाभ सुविधा के साथ एक चर वार्षिकी आपके घोंसले अंडे की रक्षा के लिए एक अच्छा समाधान हो सकता है।
अन्य स्थितियों में, हालांकि, यह नहीं हो सकता है। उदाहरण के लिए, विचार आपके जीवन प्रत्याशा को दिया जाना चाहिए। क्या आप संभवतः जीवित लाभ का लाभ उठा पाएंगे? यदि आपको एक दुर्बल बीमारी या अल्प जीवन प्रत्याशा है, तो एक परिवर्तनीय वार्षिकी - जिसमें एक जीवित लाभ है - आपके सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो के लिए एक अच्छा जोड़ नहीं हो सकता है।
यदि आपका वित्तीय सलाहकार आपको एक परिवर्तनीय वार्षिकी बेचने के लिए कमीशन प्राप्त कर रहा है, तो सुनिश्चित करें कि आप जानते हैं कि आपको उस कमीशन के बदले में क्या मिल रहा है।
अनुसंधान और तुलना की दुकान
वार्षिकी के बारे में नकारात्मक राय में से एक यह है कि वे अक्सर उच्च आयोग की वजह से अनुपयुक्त निवेशकों पर धकेल दिए जाते हैं जो कि निवेश सलाहकार आमतौर पर उत्पाद बेचने के लिए प्राप्त करते हैं। यह हमेशा मामला नहीं होता है, हालांकि, कई वित्तीय सलाहकार ग्राहकों के साथ काम करके यह सुनिश्चित करते हैं कि वे ऐसे उत्पाद प्राप्त करें जो उनके वित्तीय और सेवानिवृत्ति प्रोफाइल के लिए उपयुक्त हैं।
इसके अलावा, आप इन उत्पादों को सीधे जारीकर्ताओं से खरीदना चुन सकते हैं जो बिक्री से कमीशन प्राप्त नहीं करते हैं। कई मामलों में कमीशन के बदले अतिरिक्त सेवाएं और ग्राहक सहायता प्रदान की जाती है। उस ने कहा, यदि कमीशन का भुगतान करने से कोई अतिरिक्त लाभ नहीं मिलता है, तो यह उत्पाद को स्व-सेवा प्रदाता से खरीदने का कोई मतलब हो सकता है। जैसे, आपको खुद से या अपने निवेश सलाहकार से पूछना चाहिए कि कमीशन के बदले में क्या मिलता है।
तल - रेखा
एक प्रमुख निर्धारण कारक जो वार्षिकी और पारंपरिक पोर्टफोलियो के बीच आपकी पसंद को प्रभावित करता है, गारंटीकृत आय के लिए आपकी आवश्यकता है। यदि आपके पास कम या कोई जोखिम सहिष्णुता या सीमित वित्तीय संसाधन हैं, तो एक वार्षिकी आवश्यक गारंटीकृत आय स्ट्रीम प्रदान कर सकती है। उपयुक्तता का निर्धारण अधिकता से नहीं किया जा सकता है और यह आमतौर पर केवल आपके घोंसले के अंडे के आकार और आपके शरीर के लंबवत लम्बाई पर आधारित नहीं होता है।
निवेशकों के साथ अनुपयुक्त उत्पादों की जोड़ी बनाना सबसे खराब गलतियों में से एक है जिसे वित्तीय नियोजन के साथ किया जा सकता है। कई लोगों के लिए यह निवेश निर्णय सेवानिवृत्ति के रास्ते पर उठाया गया अंतिम कदम है, और अक्सर उन्हें बड़ी मात्रा में शुल्क चुकाने के बिना गलतियों को ठीक नहीं किया जा सकता है। भले ही कोई उत्पाद कितना अच्छा लग सकता है, यह सभी के लिए आदर्श नहीं होगा, और यह सुनिश्चित करने के लिए विशेष ध्यान रखा जाना चाहिए कि आप न केवल इसके लाभों और विशेषताओं को समझें बल्कि इस बात से भी अवगत हों कि यह अन्य वित्तीय उत्पादों की तुलना में कैसा है।
