स्टॉक आवंटन नियम

निवेश के सबसे बुनियादी सिद्धांतों में से एक धीरे-धीरे आपके जोखिम को कम करना है क्योंकि आप पुराने हो जाते हैं क्योंकि सेवानिवृत्त लोगों को डुबकी के बाद बाजार में वापस आने के लिए इंतजार करने की लक्जरी नहीं होती है। दुविधा यह है कि आप जीवन में अपने चरण के सापेक्ष कितने सुरक्षित होने चाहिए।

वर्षों से, अंगूठे के एक सामान्यतः उद्धृत नियम ने संपत्ति आवंटन को सरल बनाने में मदद की है। इसमें कहा गया है कि व्यक्तियों को अपनी उम्र के 100 मिनट के बराबर शेयरों का प्रतिशत रखना चाहिए। तो, 60 वर्षीय व्यक्ति के लिए, पोर्टफोलियो का 40% हिस्सा इक्विटी होना चाहिए। बाकी में उच्च-श्रेणी के बांड, सरकारी ऋण और अन्य अपेक्षाकृत सुरक्षित संपत्ति शामिल होगी।

नियम बदलने के दो कारण

बहुत सीधा, है ना? जरुरी नहीं। हालांकि, एक आसान-से याद रखने वाला दिशानिर्देश रिटायरमेंट प्लानिंग से कुछ जटिलता को दूर करने में मदद कर सकता है, लेकिन इस विशेष को फिर से देखने का समय हो सकता है। पिछले कुछ दशकों में, अमेरिकी निवेशक के लिए बहुत कुछ बदल गया है। एक के लिए, कई विकसित देशों की तरह यहां भी जीवन प्रत्याशा लगातार बढ़ी है। सिर्फ 20 साल पहले की तुलना में, अमेरिकी तीन साल लंबे रहते हैं। न केवल हमें अपने घोंसले के अंडे को बढ़ाना है, बल्कि हमारे पास अपना पैसा बढ़ाने और डुबकी से उबरने के लिए भी अधिक समय है।

उसी समय, यूएस ट्रेजरी बांड एक बार जो उन्होंने किया, उसका कुछ हिस्सा चुका रहे हैं। आज, 10-वर्षीय टी-बिल की सालाना आय लगभग 2.96% है। 1980 की शुरुआत में, निवेशक 10% से ऊपर की ब्याज दरों पर भरोसा कर सकते थे।

संशोधित दिशानिर्देश

कई निवेश पेशेवरों के लिए, इस तरह की वास्तविकताओं का मतलब है कि पुराने "100 मिनट आपकी उम्र" स्वयंसिद्ध निवेशकों को अपने बाद के वर्षों के दौरान धन पर कम चलने के खतरे में डालते हैं। कुछ लोगों ने नियम को संशोधित करते हुए आपकी उम्र को घटाकर 110 मिनट कर दिया है - या आपकी उम्र के 120 मिनट के लिए भी, जो जोखिम के लिए उच्च सहिष्णुता के साथ है।

आश्चर्य की बात नहीं है, कई फंड कंपनियां इन संशोधित दिशानिर्देशों का पालन करती हैं - या इससे भी अधिक आक्रामक वाले - जब अपने स्वयं के लक्ष्य-तिथि निधि को एक साथ रखते हैं। उदाहरण के लिए, 2030 की लक्ष्य तिथि वाले फंड उन निवेशकों को दिए जाते हैं जो वर्तमान में 50 के आसपास हैं। लेकिन इसकी 50% परिसंपत्तियों को इक्विटी में आवंटित करने के बजाय, वंगार्ड लक्ष्य सेवानिवृत्ति 2030 फंड में लगभग 76% है। टी। रोवे प्राइस रिटायरमेंट 2030 फंड इक्विटी में लगभग 80% के साथ, और भी अधिक जोखिम में बनाता है।

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि इस तरह के दिशानिर्देश निर्णय लेने के लिए सिर्फ एक प्रारंभिक बिंदु हैं। विभिन्न प्रकार के कारक एक निवेश रणनीति को आकार दे सकते हैं, जिसमें सेवानिवृत्ति पर उम्र और किसी की जीवन शैली को बनाए रखने के लिए आवश्यक संपत्ति शामिल हैं। चूंकि महिलाएं औसतन पुरुषों की तुलना में लगभग पांच साल अधिक जीवित रहती हैं, इसलिए उनके पास पुरुषों की तुलना में सेवानिवृत्ति में उच्च लागत और अपने घोंसले अंडे के साथ थोड़ा अधिक आक्रामक होने का प्रोत्साहन है।

जमीनी स्तर

निवेशकों को धीरे-धीरे समय के साथ जोखिम को कम करने के लिए प्रोत्साहित करके सेवानिवृत्ति की योजना बनाने के लिए उम्र पर स्टॉक का आवंटन एक उपयोगी उपकरण हो सकता है। हालाँकि, ऐसे समय में जब वयस्क अधिक समय तक जीवित रहते हैं और "सुरक्षित" निवेशों से कम पुरस्कार प्राप्त करते हैं, यह "100 मिनट आपकी उम्र" दिशानिर्देश को समायोजित करने और सेवानिवृत्ति निधि के साथ अधिक जोखिम लेने का समय हो सकता है।