मूल्य औसत परिभाषा और उदाहरण

वैल्यू एवरेजिंग क्या है?

मूल्य औसत एक निवेश रणनीति है जो स्थिर मासिक योगदान के संदर्भ में डॉलर की लागत औसत (डीसीए) की तरह काम करती है, लेकिन प्रत्येक मासिक योगदान की राशि के लिए इसके दृष्टिकोण में भिन्न होती है। औसत औसत में, निवेशक प्रत्येक महीने अपने परिसंपत्ति आधार या पोर्टफोलियो पर एक लक्ष्य वृद्धि दर या राशि निर्धारित करता है, और फिर मूल परिसंपत्ति आधार पर सापेक्ष लाभ या कमी के अनुसार अगले महीने के योगदान को समायोजित करता है।

मूल्य का लाभ

उदाहरण के लिए, मान लें कि किसी खाते का मूल्य $ 2, 000 है और पोर्टफोलियो के लिए हर महीने $ 200 की वृद्धि का लक्ष्य है। अगर, एक महीने में, संपत्ति 2, 024 डॉलर हो गई है, तो निवेशक $ 176 ($ 200 - $ 24) की संपत्ति के साथ खाते को निधि देगा। अगले महीने में, लक्ष्य $ 2, 400 की हिस्सेदारी रखने का होगा। अगले महीने में इस पैटर्न को दोहराया जाना जारी है।

मूल्य औसत का मुख्य लक्ष्य अधिक शेयर प्राप्त करना है जब कीमतें गिर रही हैं और कम शेयर जब कीमतें बढ़ रही हैं। डॉलर की औसत लागत में भी यही होता है, लेकिन इसका असर कम होता है। कई स्वतंत्र अध्ययनों से पता चला है कि मल्टीयर पीरियड में, मूल्य औसत डॉलर-लागत औसत से थोड़ा बेहतर रिटर्न प्राप्त कर सकता है, हालांकि दोनों समान अवधि में बाजार रिटर्न से निकटता से मिलेंगे। औसत या डीसीए का कारण मूल्य एक निवेशक के लिए अधिक आकर्षक हो सकता है एक सेट योगदान अनुसूची का उपयोग करने से यह है कि जब आप बाजार गर्म होते हैं तो स्टॉक के लिए ओवरपेइंग से कुछ हद तक सुरक्षित रहते हैं। यदि आप अधिक भुगतान से बचते हैं, तो आपके दीर्घकालिक रिटर्न उन लोगों की तुलना में अधिक मजबूत होंगे, जिन्होंने निर्धारित मात्रा में निवेश किया है, भले ही बाजार की स्थिति कोई भी हो।

वैल्यू एवरेजिंग को चुनौती

वैल्यू एवरेज के साथ सबसे बड़ी संभावित चुनौती यह है कि जैसे-जैसे निवेशक का एसेट बेस बढ़ता है, वैसे-वैसे फंड की कमी की क्षमता भी बड़ी हो सकती है। सेवानिवृत्ति की योजनाओं में यह विशेष रूप से उल्लेखनीय है, जहां एक निवेशक को वार्षिक योगदान पर दी गई कमी को पूरा करने की क्षमता नहीं है। इस समस्या का एक तरीका परिसंपत्तियों के एक हिस्से को एक निश्चित-आय निधि या धन को आवंटित करना है, फिर मासिक लक्षित रिटर्न द्वारा तय किए गए इक्विटी होल्डिंग्स में पैसे को अंदर और बाहर घुमाएं। इस तरह, नए फंडिंग के रूप में नकदी का आवंटन करने के बजाय, नकदी को निश्चित आय वाले हिस्से में उठाया जा सकता है और आवश्यकतानुसार इक्विटी होल्डिंग्स को उच्च मात्रा में आवंटित किया जा सकता है।

जबकि मूल्य औसत, डॉलर लागत औसत और सेट निवेश योगदान के बीच प्रदर्शन अंतर हैं, वे दीर्घकालिक निवेश के लिए सभी अच्छे तरीके हैं - विशेष रूप से सेवानिवृत्ति के लिए।