अंडरराइटिंग इनकम का क्या मतलब है?
अंडरराइटिंग आय एक बीमाकर्ता की अंडरराइटिंग गतिविधि द्वारा समय की अवधि में उत्पन्न लाभ है। बीमाकर्ताओं द्वारा बीमा पॉलिसियों पर एकत्र किए गए प्रीमियम और किए गए खर्चों और भुगतान किए गए दावों के बीच अंडरराइटिंग आय का अंतर है। बड़े दावों और असुरक्षित खर्चों के परिणामस्वरूप बीमा कंपनी के लिए आय के बजाय एक हामीदारी नुकसान हो सकता है। अंडरराइटिंग आय का स्तर एक बीमाकर्ता की अंडरराइटिंग गतिविधियों की दक्षता का एक सटीक उपाय है।
हामीदारी आय की व्याख्या
एक बीमाकर्ता की अंडरराइटिंग आय में चौथाई से उतार-चढ़ाव हो सकता है, जिसमें प्राकृतिक और अन्य आपदाएं जैसे भूकंप, तूफान और आग लग सकती हैं, जिससे बड़े अंडरराइटिंग नुकसान हो सकते हैं। अमेरिकी इतिहास की सबसे बड़ी प्राकृतिक तबाही तूफान कैटरीना ने 2004 के पहले नौ महीनों में 3.4 बिलियन डॉलर की अंडरराइटिंग आय के साथ 2005 के पहले नौ महीनों में अमेरिकी संपत्ति / हताहत बीमा उद्योग के लिए 2.8 बिलियन डॉलर का हामीदारी नुकसान उठाया।
अंडरराइटिंग आय बनाम निवेश आय
हामीदारी आय की गणना एक बीमा कंपनी के अर्जित प्रीमियम और उसके खर्चों, दावों और किसी भी लाभांश के बीच अंतर के रूप में की जाती है जब नीतियों का निपटान किया जाता है। यहाँ एक सरल विवरण दिया गया है कि यह कैसे काम करता है। यदि कोई बीमाकर्ता एक वर्ष में बीमा प्रीमियम में $ 50 मिलियन एकत्र करता है, और बीमा दावों और संबंधित खर्चों में $ 40 मिलियन खर्च करता है, तो इसकी अंडरराइटिंग आय $ 10 मिलियन है। इस बीच, निवेश आय, प्रतिभूतियों की खरीद और बिक्री से संबंधित पूंजीगत लाभ, लाभांश और अन्य निवेश से आता है।
अंडरराइटिंग आय के विपरीत, एक बीमा कंपनी प्रतिभूतियों की खरीद और बिक्री से संबंधित अपने पूंजीगत लाभ, लाभांश और अन्य निवेश गतिविधियों से निवेश आय उत्पन्न करती है। उदाहरण के लिए, मान लें कि बीमा कंपनी को पिछले साल 50 मिलियन डॉलर का लाभ हुआ था और वह अपने मुनाफे के एक हिस्से को वायदा अनुबंध में निवेश करना चाहती है। बीमा कंपनी 10 S & P इंडेक्स फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स खरीदती है, जो प्रति यूनिट $ 2, 110.25 पर कारोबार करता है। इसलिए, संवैधानिक मूल्य $ 5, 275, 625, या $ 2, 110.25 * 250 * 10 है। यदि बीमा कंपनी प्रति यूनिट $ 2, 110.25 से ऊपर अपनी स्थिति को बंद कर देती है, तो रिटर्न को निवेश आय माना जाता है।
अंडरराइटिंग इनकम और अंडरराइटिंग साइकिल
हामीदारी चक्र एक बीमा उद्योग की हामीदारी आय का आवधिक वृद्धि और पतन है। इस चक्र के स्रोत पूरी तरह से स्पष्ट नहीं हैं। हालांकि, चूंकि निवेश आय में बदलाव हल्के होते हैं, इसलिए हामीदारी आय में उतार-चढ़ाव इस चक्रीय वृद्धि और गिरावट को प्रेरित करता है। बीमा कंपनी के इन्सॉल्वेंसी की संख्या अंडरराइटिंग इनकम के बढ़ने और गिरने के विपरीत होती है। हामीदारी आय में बड़ी गिरावट यह दर्शाती है कि अंतर्निहित बीमा पॉलिसियों की कीमत कम है। अंडरराइटिंग आय के साथ प्रदर्शन करने वाली बीमा कंपनियां आम तौर पर आर्थिक रूप से मजबूत होती हैं क्योंकि उन्हें व्यापार के निवेश पक्ष पर अपने जोखिमों को बढ़ाकर खराब प्रदर्शन के लिए नहीं होना पड़ता है।
