सुतली की समीक्षा

2014 में स्टोर की गई वित्तीय फर्म, जॉन हैनकॉक द्वारा स्थापित, ट्विन अपने सैन फ्रांसिस्को और बोस्टन कार्यालयों के माध्यम से बचत योजना और एल्गोरिथम निवेश सेवाएं प्रदान करता है। नए ग्राहक बचत के लिए $ 5 न्यूनतम आवश्यकता और स्वचालित निवेश के लिए $ 100 न्यूनतम आवश्यकता के साथ व्यक्तिगत कर योग्य खातों में धन जमा करते हैं। सुतली का प्रमुख ड्रा उपयोगकर्ता अनुभव की सरलता है। सुतली आपको अपने निर्धारित लक्ष्य को प्राप्त करने पर ध्यान केंद्रित करती है और आपको इस बात से विचलित करने से बचती है कि वास्तव में रॉबो-सलाहकार वास्तव में आपको समर्थन देने के लिए कैसे काम कर रहा है।

पेशेवरों

• आसान सेटअप

• नकद ब्याज कमाता है

• जॉन हैनकॉक द्वारा समर्थित

विपक्ष

• कमजोर दस्तावेज

• कोई ईटीएफ या म्यूचुअल फंड लिस्टिंग नहीं

• कोई एंड्रॉइड ऐप नहीं

• कर-नुकसान की कटाई नहीं

खाता स्थापित करना

0.9

सुतली के साथ एक खाता शुरू करना त्वरित और आसान है। आप नकद बचत या निवेश खाते के लिए आवर्ती जमा की स्थापना करते हुए, खाता पृष्ठों तक पहुंचने के लिए बस एक ई-मेल पता और पासवर्ड दर्ज करते हैं। आप अपने निवेश लक्ष्यों को कपड़े धोने की सूची से चुनें या कस्टम लक्ष्यों को चुनें। प्रत्येक लक्ष्य संपत्ति स्तर, जोखिम सहिष्णुता, धारण अवधि और अन्य व्यक्तिगत डेटा पर सवालों के जवाब देने के बाद एक रूढ़िवादी, मध्यम या आक्रामक पोर्टफोलियो उत्पन्न करता है।

आप साझा लक्ष्यों के लिए एक साझेदार का चयन भी कर सकते हैं, एक संयुक्त खाता इंटरफ़ेस बनाते हैं जो एक ही खाते में सहयोगी फंडों को काल्पनिक रूप से जोड़ता है। हालाँकि, यह पूरी तरह से एक फ्रंट-एंड प्रक्रिया है क्योंकि प्रत्येक भागीदार वास्तविकता में एक व्यक्तिगत ब्रोकरेज खाता रखता है। इसका मतलब यह है कि प्रत्येक व्यक्ति अपने द्वारा जमा किए गए धन तक अपनी पहुंच बनाए रखता है और उस पूंजी पर आनुपातिक रिटर्न देता है।

हालांकि सेटअप प्रक्रिया सरल है, आप यह नहीं देख सकते हैं कि पोर्टफोलियो में किस प्रकार की संपत्ति है जब तक आप वास्तव में एक खाते में धन नहीं जमा करते हैं। यह खाता सेटअप के लिए सुतली की रेटिंग को काफी गिरा देता है क्योंकि हमें लगता है कि यह पारदर्शिता की कमी है।

लक्ष्य की स्थापना

2.4

सुतली अपने मंच पर एक लक्ष्य-विशिष्ट दृष्टिकोण लेती है, लेकिन यह मार्गदर्शन, कैलकुलेटर या टूल के रूप में बहुत कुछ प्रदान नहीं करती है। आप अपने खाता प्रबंधन पृष्ठों पर लेनदेन और सापेक्ष प्रदर्शन के आंकड़ों की समीक्षा कर सकते हैं। सुतली समय लक्ष्यों की दिशा में प्रगति के आधार पर धन के स्तर के बारे में सिफारिशें प्रदान करता है, लेकिन सेट-अप के समय सामान्य प्रश्नों के अलावा कुछ लक्ष्य-निर्धारण उपकरण हैं। लक्ष्य-प्रगति को मापने वाली आगे की परीक्षण पद्धति 0.7% और 6.0% के बीच ऐतिहासिक रिटर्न का उपयोग करती है। लक्ष्य-निर्धारण समर्थन की यह सापेक्ष कमी इस तथ्य से जटिल है कि आप सीधे मानव सलाहकार से बात नहीं कर सकते।

खाता सेवाएँ

3.3

आपके खाते को वित्त पोषित करने के लिए खाता प्रबंधन इंटरफ़ेस में प्रवेश करने और एक लिंक किए गए बैंक खाते से अनिवार्य आवर्ती जमा की स्थापना की आवश्यकता होती है। खाता इंटरफ़ेस पर कुछ क्लिक के साथ निकासी का अनुरोध किया जा सकता है, लेकिन धन की प्राप्ति में सात से दस व्यावसायिक दिन लगते हैं, जो उद्योग के औसत से धीमा है। व्यक्तिगत खाताधारक खाते से मार्जिन या उधार का उपयोग नहीं कर सकते हैं, और मंच कोई बैंकिंग सेवा प्रदान नहीं करता है।

वर्तमान में ट्विन एफडीआईसी-अनुमोदित उपकरणों में रात भर नकदी पर 1.05% का भुगतान करता है। प्लेटफ़ॉर्म बताता है कि यह एक विशिष्ट वित्तीय लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए है, एक व्यापक वित्तीय योजना के साथ आपकी मदद नहीं करता है, इसलिए सेवा प्रसाद इसे प्रतिबिंबित करते हैं। पहली नज़र में, ऐसा लगता है कि आप सेवानिवृत्ति, कॉलेज की बचत, या अन्य कर-सुरक्षित खाते नहीं खोल सकते हैं, लेकिन ADV विवरणिका में कहा गया है कि यदि आप अपने लक्ष्य के रूप में सेवानिवृत्ति का चयन करते हैं तो आपका खाता IRA के रूप में पंजीकृत होगा। हालांकि, एक मौजूदा खाते को सुतली में स्थानांतरित करने की कोई क्षमता नहीं है, जो एक प्रमुख चूक है।

पोर्टफोलियो सामग्री

2.4

आपके पोर्टफोलियो को बनाने और आबाद करने के लिए मॉडर्न पोर्टफोलियो थ्योरी (MPT) नियमों का पालन करते हुए, अधिकांश रोबो-सलाहकारों की तरह, ट्विन के एल्गोरिदम। सिस्टम आपके प्रोफ़ाइल डेटा के जवाब में एक रूढ़िवादी, मध्यम या आक्रामक पोर्टफोलियो उत्पन्न करता है। एक्सपोजर केवल ईटीएफ और म्यूचुअल फंड के माध्यम से लिया जाता है, जिसमें कोई व्यक्तिगत स्टॉक, प्रत्यक्ष निश्चित-आय वाले उत्पाद या सामाजिक रूप से जागरूक कंपनियां नहीं होती हैं। आपके लक्ष्यों की ओर प्रगति, धन के स्तर पर प्रणाली की सिफारिशें उत्पन्न करती है, चाहे वह किसी व्यक्ति या साझेदारी के लिए हो, और प्रोफ़ाइल समायोजन आपके पोर्टफोलियो के वर्गीकरण को भी बदल सकते हैं।

पोर्टफोलियो "असामान्य रूप से अच्छा, " "सबसे अधिक संभावना" और "असामान्य रूप से खराब" प्रदर्शन के आधार पर तीखा रिटर्न अनुमान पेश करते हैं; वह राशि जो ग्राहक निवेश करना चाहते हैं; और वे हर महीने कितना योगदान देंगे। प्रत्येक पोर्टफोलियो भी निर्दिष्ट लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए चयनित होल्डिंग अवधि और समय के जवाब में आवंटन को स्थानांतरित करता है।

उदाहरण के लिए, पांच साल तक के समय क्षितिज के साथ एक आक्रामक पोर्टफोलियो 70% या अधिक धन बाजार और बॉन्ड ईटीएफ को आवंटित करता है, जिसमें स्टॉक ईटीएफ अन्य 30% होते हैं। पांच साल से अधिक का समय क्षितिज शेयर आवंटन को 80% तक बढ़ा देता है, शेष धन बाजार और बांड फंडों में। उस अवधि के दौरान पोर्टफोलियो के लिए लक्ष्य आवंटन को बनाए रखने के लिए उपयोग किए जाने वाले जमा, निकासी या रिटर्न से आपके पोर्टफोलियो पर पुनर्संतुलन शुरू हो जाता है।

दुर्भाग्य से, हम पोर्टफोलियो बनाने के लिए इस्तेमाल किए जाने वाले ईटीएफ या म्यूचुअल फंड पूल के बारे में दस्तावेज नहीं पा सके थे। यह एक बड़ी चूक को दर्शाता है क्योंकि ईटीएफ से संबंधित खर्च कार्यक्रम शुल्क में शामिल नहीं हैं, जिससे आप इन छिपी हुई लागतों के लिए मजबूर हो सकते हैं। यह भी बताना मुश्किल है कि जॉन हैनकॉक और सुतली अपने अघोषित निवेश पूल से आर्थिक रूप से लाभान्वित होते हैं, जो हितों के संभावित टकराव को बढ़ाते हैं।

पोर्टफोलियो प्रबंधन

3.2

आपके प्रबंधन खाते में पर्दे के पीछे क्या चल रहा है, इस पर सुतली बहुत सारी जानकारी या विवरण नहीं देती है। खाता प्रबंधन इंटरफ़ेस आपको मानक प्रदर्शन मेट्रिक्स दिखाता है जो लक्ष्य से टूटने तक के पोर्टफोलियो के प्रदर्शन का विस्तार करता है। विभिन्न खाते दृश्य वर्तमान बाजार मूल्य, आय, संभावित भविष्य के रिटर्न को उजागर करने वाला एक ग्राफ, और धन के स्तर को जमा करते हैं।

सुतली नियमित रूप से अनुसूचित पुनर्संतुलन का प्रदर्शन नहीं करती है। इसके बजाय, वापसी या जमा की प्रतिक्रिया में पुनर्वित्त होता है, परिसंपत्ति के स्तर को बदलते हैं, और लक्ष्य प्राप्ति के लिए समय बचा है। असंतुलित कम-आबंटित परिसंपत्ति वर्गों में निवेश बढ़ाते हुए, ओवर-आबंटित परिसंपत्ति वर्गों में निवेश को कम करना चाहता है। आप पुनर्संतुलन का अनुरोध नहीं कर सकते और न ही पोर्टफोलियो के लिए ईटीएफ या म्यूचुअल फंड में बदलाव कर सकते हैं। सुतली में कर-हारने की कमी भी होती है जो इसके कई प्रतियोगी देते हैं।

प्रयोगकर्ता का अनुभव

2.8

मोबाइल का अनुभव

ट्विन एक आसानी से पढ़ी जाने वाली मोबाइल-रेडी वेबसाइट और iOS मोबाइल ऐप प्रदान करता है, जो खाता प्रबंधन सुविधाओं को बढ़ाता है। एंड्रॉइड मोबाइल ऐप नहीं है, जो एंड्रॉइड के दुनिया भर में शेयर बाजार में दिए गए कई उपयोगकर्ताओं के लिए एक समस्या होगी। IOS ऐप बायोमेट्रिक और दो-कारक प्रमाणीकरण प्रदान करता है।

डेस्कटॉप अनुभव

वेबसाइट में कुछ लिंक शामिल हैं जो प्रमुख खाता सुविधाओं को उजागर करते हैं, सेवाओं की व्याख्या करते हैं, और कानूनी आवश्यकताओं का खुलासा करते हैं। खाता सेट-अप प्रक्रिया की शुरुआत करते समय आप एक पेवेल / फंडिंग बैरियर से टकराते हैं, प्रश्नावली और सिस्टम-जनित पोर्टफोलियो आवंटन की गुणवत्ता पर एक बहुत ही आवश्यक नज़र डालने से इनकार करते हैं। कोई नियोजन उपकरण या कैलकुलेटर नहीं हैं, और अधिकांश महत्वपूर्ण जानकारी अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न पृष्ठों के भीतर दफन हैं।

ग्राहक सेवा

2.5

कई महत्वपूर्ण विवरणों की तरह, संपर्क जानकारी अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न में छिपी होती है। समर्थन लिंक आपको एक सरल प्रविष्टि फ़ॉर्म के साथ सुतली समर्थन केंद्र एप्लेट की ओर ले जाता है, लेकिन कोई पता, फ़ोन नंबर, ई-मेल या लाइव चैट लिंक नहीं है। अन्य FAQ पृष्ठों में फ़ोन नंबर और ई-मेल पता शामिल होता है, लेकिन सभी "हमसे संपर्क करें" लिंक फॉर्म प्रविष्टि पृष्ठ पर खुलते हैं। अतिरिक्त समीक्षा ने ग्राहक सेवा के समय को सुबह 9 बजे से शाम 5 बजे के बीच, सोमवार से शुक्रवार तक पहचाना। टोल-फ्री नंबर पर रखी गई कई कॉल ने ग्राहक सेवा प्रतिनिधि के साथ शीघ्र संपर्क स्थापित किया। कंपनी का पता एडवाइजरी फाइन प्रिंट के भीतर और कहीं नहीं मिला।

शिक्षा और सुरक्षा

3

यह फिर से ध्यान देने योग्य है कि आपके वित्तीय जीवन का प्रबंधन करने के लिए ट्विन खुद को एक विविध मंच के रूप में ब्रांड नहीं करता है। यह निर्धारित समय के साथ निर्धारित लक्ष्यों के लिए बचत और निवेश के लिए आपका समाधान बनना चाहता है। यह संकीर्ण ध्यान स्वाभाविक रूप से सीमित करता है कि सुतली अपने संसाधनों में कितना योगदान देती है। वेबसाइट में चार शीर्षकों के तहत 29 लेखों के साथ एक सामान्य ब्लॉग है, लेकिन सामग्री मुख्य रूप से उपयोगकर्ता की सफलता की कहानियों पर केंद्रित है और आवश्यक विषयों पर त्वरित जानकारी प्राप्त करने के लिए कोई खोज कार्य नहीं है। सबसे उपयोगी सामग्री अप टू डेट थी, हालांकि ब्रॉड-ब्रश ट्यूटोरियल में अल्पकालिक लक्ष्य नियोजन और दीर्घकालिक वित्तीय नियोजन में सहायता के लिए आवश्यक मात्रात्मक साधनों का अभाव था।

राइनो-सलाहकार उद्योग के लिए ट्विन सुरक्षित है और सर्वोत्तम प्रथाओं के अनुरूप है। साइट 256-बिट एसएसएल एन्क्रिप्शन का उपयोग करती है और स्पष्ट रूप से बताई गई गोपनीयता नीति प्रदान करती है। अपने खाता प्रबंधन में प्रवेश करने के लिए पाठ संदेश के माध्यम से दो-कारक प्रमाणीकरण की आवश्यकता होती है। एपेक्स क्लियरिंग कॉर्पोरेशन सभी क्लाइंट फंडों को सुरक्षित रखता है, जो सिक्योरिटीज इन्वेस्टर प्रोटेक्शन कॉरपोरेशन (एसआईपीसी) बीमा और अतिरिक्त बीमा तक पहुंच प्रदान करता है। एफडीआईसी प्रति खाता $ 250, 000 तक के नकद खाते को स्वीप करता है, जबकि निवेश खातों को एसपीआईसी द्वारा फेल ब्रोकरेज के कारण होने वाले नुकसान (बाजार की चाल के कारण नुकसान नहीं) से $ 500, 000 तक का बीमा किया जाता है।

कमीशन और शुल्क

2.5

सुतली का मूल्य थोड़ा भ्रामक हो सकता है, यह सलाह देते हुए कि आप खाते में प्रत्येक $ 500 के लिए प्रति माह 25-सेंट का भुगतान करते हैं, जो प्रति वर्ष अपेक्षाकृत उच्च 0.60% में बदल जाता है। विपणन सामग्री "कोई छिपी हुई फीस" नहीं देती है, लेकिन ठीक प्रिंट में कहा गया है कि ETF फीस और कुछ कमीशन सलाहकार कार्यक्रम के तहत शामिल नहीं हैं। इसके अलावा, एपेक्स वायर ट्रांसफर और आपके अकाउंट को दूसरे ब्रोकर को ट्रांसफर करने के लिए चार्ज करता है। बिजनेस मॉडल बताता है कि सुतली लेनदेन को संसाधित करते समय एपेक्स को ऑर्डर फ्लो के लिए भुगतान मिलता है, लेकिन इस बात का कोई खुलासा नहीं है कि कौन उस पूंजी को बरकरार रखता है।

क्या सुतली आपके लिए एक अच्छी फिट है?

एक विशिष्ट लक्ष्य के लिए पैसे बचाने की तलाश में युवा निवेशकों के लिए सुतली एकदम सही हो सकती है। आप आसानी से एक खाता खोल सकते हैं और इसे नियमित रूप से फंड कर सकते हैं, जबकि लक्ष्य तिथि दृष्टिकोण के रूप में पुनर्संतुलन और परिसंपत्ति आवंटन बदलाव के साथ एल्गोरिदम पर भरोसा किया जा सकता है। बेशक, यह सादगी सिर्फ युवा निवेशकों की तुलना में अधिक आकर्षक होगी। एक बहुत ही शुल्क प्रतिस्पर्धी स्थान में अपेक्षाकृत उच्च शुल्क के बावजूद, ट्विन एक आला की नक्काशी कर सकता है जहां यह धन प्रबंधन प्रदाताओं की तुलना में बैंक बचत खातों के साथ अधिक प्रतिस्पर्धा करता है। इसके अलावा, जॉन हैनकॉक के साथ सुतली का कनेक्शन कई रूढ़िवादी निवेशकों को आराम देगा, जो अन्यथा कभी भी एक रोबो-सलाहकार को अपने पैसे का प्रबंधन करने की अनुमति देने पर विचार नहीं कर सकते हैं।

कहा कि, अधिक अनुभवी या उत्सुक निवेशकों को विस्तृत जानकारी की कमी से बंद कर दिया जाएगा। खाता प्रबंधन पर बेहतर खुलासे इस हताशा को कम करने में मदद कर सकते हैं, और यह समय के साथ आ सकता है। हालांकि, अधिक मजबूत जानकारी और संसाधनों के साथ, ट्विन को अभी भी क्लाइंट बाधाओं को दूर करने के लिए बहुत बेहतर काम करने की आवश्यकता है। एंड्रॉइड ऐप की कमी एक गंभीर निरीक्षण है, जैसा कि टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग की कमी है जब हम लंबी अवधि की बचत और कर योग्य खातों में निवेश के बारे में बात कर रहे हैं। जब तक इन मुद्दों को हल नहीं किया जाता है, तब तक आप सुतली के प्रतियोगियों के बीच बेहतर बचत और स्वचालित निवेश विकल्प पा सकते हैं।

क्रियाविधि

इन्वेस्टोपेडिया निवेशकों को निष्पक्ष, व्यापक समीक्षा और रोबो-सलाहकारों की रेटिंग प्रदान करने के लिए समर्पित है। हमारी 2019 की समीक्षा में उपयोगकर्ता अनुभव, लक्ष्य निर्धारण क्षमता, पोर्टफोलियो सामग्री, लागत और शुल्क, सुरक्षा, मोबाइल अनुभव और ग्राहक सेवा सहित 32 रोबो-सलाहकार प्लेटफार्मों के सभी पहलुओं के मूल्यांकन के छह महीने का परिणाम है। हमने 300 से अधिक डेटा पॉइंट एकत्र किए जो हमारे स्कोरिंग सिस्टम में वजन करते थे।

हमारे द्वारा समीक्षा की गई प्रत्येक रबो-सलाहकार से उनके मूल्यांकन में उपयोग किए गए उनके मंच के बारे में 50-बिंदु सर्वेक्षण भरने के लिए कहा गया था। कई रोबो-सलाहकारों ने हमें अपने प्लेटफार्मों के इन-पर्सन प्रदर्शनों के साथ भी प्रदान किया।

थेरेसा डब्लू केरी के नेतृत्व में उद्योग विशेषज्ञों की हमारी टीम ने हमारी समीक्षा की और सभी स्तरों पर निवेशकों के लिए रोबो-सलाहकार प्लेटफार्मों की रैंकिंग के लिए इस सर्वश्रेष्ठ-इन-इंडस्ट्री पद्धति का विकास किया। हमारी पूरी कार्यप्रणाली पढ़ने के लिए यहां क्लिक करें।