कुल संपत्ति-से-पूंजी अनुपात

कुल संपत्ति-से-पूंजी अनुपात - टीएसी क्या है?

कुल परिसंपत्ति-से-पूंजी अनुपात (टीएसी), जिसे टीएसी मल्टीपल भी कहा जाता है, कनाडा के वित्तीय संस्थानों पर रखे गए बैंक लीवरेज पर एक नियामक सीमा थी, जिसे कार्यालय अधीक्षक (ओएसएफआई) द्वारा विनियमित किया जाता है। तब से इसे बेसल III वैश्विक नियामक ढांचे के आधार पर एक नए उत्तोलन अनुपात से बदल दिया गया है और अब इसका उपयोग व्यवहार में नहीं किया जाता है।

कुल परिसंपत्ति-से-पूंजी अनुपात की गणना कैसे करें - टीएसी

पूंजीगत अनुपात की कुल संपत्ति की गणना कुल नियामक पूंजी द्वारा कुल बैलेंस शीट परिसंपत्तियों और क्रेडिट जोखिम से संबंधित कुछ ऑफ-बैलेंस शीट आइटम को विभाजित करके की गई थी। कनाडाई बैंकों का टीएसी अनुपात 1960 के दशक से 1980 तक तेजी से बढ़ा, जब यह लगभग 40 पर पहुंच गया। बड़े बैंकों को तब 1982 से 1991 तक 30 से अधिक की परिसंपत्ति-से-पूंजी के अधीन किया गया था, जब 20 की औपचारिक ऊपरी सीमा लागू की गई थी ।

यह सीलिंग तब तक लागू रही जब तक कि यह तय नहीं हो गया कि कुछ शर्तों को पूरा करने वाले बैंकों को वित्तीय संकट के दौरान 40 से अधिक TAC अनुपात वाले कुछ अमेरिकी बैंकों की तुलना में 23 के रूप में एक अधिकृत मल्टीपल मिल सकता है।

वित्तीय संकट की शुरुआत में बैंक के अपेक्षाकृत निम्न स्तर का मतलब था कि कनाडाई बैंकों ने नुकसान से बचा लिया और मंदी से निजात पाने के लिए अपने अंतरराष्ट्रीय समकक्षों की तुलना में कम दबाव का सामना करना पड़ा। उनकी बैलेंस शीट पर सरकारी बीमाकृत बंधक के विशाल स्तर के लिए धन्यवाद, एक रिकॉर्ड हाउसिंग बूम के बाद, कनाडाई बैंकों के टियर -1 लीवरेज अनुपात - नुकसान को अवशोषित करने की बैंकों की क्षमता का एक गेज - उनके अमेरिकी और यूरोपीय साथियों से नीचे गिर गया है।

TAC और OSFI के बीच अंतर

ओएसएफआई ने 2015 में टीएसीएल को बेसल III पूंजी नियमों के फास्ट-ट्रैक चरण-इन के हिस्से के रूप में उत्तोलन अनुपात के साथ बदल दिया, जिनकी 2022 की समय सीमा है। बेसल III के अनुसार, कनाडाई बैंकों को अब जोखिम-भारित संपत्ति (RWA) के 4.5% के सामान्य अनुपात tier-1 (CET1) के पूंजीगत अनुपात को बनाए रखने के लिए, RWA के 6% के tier-1 पूँजी अनुपात और RWA का कुल पूंजी अनुपात 8% है। नतीजतन, टीएसी अब व्यवहार में उपयोग नहीं किया जाता है।

कुल परिसंपत्ति-से-पूंजी अनुपात की सीमाएं - टीएसी

लेकिन सीईटी 1 अनुपात भ्रामक हो सकते हैं क्योंकि वे व्यक्तिपरक जोखिम भार पर निर्भर करते हैं। क्योंकि कनाडाई बैंकों को अपने अमेरिकी साथियों की तुलना में कम जोखिम वाले वजन का उपयोग करने की अनुमति दी गई है, वे आक्रामक मात्रा में लीवरेज का उपयोग कर रहे हैं और अधिक जोखिम पैदा कर रहे हैं। सवाल यह है कि अगर कनाडाई हाउसिंग बूम में बदलाव होता है, तो यह सब कैसे चलेगा, और बैंकों को वर्तमान में अधिक पूंजी रखने के लिए मजबूर होना पड़ता है।

अभी के लिए, OSFI ने कनाडा के सबसे बड़े बैंकों को उनकी पूंजी आवश्यकताओं की बात करते हुए अधिक लचीलापन दिया है। 2018 में, इसने अपनी बेसल II पूंजी "आउटपुट फ्लोर" को गिरा दिया, जो कि न्यूनतम पूंजी आवश्यकताओं की गणना करने के लिए आंतरिक जोखिम मॉडल के उपयोग को 90% से 72.5% तक सीमित करता है।