जैसा कि हम 2020 में आगे बढ़ते हैं, स्वास्थ्य देखभाल समानताएं बेहतर प्रदर्शन के लिए तैयार हो सकती हैं।
एक खंडन एक निराशाजनक 2019 से एक बड़ा बदलाव होगा। एक मजबूत 2017 और 2018 के बाद, क्षेत्र में कुल मिलाकर बाजार में गिरावट आई है (केवल 5% बनाम एसएंडपी 500 के 20% तक); मॉर्निंगस्टार डायरेक्ट डेटा के अनुसार , वॉल स्ट्रीट जर्नल के अनुसार, हेल्थ केयर म्यूचुअल फंड और ईटीएफ ने सितंबर के माध्यम से नेट आउटफ्लो में $ 13 बिलियन की तुलना में, 2018 के सभी प्रवाह में $ 1.5 बिलियन की तुलना में देखा है । हालांकि स्वास्थ्य देखभाल समानताएं आमतौर पर एक ठोस रक्षात्मक खेल हैं, डेमोक्रेटिक राष्ट्रपति पद के उम्मीदवारों द्वारा उद्योग पर हमले - जिनमें से कुछ प्रस्ताव निजी बीमाकर्ताओं और / या उद्योग व्यापार मॉडल को बदल देंगे - और चल रहे ओपियोड-संबंधी मुकदमों ने निवेशकों को हिला दिया है।
फिर भी, कई कंपनियां ठोस बैलेंस शीट, आकर्षक लाभांश पैदावार, और उत्साहित दृष्टिकोण पेश कर रही हैं, और वास्तव में, ठोस क्यू 3 आय रिपोर्ट ने 2019 के अंतिम महीनों में सेक्टर की रैली में मदद की है। स्वास्थ्य संबंधी उत्पादों के लिए जनसांख्यिकीय ईंधन की मांग बढ़ रही है। इस क्षेत्र में सेवाएं, और कंपनियां नकदी के साथ फ्लश कर रही हैं - इन सभी का मतलब है बेहतर लाभांश पैदावार और यहां तक कि स्टॉक बायबैक जो कि शेयरधारकों के मूल्य को बढ़ाते हैं।
इसलिए, अब स्वास्थ्य सेवा बाजार में अपने पैर की उंगलियों को डुबाने का सही समय हो सकता है, जबकि कीमतें अभी भी छूट दी गई हैं - हालांकि सस्ती देखभाल अधिनियम के भविष्य के बारे में प्रश्न और चुनावी वर्ष के दौरान इस क्षेत्र को अस्थिर रखने की संभावना है। ये तीन शीर्ष हेल्थकेयर एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) एक तेजी से बाजार में लाभ के लिए तैयार हो सकते हैं। सभी आंकड़े 6 दिसंबर, 2019 तक चालू थे।
चाबी छीन लेना
- हालांकि 2019 में अदालत की कार्यवाही और अभियान के वादों से प्रभावित होकर, स्वास्थ्य देखभाल क्षेत्र को 2020 में बेहतर प्रदर्शन के लिए तैयार किया जा सकता है। प्रमुख स्वास्थ्य देखभाल ETFs SPDR के हेल्थ केयर सेलेक्ट सेक्टर फंड और एसएंडपी बायोटेक फंड, और मोहरा के हेल्थ केयर इंडेक्स फंड हैं।
स्वास्थ्य देखभाल क्षेत्र का चयन करें SPDR ETF (XLV)
- जारीकर्ता: स्टेट स्ट्रीट ग्लोबल एडवाइज़र्स 2018 का प्रदर्शन: 6.30% 2019 YTD प्रदर्शन: 16.82% शुद्ध संपत्ति: $ 19.18 बिलियनExpense अनुपात: 0.13%
XLV मार्केट कैप द्वारा भारित S & P 500 में हेल्थकेयर शेयरों को ट्रैक करता है। यह इस सेगमेंट का सबसे पुराना फंड है और अब तक का सबसे बड़ा है। अमेरिकी स्वास्थ्य सेवा बाजार के प्रतिबिंब के रूप में, इस फंड को हराना मुश्किल है। यह लगभग हर मीट्रिक द्वारा अपने साथियों के ऊपर सिर और कंधों को खड़ा करता है - जिसमें तरलता और धारण लागत शामिल है।
निश्चित रूप से, एसएंडपी 500 से आरेखण, फंड को भारी रूप से मेगा कैप की ओर माना जाता है- जॉनसन एंड जॉनसन (जेएनजे), मर्क एंड कंपनी (एमआरके), फाइजर इंक (पीएफई), और यूनाइटेडहेल्थ ग्रुप इन्क्लूडेड (यूएनएच)। एक्सएलवी काफी केंद्रित है, शीर्ष 10 होल्डिंग्स के साथ फंड के सभी इक्विटी पोर्टफोलियो में कुल संपत्ति का 51.5% है। XLV का एक साल, तीन साल और पांच साल का सालाना रिटर्न क्रमशः 8.73%, 15.27% और 8.75% पर ठोस है।
मोहरा स्वास्थ्य देखभाल सूचकांक कोष (VHT)
- जारीकर्ता: Vanguard2018 प्रदर्शन: 5.55% 2019 YTD प्रदर्शन: 18.39% शुद्ध संपत्ति: $ 10.93 बिलियन एक्सपेंसेंस अनुपात: 0.10%
सस्ता और विविधतापूर्ण, VHT के पास 372 इक्विटी हैं जिसमें MSCI यूएस इन्वेस्टेबल मार्केट हेल्थ केयर 25/50 इंडेक्स शामिल है। यह हेल्थकेयर स्टॉक्स- फार्मास्यूटिकल्स, बायोटेक, मेडिकल इक्विपमेंट, सॉफ्टवेयर और IT- को कुल US स्टॉक कैपिटल कैपिटलाइजेशन के टॉप 98% से खींचता है। ईटीएफ अभी भी कुछ हद तक केंद्रित है, हालांकि, फंड के पोर्टफोलियो के 43% से अधिक के लिए शीर्ष 10 होल्डिंग्स का लेखा-जोखा है।
सभी मोहरा फंडों के साथ, VHT महीने में केवल एक बार अपनी होल्डिंग्स प्रकाशित करता है, इसलिए अन्य फंडों की तुलना में कम पारदर्शिता है। हालांकि, निवेशकों को खरीदने और रखने के लिए, यह शायद ही कभी एक समस्या है। VHT हेल्थकेयर क्षेत्र के लिए एक बहुत ही अनुकूल मूल्य टैग के साथ व्यापक प्रदर्शन प्रदान करता है। इसका एक साल, तीन साल और पांच साल का सालाना रिटर्न क्रमशः 7.28%, 15.59% और 9.6% है।
एसपीडीआर एस एंड पी बायोटेक ईटीएफ (एक्सबीआई)
- जारीकर्ता: स्टेट स्ट्रीट ग्लोबल एडवाइज़र्स 2018 प्रदर्शन: -14.90% 2019 YTD प्रदर्शन: 23.38% नेट संपत्ति: $ 5.89 बिलियन एक्सपेंस अनुपात: 0.35%
एसएंडपी बायोटेक्नोलॉजी सिलेक्ट इंडस्ट्री इंडेक्स के बाद, यह फंड यूएस बायोटेक सेक्टर के लिए एक नया दृष्टिकोण लेता है: यह अपने पोर्टफोलियो को बराबर करता है, इसलिए प्रदर्शन छोटे-कैप कंपनियों के साथ अधिक मजबूती से बंधा हुआ है, जिनमें से कुछ को अभी भी बाजार में एक दवा लाना है। हालांकि, एक्सबीआई के प्रभावशाली एक साल, तीन साल और पांच साल के वार्षिक रिटर्न (14.72%, 14.53%, और 9.68%, क्रमशः) को कुचलने के लिए दृष्टिकोण काम कर रहा है।
हालांकि अन्य फंडों की तुलना में अधिक अस्थिर, एक्सबीआई एक छोटे से कैप की ओर झुकाव वाले एक सीधे क्षेत्र के खेल के लिए अपेक्षाकृत कुशल है। वर्तमान में इसकी बास्केट में 114 इक्विटीज हैं, और शीर्ष 10 होल्डिंग्स के पास फंड के पोर्टफोलियो का सिर्फ 22.3% है।
