व्यवस्थित जोखिम परिभाषा;

व्यवस्थित जोखिम क्या है?

व्यवस्थित जोखिम पूरे बाजार या बाजार क्षेत्र में निहित जोखिम को संदर्भित करता है। व्यवस्थित जोखिम, जिसे "अपरिहार्य जोखिम, " "अस्थिरता" या "बाजार जोखिम" के रूप में भी जाना जाता है, समग्र बाजार को प्रभावित करता है, न कि केवल एक विशेष स्टॉक या उद्योग को। इस प्रकार का जोखिम अप्रत्याशित और पूरी तरह से बचने के लिए असंभव दोनों है। इसे हेजिंग के माध्यम से या सही परिसंपत्ति आवंटन रणनीति का उपयोग करके विविधीकरण के माध्यम से कम नहीं किया जा सकता है।

प्रणाली जोखिम

व्यवस्थित जोखिम को समझना

व्यवस्थित जोखिम अन्य जोखिम जैसे उद्योग जोखिम को कम करता है। यदि किसी निवेशक ने साइबर सिक्योरिटी स्टॉक पर बहुत अधिक जोर दिया है, उदाहरण के लिए, हेल्थकेयर और इन्फ्रास्ट्रक्चर जैसे अन्य क्षेत्रों में कई शेयरों में निवेश करके विविधता लाना संभव है। हालाँकि, व्यवस्थित जोखिम, अन्य प्रमुख परिवर्तनों के बीच ब्याज दर में बदलाव, मुद्रास्फीति, मंदी और युद्धों को शामिल करता है। इन डोमेन में बदलाव पूरे बाजार को प्रभावित कर सकते हैं और सार्वजनिक इक्विटी के पोर्टफोलियो में पदों के आसपास बदलकर इसे कम नहीं किया जा सकता है।

चाबी छीन लेना

• व्यवस्थित जोखिम से तात्पर्य बाजार की संपूर्णता या उसके किसी खंड को प्रभावित करने वाले जोखिम से है। इस प्रकार के जोखिम को प्रणालीगत जोखिम से अलग किया जाता है, जो एक विशिष्ट उद्योग या सुरक्षा को प्रभावित करता है। प्रणालीगत जोखिम काफी हद तक अप्रत्याशित होता है और आमतौर पर इससे बचने के लिए मुश्किल देखा जाता है।

व्यवस्थित जोखिम को प्रबंधित करने में मदद के लिए, निवेशकों को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि उनके पोर्टफोलियो में विभिन्न प्रकार की परिसंपत्ति वर्ग शामिल हैं, जैसे कि निश्चित आय, नकदी और अचल संपत्ति, जिनमें से प्रत्येक एक बड़े प्रणालीगत परिवर्तन की स्थिति में अलग-अलग प्रतिक्रिया देगा। ब्याज दरों में वृद्धि, उदाहरण के लिए, कुछ नए-निर्गम बॉन्ड को अधिक मूल्यवान बनाएगी, जबकि कुछ कंपनी के शेयरों की कीमत में कमी हो सकती है क्योंकि निवेशक कार्यकारी टीमों को खर्च पर वापस काटने का अनुभव करते हैं। ब्याज दर बढ़ने की स्थिति में, यह सुनिश्चित करना कि एक पोर्टफोलियो में पर्याप्त आय पैदा करने वाली प्रतिभूतियां शामिल हैं, कुछ इक्विटी में मूल्य के नुकसान को कम करेगा।

व्यवस्थित जोखिम बनाम। सिस्टेमैटिक रिस्क

जबकि व्यवस्थित जोखिम को एक नुकसान की संभावना के रूप में माना जा सकता है जो पूरे बाजार या उसके सेगमेंट के साथ जुड़ा हुआ है, सिस्टमेटिक जोखिम एक विशिष्ट उद्योग या सुरक्षा के भीतर नुकसान की संभावना को दर्शाता है।

व्यवस्थित जोखिम और महान मंदी

ग्रेट मंदी भी व्यवस्थित जोखिम का एक उदाहरण प्रदान करता है। 2008 में बाजार में निवेश करने वाले किसी भी व्यक्ति ने अपने निवेश के मूल्यों में इस आर्थिक घटना से काफी बदलाव देखा। ग्रेट मंदी ने जोखिम वाले प्रतिभूतियों के रूप में अलग-अलग तरीकों से परिसंपत्ति वर्गों को प्रभावित किया (उदाहरण के लिए, जो अधिक लीवरेज थे) बड़ी मात्रा में बेच दिए गए थे, जबकि सरल संपत्ति, जैसे यूएस ट्रेजरी बॉन्ड अधिक मूल्यवान हो गए थे।

व्यवस्थित जोखिम, सिस्टमेटिक जोखिम के विपरीत, प्रतिभूतियों के एक बहुत विशिष्ट समूह या एक व्यक्तिगत सुरक्षा को प्रभावित करता है। विविधीकरण के माध्यम से गैर-व्यवस्थित जोखिम को कम किया जा सकता है।