शेयरधारक इक्विटी - एसई क्या है?
शेयरधारक इक्विटी (एसई), जिसे शेयरधारकों की इक्विटी और स्टॉकहोल्डर्स इक्विटी के रूप में भी जाना जाता है, यह एक निगम के मालिकों के ऋणों के भुगतान के बाद अवशिष्ट दावा है। इक्विटी एक फर्म की कुल संपत्ति के बराबर है जो इसकी कुल देनदारियों को घटाती है। इक्विटी एक कंपनी की बैलेंस शीट पर पाई जाती है, यह विश्लेषकों द्वारा किसी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य का आकलन करने के लिए नियोजित सबसे आम वित्तीय मैट्रिक्स में से एक है। शेयरधारक इक्विटी किसी कंपनी के शुद्ध या पुस्तक मूल्य का भी प्रतिनिधित्व कर सकते हैं।
शेयरधारक इक्विटी उस राशि का प्रतिनिधित्व करता है जो शेयरधारकों को वापस कर दी जाएगी यदि सभी परिसंपत्तियों को तरल कर दिया गया था और कंपनी के सभी ऋण का भुगतान किया गया था। रिटायर्ड कमाई शेयरधारक इक्विटी का हिस्सा है और शुद्ध कमाई का प्रतिशत है जो शेयरधारकों को लाभांश के रूप में भुगतान नहीं किया गया था। बची हुई कमाई को बचत के रूप में सोचें क्योंकि यह लाभ के कुल संचयन का प्रतिनिधित्व करती है जिसे सहेज कर रखा गया है और भविष्य में उपयोग के लिए अलग रखा गया है।
शेयरधारक इक्विटी के लिए सूत्र है
शेयरधारकों की इक्विटी = कुल संपत्ति li कुल देयताएं
ऊपर दिए गए सूत्र को लेखांकन समीकरण या बैलेंस शीट समीकरण के रूप में भी जाना जाता है।
शेयरधारक इक्विटी की गणना
बैलेंस शीट लेखांकन समीकरण का आधार रखती है:
- कंपनी की कुल संपत्तियों को बैलेंस शीट पर पीरियड के लिए लगाएँ। सभी देनदारियों के लिए बैलेंस शीट पर एक अलग लिस्टिंग होनी चाहिए, कुल शेयरधारक की इक्विटी को हटा दें और कुल देनदारियों के लिए संख्या जोड़ें। कुल संपत्ति देनदारियों और कुल इक्विटी के योग के बराबर होगी
शेयरधारक इक्विटी को कंपनी की शेयर पूंजी के रूप में भी व्यक्त किया जा सकता है और कमाई की संभावना ट्रेजरी शेयरों के मूल्य से कम होती है। यह विधि, हालांकि, कम आम है। हालांकि दोनों विधियां समान आंकड़े देती हैं, कुल संपत्ति और कुल देनदारियों का उपयोग किसी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य के लिए अधिक निराशाजनक है। कंपनी के पास जो कुछ भी है और जो कुछ भी उसके पास है, उसे दर्शाती हुई ठोस संख्याओं की तुलना करके, "संपत्ति-ऋण-देयताएं" शेयरधारक इक्विटी समीकरण कंपनी के वित्त की एक स्पष्ट तस्वीर पेश करता है, जो निवेशकों, पेशेवरों, और laypersons द्वारा आसानी से व्याख्या की जाती है।
शेयरधारकों की इक्विटी
शेयरधारक इक्विटी आपको क्या बताता है?
शेयरधारक इक्विटी, जिसे स्टॉकहोल्डर्स इक्विटी के रूप में भी जाना जाता है, नकारात्मक या सकारात्मक हो सकता है। यदि सकारात्मक है, तो कंपनी के पास अपनी देनदारियों को कवर करने के लिए पर्याप्त संपत्ति है। यदि नकारात्मक है, तो कंपनी की देनदारियां उसकी संपत्ति से अधिक हैं; अगर लंबे समय तक, यह बैलेंस शीट दिवाला माना जाता है।
इस कारण से, कई निवेशक कंपनियों को नकारात्मक शेयरधारक इक्विटी के साथ जोखिमपूर्ण या असुरक्षित निवेश के रूप में देखते हैं। अकेले शेयरधारक इक्विटी किसी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य का एक निश्चित संकेतक नहीं है; अन्य उपकरणों और मैट्रिक्स के साथ संयोजन में उपयोग किया जाता है, निवेशक एक संगठन के स्वास्थ्य का सटीक विश्लेषण कर सकता है।
कंपनी की शेयरधारक इक्विटी की गणना करने के लिए आवश्यक सभी जानकारी इसकी बैलेंस शीट पर उपलब्ध है। कुल संपत्ति में वर्तमान और गैर-वर्तमान संपत्ति शामिल हैं। वर्तमान परिसंपत्तियां ऐसी परिसंपत्तियां हैं जिन्हें एक वर्ष के भीतर नकदी में परिवर्तित किया जा सकता है (उदाहरण के लिए, नकद, प्राप्य खातों, सूची, एट अल।)। दीर्घकालिक संपत्ति ऐसी संपत्ति है जिसे एक वर्ष के भीतर नकद या उपभोग में परिवर्तित नहीं किया जा सकता है (जैसे निवेश; संपत्ति, संयंत्र और उपकरण; और इंटैंगिबल्स, जैसे पेटेंट)।
कुल देनदारियों में वर्तमान और दीर्घकालिक देनदारियां शामिल हैं। वर्तमान देयताएं आमतौर पर एक वर्ष के भीतर चुकौती के कारण होती हैं (जैसे देय खाते और देय कर)। दीर्घकालिक देयताएं दायित्व हैं जो एक वर्ष से अधिक समय तक चुकाने के कारण हैं (उदाहरण के लिए, देय बांड, पट्टे और पेंशन दायित्व)। कुल संपत्ति और देनदारियों की गणना करने पर, शेयरधारक इक्विटी निर्धारित की जा सकती है।
बाजार विश्लेषकों और निवेशकों को बनाए रखा कमाई की राशि के बीच एक अच्छा, स्थिर संतुलन देखना पसंद करते हैं जो एक कंपनी लाभांश के रूप में निवेशकों को भुगतान करती है और कंपनी में वापस लाने के लिए बरकरार रखी गई राशि।
शेयरधारक इक्विटी इक्विटी निवेशकों द्वारा निवेश की गई कुल राशि बनाम उत्पन्न होने वाले रिटर्न का निर्धारण करने में एक महत्वपूर्ण मीट्रिक है। उदाहरण के लिए, अनुपात पर वापसी जैसे अनुपात (आरओई), जो शेयरधारक इक्विटी द्वारा विभाजित कंपनी की शुद्ध आय का परिणाम है, यह मापने के लिए उपयोग किया जाता है कि कंपनी का प्रबंधन निवेशकों से लाभ अर्जित करने के लिए अपनी इक्विटी का कितना अच्छा उपयोग कर रहा है।
चाबी छीन लेना
- शेयरधारक इक्विटी एक निगम के मालिकों का दावा है कि ऋणों का भुगतान किया गया है। प्रत्येक फर्म की कुल संपत्तियों और कुल देनदारियों के साथ संतुलन होना चाहिए। क्रेडिट इक्विटी इक्विटी निवेशकों के लिए निवेश की गई कुल राशि बनाम उत्पन्न होने वाले रिटर्न का निर्धारण करने में एक महत्वपूर्ण मीट्रिक है।
शेयरधारक इक्विटी का उदाहरण
उदाहरण के लिए, मान लें कि एबीसी कंपनी की कुल संपत्ति $ 2.6 मिलियन है और कुल देनदारियों की कीमत $ 920, 000 है। इसलिए, एबीसी शेयरधारक इक्विटी $ 1.68 मिलियन है।
वास्तविक दुनिया के उदाहरण के रूप में, पेप्सिको इंक। (एनवाईएसई: पीईपी) की कुल स्टॉकहोल्डर्स की इक्विटी की दो साल की अवधि 2014 में $ 17.4 बिलियन से घटकर 2016 में $ 11.1 बिलियन हो गई, जो कारणों पर निर्भर करता है - विश्लेषकों को चिंता दे सकता है सोडा और स्नैक फूड विशाल की सेहत। इसी अवधि में, कट्टर प्रतिद्वंद्वी कोका-कोला कॉर्पोरेशन (NYSE: KO) की कुल शेयरधारक इक्विटी $ 30.3 बिलियन से गिरकर 23.01 बिलियन डॉलर हो गई। लेकिन प्रतिशत में गिरावट इतनी बड़ी नहीं है क्योंकि कोक की देनदारियों और देय खातों में भी लगातार कमी आई है, जबकि पेप्सी की वृद्धि, सुझाव है कि कोक के ऋण पर बेहतर नियंत्रण था।
शेयरहोल्डर की इक्विटी और इक्विटी के बीच अंतर
एक कंपनी की इक्विटी आम तौर पर एक सार्वजनिक कंपनी के स्वामित्व को संदर्भित करती है। उदाहरण के लिए, निवेशक सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनी के शेयरों के मालिक हो सकते हैं।
हालांकि, अधिक सामान्य शब्दों में, इक्विटी किसी संपत्ति के स्तर के स्वामित्व को भी संदर्भित कर सकती है। उदाहरण के लिए, इस पर बंधक रखने वाले घर के एक मालिक के पास घर में इक्विटी हो सकती है, लेकिन एकमुश्त नहीं। घर के मालिक की इक्विटी घर के बाजार मूल्य और वर्तमान बंधक शेष के बीच अंतर होगी।
