SEC अनुसूची 13D क्या है
एसईसी अनुसूची 13 डी एक ऐसा रूप है जो अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग को कुछ शेयरधारकों को स्टॉक खरीदने के 10 दिनों के भीतर फाइल करने की आवश्यकता होती है। अनुसूची 13D के लिए अर्हता प्राप्त करने वाले निवेशक कंपनी के बकाया मतदान स्टॉक के 5 प्रतिशत से अधिक के लाभकारी मालिक हैं। अनुसूची 13D को कभी-कभी लाभकारी स्वामित्व रिपोर्ट के रूप में जाना जाता है, और 1968 में प्रतिभूति विनिमय अधिनियम 1934 में संशोधन द्वारा अनिवार्य है।
ब्रेकिंग एसईसी अनुसूची 13 डी
एसईसी अनुसूची 13 डी किसी भी व्यक्ति या संस्था के अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) द्वारा अनिवार्य रिपोर्ट है जो किसी भी सार्वजनिक रूप से कारोबार वाली कंपनी के 5 प्रतिशत से अधिक मतदान स्टॉक रखता है। अधिक विशेष रूप से, व्यक्ति को उन शेयरों का एक लाभकारी स्वामी होना चाहिए। एसईसी एक लाभकारी शेयरधारक को अपने शेयरों पर मतदान या निवेश शक्ति के साथ परिभाषित करता है।
मूल रूप से, शेयरधारक ने उस कंपनी के साथ अनुसूची 13D दायर की, जिसका स्टॉक उन्होंने खरीदा था और साथ ही किसी भी एक्सचेंज, जिस पर शेयर कारोबार किया था। 2010 के डोड-फ्रैंक एक्ट ने इस आवश्यकता को हटा दिया, और लाभकारी मालिक अब अपने शेड्यूल 13 डी को सीधे एसईसी के पास भेजते हैं। फिर रिपोर्ट को सार्वजनिक समीक्षा के लिए आयोग के ऑनलाइन EDGAR डेटाबेस पर अपलोड किया जाता है। अनुसूची के बाद के संशोधन में शेयरधारक की 1 प्रतिशत से अधिक बकाया हिस्सेदारी की स्थिति में कोई भी परिवर्तन रिपोर्ट किया जाना चाहिए।
इस नियम के अपवाद तीन समूहों में से किसी एक सदस्य द्वारा रिपोर्ट का एक संघनित रूप, अनुसूची 13 जी दाखिल करने की अनुमति देते हैं। पहले छूट वाले निवेशक हैं, जिन्होंने एसईसी के साथ पंजीकरण करने से पहले अपने शेयरों का अधिग्रहण किया था। दूसरे समूह में योग्य संस्थागत निवेशक शामिल हैं, जो रिपोर्ट पर एक कैलेंडर वर्ष के अंत में अपने पदों की रिपोर्ट करते हैं। अंतिम समूह को 1998 से अनुसूची 13D आवश्यकताओं से छूट दी गई है। समूह में निष्क्रिय निवेशक शामिल हैं जो यह प्रमाणित कर सकते हैं कि स्टॉक जारी करने वाली कंपनी को नियंत्रित या प्रभावित करने का उनका कोई इरादा नहीं है।
अनुसूची 13D का उद्देश्य
धारा 13D को 1934 में विलियम्स अधिनियम के रूप में जाना जाने वाले 1968 के संशोधन के हिस्से के रूप में प्रतिभूति विनिमय अधिनियम में जोड़ा गया था। इस अतिरिक्त ने कॉर्पोरेट अधिग्रहणों के हिस्से के रूप में निविदा प्रस्तावों के बढ़ते उपयोग के लिए प्रतिक्रिया व्यक्त की। यह व्यक्तिगत निवेशकों को कॉर्पोरेट नियंत्रण में आसन्न परिवर्तनों की अग्रिम चेतावनी देने के लिए डिज़ाइन किया गया था, जिसके परिणामस्वरूप कॉर्पोरेट हमलावरों द्वारा मतदान शक्ति को मजबूत किया जा सकता था। धारा 13 जी को 1977 में निवेशक समूहों की अनुमति देने के लिए जोड़ा गया था जो या तो पेशेवर निवेशक थे या शेयरधारक सक्रियता में अनुसूची 13 डी के छोटे संस्करण में शामिल होने की संभावना नहीं थी।
